Análise do caminho de investimento Web3: do Mercado primário a investimentos estruturados
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, levando as pessoas a repensar as estratégias de investimento em Web3. Este artigo irá sistematicamente organizar as principais formas de investimento e mecanismos de participação na indústria Web3, fornecendo referências para investidores de alto patrimônio.
Mercado primário
O investimento no mercado primário é principalmente realizado através de fundos de criptomoedas que participam das rodadas iniciais de financiamento de projetos Web3. A equipe de gestão do fundo é responsável pela seleção de projetos e pela formulação de estratégias de pesquisa e investimento, enquanto os investidores atuam como sócios limitados, contribuindo com capital e desfrutando dos rendimentos globais.
Necessidade de fundos
Normalmente, o valor mínimo de investimento é superior a 100.000 dólares, e os fundos de topo podem exigir um investimento inicial de 1.000.000 dólares. O capital geralmente fica bloqueado por 3 a 5 anos, não podendo ser retirado a qualquer momento.
Período de saída
Ciclos de médio a longo prazo, com uma média de 1 a 3 anos, dependendo da saída através do mercado secundário após o lançamento do token do projeto. Em caso de mercado em baixa, o período de saída pode ser prolongado.
Proatividade da estratégia
Para os LPs, é extremamente baixo, dependendo completamente da pesquisa e execução da equipe de gestão do fundo. A proatividade interna do fundo depende da capacidade da equipe e da profundidade da gestão pós-investimento.
Modelo de rendimento
Alto risco, alta recompensa, capturar os ganhos Alpha após o lançamento do projeto através da entrada em avaliações baixas no início. Mas durante um ciclo de mercado em baixa, o retorno do fundo pode flutuar drasticamente ou até mesmo zerar.
Aviso de conformidade
A maioria dos fundos de criptomoeda utiliza uma estrutura offshore, direcionada a investidores qualificados. Os investidores devem confirmar a conformidade da captação de recursos do fundo e os arranjos de custódia, evitando riscos legais.
Público-alvo
Adequado para investidores de alto patrimônio líquido que buscam Alpha em projetos iniciais e estão dispostos a aceitar a liquidez bloqueada, especialmente aqueles que não possuem capacidade direta de pesquisa de projetos e desejam alocar ativos através de uma equipe de fundos.
Caminho do mercado secundário
O investimento em mercado secundário refere-se à compra e venda, criação de mercado, cobertura e arbitragem de tokens já listados através de mercados de negociação pública. Esta é a forma de investimento mais flexível e mais orientada para o mercado no mercado de criptomoedas.
Necessidade de financiamento
Extremamente flexível, adaptável de dezenas de milhares a milhões de dólares. Mas para realmente obter bons retornos, é necessário ter estratégias maduras e um sistema de controle de riscos.
Período de saída
Os ativos podem ser negociados e ajustados a qualquer momento, apresentando total liquidez. No entanto, a volatilidade do mercado é alta, sendo necessário acompanhar de perto as cotações e a gestão de riscos.
Proatividade da estratégia
Muito elevado, os investidores devem construir ativamente uma combinação de estratégias e ajustar de acordo com a dinâmica do mercado. Também é possível reduzir a intensidade da gestão ativa através de produtos estruturados.
Modelo de rendimento
Principalmente proveniente da arbitragem de volatilidade, captura de tendências e eventos impulsionados. Os retornos têm alta volatilidade, mas podem ser reduzidos os riscos sistemáticos através de estratégias profissionais.
Aviso de conformidade
É necessário utilizar plataformas de negociação em conformidade, prestar atenção à conformidade fiscal transfronteiriça e escolher uma estrutura adequada para reduzir a carga tributária. A conformidade também deve ser observada na utilização de fundos de custódia e quantificação.
Público-alvo
Adequado para investidores com habilidades em design de estratégias e monitoramento de mercado, bem como para indivíduos de alto patrimônio líquido que desejam gerenciar a liquidez dos ativos de forma flexível e evitar riscos sistêmicos. Investidores sem experiência em negociação podem participar indiretamente através de produtos de estratégias quantitativas.
Caminho de Incubação
O investimento em incubação foca na combinação de colaboração estratégica e injeção de capital, onde os investidores não apenas fornecem fundos, mas também participam profundamente nas etapas-chave do projeto.
Necessidade de capital
Relativamente flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares. Para além dos fundos, também é necessário fornecer apoio em recursos não financeiros.
Período de saída
Período médio, geralmente de 6 meses a 2 anos, dependendo da velocidade de lançamento do projeto e do avanço do ecossistema.
Proatividade na estratégia
Muito alto, os investidores influenciam diretamente a direção do projeto, o ritmo do produto e até mesmo participam da operação e da promoção de mercado.
Modelo de rendimento
Principalmente provenientes de tokens ou ações em grande escala adquiridos precocemente. Projetos bem-sucedidos podem obter retornos superiores a dezenas de vezes, mas também enfrentam riscos de execução mais elevados.
Aviso de conformidade
É necessário prestar atenção à conformidade do local de emissão do Token do projeto, à estrutura acionária, bem como a questões que podem envolver transações relacionadas a acionistas, divulgação de interesses, entre outros.
Público-alvo
Investidores com recursos industriais, capacidade de produtos e canais de mercado, dispostos a participar profundamente na incubação de projetos e a buscar efeitos de sinergia a longo prazo.
