Discussão sobre o panorama competitivo das exchanges e a experiência do usuário em DEX

Com o desenvolvimento do mercado de criptomoedas, as exchanges centralizadas (CEX) e as exchanges descentralizadas (DEX) têm suas vantagens e desvantagens. Embora a CEX ofereça uma gama de funcionalidades e benefícios, alguns eventos recentes também expuseram seus riscos potenciais. Em comparação, a DEX possui suas vantagens e demandas únicas no mercado.

O futuro da concorrência entre as exchanges

O futuro do panorama competitivo das exchanges pode apresentar as seguintes características:

1. Grandes exchanges: principalmente focadas em CEX, como algumas plataformas conhecidas que continuarão a manter uma posição dominante, voltadas principalmente para a negociação de moedas principais e ativos selecionados na blockchain.

2. Exchanges de pequeno e médio porte: incluem CEX e DEX com maior capacidade, abrangendo moedas principais e ecossistemas em cadeia.

3. Pequenas exchanges: predominantemente DEX, servindo principalmente o mercado on-chain.

Desafios de experiência do usuário em DEX de médio porte

Em comparação com as exchanges, embora as DEX evitem riscos de centralização, enfrentam alguns desafios em termos de experiência do usuário:

1. Experiência cross-chain: CEX permite transações sem costura sem precisar de cross-chain.
2. Estratégias de Negociação: CEX oferece produtos de estratégias de negociação mais ricos.
3. Custo de transação e profundidade: CEX geralmente tem taxas de transação mais baixas e melhor profundidade de negociação.

Atualmente, algumas DEX estão a esforçar-se para melhorar a experiência do utilizador nestes aspectos, a fim de satisfazer melhor as necessidades dos utilizadores.

Análise de Casos Típicos de DEX

Caso 1: um DEX Layer2

Características:

• Negociação sem costura entre cadeias: suporta a negociação de moedas principais e múltiplos ativos em cadeia, sem necessidade de operações complexas.
• Gas fee genérica: usar tokens populares como Gas, simplificando a operação do usuário.
• Estratégia de negociação: oferece negociação em grade e praça de estratégias, semelhante às funcionalidades da CEX.
• Baixos custos de transação: A tecnologia Layer2 traz baixas taxas de Gas, algumas transações isentas de taxas.
• Melhor liquidez: as transações de moedas principais utilizam o modo de livro de ordens, enquanto as transações de ativos em cadeia dependem de pools de LP.

Caso 2: DEX abstrato de uma cadeia

Características:

• Suporte a toda a cadeia: baseado em tecnologia de abstração de cadeia, suporta múltiplos ecossistemas.
• Conta e Gas Genéricos: implementar contas e uso de Gas universais em toda a cadeia.
• Informação rica sobre tokens: fornece dados abrangentes sobre tokens, auxiliando na tomada de decisões de negociação.
• Transações em cadeia: todas as transações ocorrem efetivamente na cadeia, mantendo a característica de descentralização.
• Dependência de liquidez: A profundidade da negociação depende da liquidez do pool LP na cadeia.

Resumo

Estes dois casos de DEX estão a esforçar-se para melhorar a experiência do utilizador, tornando-a mais próxima da conveniência de uma CEX. Os seus pontos em comum incluem suporte para transações cross-chain sem interrupções, uso de Gas universal, geração automática de contas abstratas, entre outros. No entanto, na implementação concreta e nas suas prioridades, existem ligeiras diferenças que refletem as diferentes abordagens dos DEX na busca pela facilidade de uso, ao mesmo tempo que mantêm as suas características de descentralização.

No futuro, a tendência de desenvolvimento das DEX pode continuar a centrar-se na melhoria da experiência do utilizador, no fortalecimento da capacidade de interoperabilidade entre cadeias, na oferta de estratégias de negociação mais ricas, entre outras direções, com o objetivo de atrair mais utilizadores enquanto mantém as vantagens da descentralização.