De gênio matemático a especialista em negociação de ativos de criptografia: a lendária jornada de Kevin Zhou
Kevin Zhou é um famoso trader e gestor de fundos no campo dos Ativos de criptografia, conhecido por sua visão de mercado única e desempenho excepcional em negociações. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, sua conta pessoal cresceu a uma taxa composta de cerca de 100% ao ano, enquanto seu fundo de hedge Galois Capital cresceu a uma taxa composta de 35% em cinco anos, atingindo um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que opera com estratégias de neutralidade de mercado, teve apenas quatro meses com prejuízo, e nenhum mês teve uma queda superior a -1% (excluindo o evento de falência da FTX).
Experiência nos primeiros anos
Kevin Zhou nasceu em Xangai, na China, e imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos. A condição familiar era difícil, com o pai a estudar para um doutoramento em matemática na Universidade do Havai e a mãe a fazer um mestrado em engenharia elétrica. Desde pequeno, foi ensinado a valorizar cada cêntimo e a não desperdiçar. Zhou mostrou um talento impressionante para a matemática, conseguindo assistir a aulas de cálculo universitário aos 11 anos.
Durante o ensino médio, Zhou começou a mostrar interesse por trading. Ele revendia cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no pátio da escola, e estava entusiasmado com a troca de itens virtuais em jogos como "Diablo II". Estas experiências plantaram as sementes para sua futura carreira como trader.
Durante a universidade, Zhou especializou-se em matemática e economia. Após a graduação, trabalhou como analista quantitativo em uma agência de classificação, sendo principalmente responsável pela replicação de modelos e trabalho de garantia de qualidade. Embora essa experiência tenha sido comum, ela estabeleceu a base para suas futuras operações de negociação quantitativa.
Entrar no campo dos Ativos de criptografia
Em 2011, Zhou começou a se envolver com Bitcoin, quando o preço do Bitcoin era cerca de 11 dólares. Ele investiu todas as suas economias, demonstrando uma firme crença nesta nova tecnologia emergente. Em 2013, ele se juntou à exchange Buttercoin, incubada pela YC, tentando lucrar através de atividades de market making, mas acabou falhando devido ao tamanho limitado do mercado.
Após o fechamento da Buttercoin, Zhou juntou-se à Kraken e estabeleceu um balcão de negociação de balcão (OTC). Durante seu tempo na Kraken, ele passou por períodos difíceis na empresa e pelo subsequente crescimento rápido. Na primavera de 2016, a Kraken lançou o Ethereum, trazendo um crescimento significativo para os negócios da empresa.
Fundação da Galois Capital
Em 2017, Zhou deixou a Kraken para fundar o fundo de hedge Galois Capital, com estratégia de mercado neutro. No início, o fundo ganhou dinheiro principalmente através de negociações OTC e de arbitragem de base. Em seguida, aproveitaram a oportunidade da onda DeFi, tornando-se um dos maiores agricultores de rendimento da Yearn Finance.
A Galois Capital adota uma estratégia flexível e variada, incluindo negociação OTC, negociação de base, agricultura de rendimento e criação de mercado. Zhou enfatiza que a chave para o sucesso está em manter um pensamento inverso em relação ao mercado, descobrindo oportunidades onde está certo e os outros estão errados, e explorando potenciais ganhos através de modelagem, testes retroativos e reflexão profunda.
Insights sobre eventos de mercado significativos
Durante o evento de fusão da transição do Ethereum de PoW para PoS, Zhou previu com precisão as mudanças na base de futuros e no desconto da Lido. Mas ele também admitiu que a estimativa do valor a longo prazo do ETH POW foi excessiva.
No incidente da queda da Luna, a Galois Capital ganhou 15 milhões de dólares através de vendas a descoberto e participação na liquidação. Zhou afirmou que, se tivesse sido mais decisivo na altura, poderia ter ganho ainda mais.
Mudanças no mercado e perspectivas futuras
Zhou acredita que a negociação de ativos de criptografia está a tornar-se cada vez mais difícil, surgindo apenas breves oportunidades durante o mercado em queda. Ele enfatiza que a chave para o sucesso está em "pensar um passo à frente", aproveitando os efeitos de segundo ou terceiro nível, em vez de se concentrar no efeito primário que todos estão a disputar.
Em relação às perspectivas de longo prazo para o Bitcoin, Zhou mantém uma atitude otimista, mas também aponta alguns riscos potenciais, como a questão de como manter a segurança da rede após o fim das recompensas de bloco. Ele prevê que podem surgir mais versões de fork do Bitcoin no futuro.
Reflexão pessoal
Ao refletir sobre a sua experiência na indústria de encriptação, Zhou acredita que, de forma geral, foi uma jornada interessante e valiosa. Ele afirma que esta indústria o tornou mais obsessivo, mas ao mesmo tempo lhe deu mais esperança. Se pudesse dizer algo ao seu eu mais jovem, ele aconselharia a começar a empreender mais cedo e a investir em Ativos de criptografia de forma mais audaciosa.
Zhou enfatizou que ter sucesso no mercado de ativos de criptografia requer uma coexistência de confiança e ceticismo. É preciso ter confiança suficiente para aproveitar as oportunidades, ao mesmo tempo em que se mantém o ceticismo, sempre pronto para derrubar suas próprias conclusões. Seu lema é "dispare primeiro, pergunte depois", que é a chave para seu sucesso no mercado.
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SighingCashier
· 07-21 05:14
Mais uma vez, os bulls do mundo crypto estão a falar.
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GasFeeCrier
· 07-20 23:05
35%? Estável e a melhorar, fren.
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SorryRugPulled
· 07-20 23:00
Boa rapaz, 35 não é à toa que é um gênio.
