A ascensão e inovação das moedas estáveis de rendimento
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas o setor das moedas estáveis, como um pilar central, já ultrapassou os 200 mil milhões de dólares em capitalização de mercado. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC dominem, a procura por moedas estáveis descentralizadas nunca diminuiu. Desde DAI a UST, até à recente USDe, as moedas estáveis descentralizadas passaram por várias iterações, explorando constantemente novos mecanismos de ancoragem e modelos de rendimento.
A USDe lançado pela Ethena criou um modelo de geração de rendimento usando arbitragem de futuros e staking, com uma capitalização de mercado que já ocupa o terceiro lugar globalmente. Em seguida, a Ethena colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, utilizando ativos físicos (RWA) para fornecer rendimentos estáveis, aprimorando ainda mais sua linha de produtos. Este caso de sucesso despertou o entusiasmo do mercado por moedas estáveis que geram rendimento, levando ao surgimento de vários novos projetos.
USUAL：Modelo de inovação sob um forte contexto
A USD0, lançada pela USUAL, é uma moeda estável que gera rendimento e é baseada em RWA, com ativos de suporte em títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem fazer staking de USD0 para obter USD0++, enquanto recebem tokens $USUAL como recompensa. Este projeto é liderado por ex-políticos franceses e possui uma forte rede de relações políticas e empresariais, o que pode ser uma grande vantagem ao lidar com questões regulatórias como a tokenização de ativos físicos.
O modelo econômico do token USUAL possui características de inflação, com a quantidade emitida atrelada ao total de ativos bloqueados em USD0. Seu design visa recompensar os participantes iniciais e aumentar gradualmente a estabilidade do token. Atualmente, a capitalização de mercado do USD0 já ultrapassa 1,4 bilhões de dólares, e a taxa de rendimento anual do USD0++ chega a 50%.
Recentemente, a USUAL estabeleceu uma parceria com a Ethena, que aceitará USDtb como colateral e planeja se tornar um dos principais detentores de USDtb. Esta colaboração trará mais oportunidades de lucro e opções de liquidez para os usuários de ambas as partes.
Anzen: Tentativa de tokenização de ativos de crédito
A USDz emitida pela Anzen suporta várias blockchains públicas, e os ativos por trás são uma combinação de ativos de crédito privado. USDz pode ser usado como garantia para obter sUSDz, permitindo assim a obtenção de rendimentos RWA. A Anzen colabora com a corretora licenciada nos EUA, Percent, e a carteira é principalmente direcionada ao mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada.
O projeto recebeu o apoio de várias instituições de investimento renomadas, com um total de financiamento de 7 milhões de dólares. A Anzen também adotou o modelo de token ve, onde os detentores podem bloquear ANZ para obter veANZ e participar na distribuição de receita do protocolo.
Resolv: moeda estável da estratégia neutra Delta
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável cunhada com excesso de colateralização em ETH, que pode ser apostada para obter stUSR como rendimento. O RLP utiliza a parte em excesso de colateralização do USR, cujo preço varia de acordo com as condições do mercado.
A Resolv usa uma estratégia neutra Delta para gerir colaterais, colocando a maior parte do ETH em staking na Lido, enquanto faz short no mercado de futuros para se proteger contra riscos. As fontes de rendimento incluem os rendimentos de staking em cadeia e as taxas de financiamento, que são distribuídas aos detentores de stUSR e RLP de acordo com uma proporção predefinida.
Recentemente, a Resolv expandiu para a rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro. Atualmente, as taxas de retorno do stUSR e do RLP são de 12,53% e 21,7%, respectivamente, com um valor total de bloqueio de 183 milhões de dólares.
O rápido desenvolvimento do mercado de moeda estável de rendimentos reflete a demanda dos usuários por produtos de alta rentabilidade e baixo risco. No entanto, esses modelos inovadores também vêm acompanhados de riscos e desafios próprios. Os investidores precisam compreender plenamente os mecanismos de cada projeto e os potenciais riscos ao participar.
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staking_gramps
· 23h atrás
USDT ainda é o melhor, yyds
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DataBartender
· 07-21 10:29
Fazer market making e ganhar a diferença é melhor do que fazer arbitragem.
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CryptoMom
· 07-21 10:29
Esta onda de aumento de juros é realmente boa, fui em frente.
