A volatilidade do mercado aumenta, surgem riscos estruturais
O mercado atual apresenta uma situação em que sinais de crescimento e uma onda de capital coexistem, mas isso também esconde riscos estruturais potenciais. O mercado pode estar entrando numa fase de alta volatilidade.
Análise do Ambiente Macroeconómico
Recentemente, o panorama macroeconômico está mais favorável. O rebaixamento da classificação de crédito, a mudança nas políticas tarifárias e a nova proposta de legislação fiscal reduziram a aversão ao risco no mercado, resultando em um aumento acentuado no preço do ouro.
Em termos de dinâmica de capital, as stablecoins e os fundos ETF continuam a atrair fluxo de capital, mostrando uma forte nova demanda de compra. No entanto, a aversão ao risco no mercado aumentou, e a continuidade do fluxo de capital ainda precisa ser observada.
É digno de nota que os preços estão a divergir em relação ao momentum. Enquanto o preço do Bitcoin sobe, os fluxos de capital, o prémio fora do mercado e o capital dos ETFs também estão a aquecer, o que aumenta o risco de correção.
Sugestões de Estratégia
Na atual situação de mercado, recomenda-se uma abordagem defensiva. Fique atento ao nível de suporte do Bitcoin em torno de 103.000 dólares, ao mesmo tempo que acompanha de perto o movimento de algumas empresas representativas. Além disso, preste atenção às tendências de força relativa entre criptomoedas principais, como Ethereum/Bitcoin e Solana/Bitcoin.
Análise do Fluxo de Fundos
Em relação aos fundos externos, esta semana houve um fluxo de entrada de 2,8 bilhões de dólares em ETFs, um volume considerável. Esta semana, a emissão de stablecoins aumentou em 2,3 bilhões, com uma média diária de 321 milhões, mantendo-se em um nível elevado.
Os indicadores de sentimento do mercado mostram que o prêmio das stablecoins continua a aumentar ligeiramente.
Estrutura do mercado de moedas principais
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com um aumento nos ativos acima de 103.000 dólares.
A tendência do Ethereum é relativamente mais fraca do que a do Bitcoin, o ETH/BTC mantém uma tendência de consolidação, com fundos a continuar a fluir para o Bitcoin. Os dados on-chain mostram que os endereços ativos do Ethereum estão a aumentar, o que pode indicar que a fase de fundo está a ser concluída.
Resumo
O mercado atual está em uma situação complexa, embora existam sinais positivos, também existem riscos potenciais. Os investidores devem manter cautela, prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico e ajustar suas estratégias de forma flexível com base na estrutura do mercado.
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O crescimento do mercado e o risco coexistem, o nível de suporte de 10,3 mil dólares do Bitcoin deve ser seguido.
A volatilidade do mercado aumenta, surgem riscos estruturais
O mercado atual apresenta uma situação em que sinais de crescimento e uma onda de capital coexistem, mas isso também esconde riscos estruturais potenciais. O mercado pode estar entrando numa fase de alta volatilidade.
Análise do Ambiente Macroeconómico
Recentemente, o panorama macroeconômico está mais favorável. O rebaixamento da classificação de crédito, a mudança nas políticas tarifárias e a nova proposta de legislação fiscal reduziram a aversão ao risco no mercado, resultando em um aumento acentuado no preço do ouro.
Em termos de dinâmica de capital, as stablecoins e os fundos ETF continuam a atrair fluxo de capital, mostrando uma forte nova demanda de compra. No entanto, a aversão ao risco no mercado aumentou, e a continuidade do fluxo de capital ainda precisa ser observada.
É digno de nota que os preços estão a divergir em relação ao momentum. Enquanto o preço do Bitcoin sobe, os fluxos de capital, o prémio fora do mercado e o capital dos ETFs também estão a aquecer, o que aumenta o risco de correção.
Sugestões de Estratégia
Na atual situação de mercado, recomenda-se uma abordagem defensiva. Fique atento ao nível de suporte do Bitcoin em torno de 103.000 dólares, ao mesmo tempo que acompanha de perto o movimento de algumas empresas representativas. Além disso, preste atenção às tendências de força relativa entre criptomoedas principais, como Ethereum/Bitcoin e Solana/Bitcoin.
Análise do Fluxo de Fundos
Em relação aos fundos externos, esta semana houve um fluxo de entrada de 2,8 bilhões de dólares em ETFs, um volume considerável. Esta semana, a emissão de stablecoins aumentou em 2,3 bilhões, com uma média diária de 321 milhões, mantendo-se em um nível elevado.
Os indicadores de sentimento do mercado mostram que o prêmio das stablecoins continua a aumentar ligeiramente.
Estrutura do mercado de moedas principais
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com um aumento nos ativos acima de 103.000 dólares.
A tendência do Ethereum é relativamente mais fraca do que a do Bitcoin, o ETH/BTC mantém uma tendência de consolidação, com fundos a continuar a fluir para o Bitcoin. Os dados on-chain mostram que os endereços ativos do Ethereum estão a aumentar, o que pode indicar que a fase de fundo está a ser concluída.
Resumo
O mercado atual está em uma situação complexa, embora existam sinais positivos, também existem riscos potenciais. Os investidores devem manter cautela, prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico e ajustar suas estratégias de forma flexível com base na estrutura do mercado.