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GasFeeWhisperer
· 07-20 22:56
Os gênios ainda estão tão sobrecarregados, a cabeça está grande.
Kevin Zhou: A lendária jornada de um gênio matemático a mestre de negociação emcriptação
De gênio matemático a especialista em negociação de ativos de criptografia: a lendária jornada de Kevin Zhou
Kevin Zhou é um famoso trader e gestor de fundos no campo dos Ativos de criptografia, conhecido por sua visão de mercado única e desempenho excepcional em negociações. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, sua conta pessoal cresceu a uma taxa composta de cerca de 100% ao ano, enquanto seu fundo de hedge Galois Capital cresceu a uma taxa composta de 35% em cinco anos, atingindo um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que opera com estratégias de neutralidade de mercado, teve apenas quatro meses com prejuízo, e nenhum mês teve uma queda superior a -1% (excluindo o evento de falência da FTX).
Experiência nos primeiros anos
Kevin Zhou nasceu em Xangai, na China, e imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos. A condição familiar era difícil, com o pai a estudar para um doutoramento em matemática na Universidade do Havai e a mãe a fazer um mestrado em engenharia elétrica. Desde pequeno, foi ensinado a valorizar cada cêntimo e a não desperdiçar. Zhou mostrou um talento impressionante para a matemática, conseguindo assistir a aulas de cálculo universitário aos 11 anos.
Durante o ensino médio, Zhou começou a mostrar interesse por trading. Ele revendia cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no pátio da escola, e estava entusiasmado com a troca de itens virtuais em jogos como "Diablo II". Estas experiências plantaram as sementes para sua futura carreira como trader.
Durante a universidade, Zhou especializou-se em matemática e economia. Após a graduação, trabalhou como analista quantitativo em uma agência de classificação, sendo principalmente responsável pela replicação de modelos e trabalho de garantia de qualidade. Embora essa experiência tenha sido comum, ela estabeleceu a base para suas futuras operações de negociação quantitativa.
Entrar no campo dos Ativos de criptografia
Em 2011, Zhou começou a se envolver com Bitcoin, quando o preço do Bitcoin era cerca de 11 dólares. Ele investiu todas as suas economias, demonstrando uma firme crença nesta nova tecnologia emergente. Em 2013, ele se juntou à exchange Buttercoin, incubada pela YC, tentando lucrar através de atividades de market making, mas acabou falhando devido ao tamanho limitado do mercado.
Após o fechamento da Buttercoin, Zhou juntou-se à Kraken e estabeleceu um balcão de negociação de balcão (OTC). Durante seu tempo na Kraken, ele passou por períodos difíceis na empresa e pelo subsequente crescimento rápido. Na primavera de 2016, a Kraken lançou o Ethereum, trazendo um crescimento significativo para os negócios da empresa.
Fundação da Galois Capital
Em 2017, Zhou deixou a Kraken para fundar o fundo de hedge Galois Capital, com estratégia de mercado neutro. No início, o fundo ganhou dinheiro principalmente através de negociações OTC e de arbitragem de base. Em seguida, aproveitaram a oportunidade da onda DeFi, tornando-se um dos maiores agricultores de rendimento da Yearn Finance.
A Galois Capital adota uma estratégia flexível e variada, incluindo negociação OTC, negociação de base, agricultura de rendimento e criação de mercado. Zhou enfatiza que a chave para o sucesso está em manter um pensamento inverso em relação ao mercado, descobrindo oportunidades onde está certo e os outros estão errados, e explorando potenciais ganhos através de modelagem, testes retroativos e reflexão profunda.
Insights sobre eventos de mercado significativos
Durante o evento de fusão da transição do Ethereum de PoW para PoS, Zhou previu com precisão as mudanças na base de futuros e no desconto da Lido. Mas ele também admitiu que a estimativa do valor a longo prazo do ETH POW foi excessiva.
No incidente da queda da Luna, a Galois Capital ganhou 15 milhões de dólares através de vendas a descoberto e participação na liquidação. Zhou afirmou que, se tivesse sido mais decisivo na altura, poderia ter ganho ainda mais.
Mudanças no mercado e perspectivas futuras
Zhou acredita que a negociação de ativos de criptografia está a tornar-se cada vez mais difícil, surgindo apenas breves oportunidades durante o mercado em queda. Ele enfatiza que a chave para o sucesso está em "pensar um passo à frente", aproveitando os efeitos de segundo ou terceiro nível, em vez de se concentrar no efeito primário que todos estão a disputar.
Em relação às perspectivas de longo prazo para o Bitcoin, Zhou mantém uma atitude otimista, mas também aponta alguns riscos potenciais, como a questão de como manter a segurança da rede após o fim das recompensas de bloco. Ele prevê que podem surgir mais versões de fork do Bitcoin no futuro.
Reflexão pessoal
Ao refletir sobre a sua experiência na indústria de encriptação, Zhou acredita que, de forma geral, foi uma jornada interessante e valiosa. Ele afirma que esta indústria o tornou mais obsessivo, mas ao mesmo tempo lhe deu mais esperança. Se pudesse dizer algo ao seu eu mais jovem, ele aconselharia a começar a empreender mais cedo e a investir em Ativos de criptografia de forma mais audaciosa.
Zhou enfatizou que ter sucesso no mercado de ativos de criptografia requer uma coexistência de confiança e ceticismo. É preciso ter confiança suficiente para aproveitar as oportunidades, ao mesmo tempo em que se mantém o ceticismo, sempre pronto para derrubar suas próprias conclusões. Seu lema é "dispare primeiro, pergunte depois", que é a chave para seu sucesso no mercado.