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SnapshotLaborer
· 07-21 10:26
Isto está demasiado competitivo... O risco é grande, mas ainda assim avancei.
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CryptoWageSlave
· 07-21 10:18
啥啥啥 Ser enganado por idiotas novamente com uma nova armadilha
O mercado de moeda estável em crescimento explode com USDe, USDtb e USD0 liderando a onda de inovação.
A ascensão e inovação das moedas estáveis de rendimento
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas o setor das moedas estáveis, como um pilar central, já ultrapassou os 200 mil milhões de dólares em capitalização de mercado. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC dominem, a procura por moedas estáveis descentralizadas nunca diminuiu. Desde DAI a UST, até à recente USDe, as moedas estáveis descentralizadas passaram por várias iterações, explorando constantemente novos mecanismos de ancoragem e modelos de rendimento.
A USDe lançado pela Ethena criou um modelo de geração de rendimento usando arbitragem de futuros e staking, com uma capitalização de mercado que já ocupa o terceiro lugar globalmente. Em seguida, a Ethena colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, utilizando ativos físicos (RWA) para fornecer rendimentos estáveis, aprimorando ainda mais sua linha de produtos. Este caso de sucesso despertou o entusiasmo do mercado por moedas estáveis que geram rendimento, levando ao surgimento de vários novos projetos.
USUAL：Modelo de inovação sob um forte contexto
A USD0, lançada pela USUAL, é uma moeda estável que gera rendimento e é baseada em RWA, com ativos de suporte em títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem fazer staking de USD0 para obter USD0++, enquanto recebem tokens $USUAL como recompensa. Este projeto é liderado por ex-políticos franceses e possui uma forte rede de relações políticas e empresariais, o que pode ser uma grande vantagem ao lidar com questões regulatórias como a tokenização de ativos físicos.
O modelo econômico do token USUAL possui características de inflação, com a quantidade emitida atrelada ao total de ativos bloqueados em USD0. Seu design visa recompensar os participantes iniciais e aumentar gradualmente a estabilidade do token. Atualmente, a capitalização de mercado do USD0 já ultrapassa 1,4 bilhões de dólares, e a taxa de rendimento anual do USD0++ chega a 50%.
Recentemente, a USUAL estabeleceu uma parceria com a Ethena, que aceitará USDtb como colateral e planeja se tornar um dos principais detentores de USDtb. Esta colaboração trará mais oportunidades de lucro e opções de liquidez para os usuários de ambas as partes.
Anzen: Tentativa de tokenização de ativos de crédito
A USDz emitida pela Anzen suporta várias blockchains públicas, e os ativos por trás são uma combinação de ativos de crédito privado. USDz pode ser usado como garantia para obter sUSDz, permitindo assim a obtenção de rendimentos RWA. A Anzen colabora com a corretora licenciada nos EUA, Percent, e a carteira é principalmente direcionada ao mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada.
O projeto recebeu o apoio de várias instituições de investimento renomadas, com um total de financiamento de 7 milhões de dólares. A Anzen também adotou o modelo de token ve, onde os detentores podem bloquear ANZ para obter veANZ e participar na distribuição de receita do protocolo.
Resolv: moeda estável da estratégia neutra Delta
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável cunhada com excesso de colateralização em ETH, que pode ser apostada para obter stUSR como rendimento. O RLP utiliza a parte em excesso de colateralização do USR, cujo preço varia de acordo com as condições do mercado.
A Resolv usa uma estratégia neutra Delta para gerir colaterais, colocando a maior parte do ETH em staking na Lido, enquanto faz short no mercado de futuros para se proteger contra riscos. As fontes de rendimento incluem os rendimentos de staking em cadeia e as taxas de financiamento, que são distribuídas aos detentores de stUSR e RLP de acordo com uma proporção predefinida.
Recentemente, a Resolv expandiu para a rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro. Atualmente, as taxas de retorno do stUSR e do RLP são de 12,53% e 21,7%, respectivamente, com um valor total de bloqueio de 183 milhões de dólares.
O rápido desenvolvimento do mercado de moeda estável de rendimentos reflete a demanda dos usuários por produtos de alta rentabilidade e baixo risco. No entanto, esses modelos inovadores também vêm acompanhados de riscos e desafios próprios. Os investidores precisam compreender plenamente os mecanismos de cada projeto e os potenciais riscos ao participar.