Caminho de Investimento Estruturado
O investimento estruturado realiza a alocação de carteiras de ativos criptográficos, execução de estratégias e gestão de riscos através de plataformas de gestão de ativos ou estruturas de fundos profissionais.
Necessidade de fundos
Médio a alto, com um investimento mínimo geralmente entre 50 mil e 500 mil dólares, podendo escolher diferentes combinações de estratégias de acordo com a preferência de risco.
Período de saída
No médio e curto prazo, a maioria dos produtos tem janelas de saída flexíveis, mas alguns podem ter períodos mínimos de manutenção.
Proatividade da estratégia
Médio-baixo, depende da execução de estratégias por uma equipe de gestão profissional, os investidores podem ajustar a direção do investimento de acordo com a preferência de risco.
Modelo de rendimento
Obter retornos estáveis através de uma configuração de estratégias diversificadas, com foco na gestão de riscos e otimização de portfólio, mas com uma elasticidade de retorno relativamente baixa.
Aviso de conformidade
Deve-se garantir que a plataforma ou fundo escolhido cumpra com as regulamentações locais, prestando atenção à conformidade fiscal transfronteiriça e aos requisitos de KYC/AML.
Público-alvo
Adequado para investidores de alto patrimônio líquido que desejam confiar a gestão de ativos a uma equipe profissional, otimizar o retorno sobre o risco, focar na conformidade e no retorno a longo prazo, especialmente aqueles que não possuem capacidade de pesquisa e investimento direta ou que não estão dispostos a investir muito tempo e esforço.
Conclusão
O ecossistema de investimento Web3 está a evoluir numa direção mais flexível e diversificada. A escolha dos caminhos de investimento deve alinhar-se com a estrutura de recursos pessoais, a tolerância ao risco e os objetivos esperados. As mudanças estruturais no mercado refletem que toda a indústria está a caminhar para uma fase de desenvolvimento mais madura e racional.
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CryptoAdventurer
· 11h atrás
Que alto nível de exigência, idiotas vão ser feitos de parvas novamente.
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GasFeeCry
· 11h atrás
Agora é mais difícil receber dinheiro.
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GasFeeNightmare
· 11h atrás
Com este gás eu já fui à falência.
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PanicSeller
· 11h atrás
Outra vez faça a sua própria investigação (DYOR), não é?
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WalletDivorcer
· 12h atrás
fazer as pessoas de parvas não é mais possível
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ApeWithNoFear
· 12h atrás
Outra vez é a época de fazer as pessoas de parvas.
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StableBoi
· 12h atrás
Posição de bloqueio tão longa, quem consegue suportar?
Análise das quatro principais vias de investimento em Web3: do Mercado primário às estratégias estruturadas
Análise do caminho de investimento Web3: do Mercado primário a investimentos estruturados
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Mercado primário
O investimento no mercado primário é principalmente realizado através de fundos de criptomoedas que participam das rodadas iniciais de financiamento de projetos Web3. A equipe de gestão do fundo é responsável pela seleção de projetos e pela formulação de estratégias de pesquisa e investimento, enquanto os investidores atuam como sócios limitados, contribuindo com capital e desfrutando dos rendimentos globais.
Necessidade de fundos
Normalmente, o valor mínimo de investimento é superior a 100.000 dólares, e os fundos de topo podem exigir um investimento inicial de 1.000.000 dólares. O capital geralmente fica bloqueado por 3 a 5 anos, não podendo ser retirado a qualquer momento.
Período de saída
Ciclos de médio a longo prazo, com uma média de 1 a 3 anos, dependendo da saída através do mercado secundário após o lançamento do token do projeto. Em caso de mercado em baixa, o período de saída pode ser prolongado.
Proatividade da estratégia
Para os LPs, é extremamente baixo, dependendo completamente da pesquisa e execução da equipe de gestão do fundo. A proatividade interna do fundo depende da capacidade da equipe e da profundidade da gestão pós-investimento.
Modelo de rendimento
Alto risco, alta recompensa, capturar os ganhos Alpha após o lançamento do projeto através da entrada em avaliações baixas no início. Mas durante um ciclo de mercado em baixa, o retorno do fundo pode flutuar drasticamente ou até mesmo zerar.
Aviso de conformidade
A maioria dos fundos de criptomoeda utiliza uma estrutura offshore, direcionada a investidores qualificados. Os investidores devem confirmar a conformidade da captação de recursos do fundo e os arranjos de custódia, evitando riscos legais.
Público-alvo
Adequado para investidores de alto patrimônio líquido que buscam Alpha em projetos iniciais e estão dispostos a aceitar a liquidez bloqueada, especialmente aqueles que não possuem capacidade direta de pesquisa de projetos e desejam alocar ativos através de uma equipe de fundos.
Caminho do mercado secundário
O investimento em mercado secundário refere-se à compra e venda, criação de mercado, cobertura e arbitragem de tokens já listados através de mercados de negociação pública. Esta é a forma de investimento mais flexível e mais orientada para o mercado no mercado de criptomoedas.
Necessidade de financiamento
Extremamente flexível, adaptável de dezenas de milhares a milhões de dólares. Mas para realmente obter bons retornos, é necessário ter estratégias maduras e um sistema de controle de riscos.
Período de saída
Os ativos podem ser negociados e ajustados a qualquer momento, apresentando total liquidez. No entanto, a volatilidade do mercado é alta, sendo necessário acompanhar de perto as cotações e a gestão de riscos.
Proatividade da estratégia
Muito elevado, os investidores devem construir ativamente uma combinação de estratégias e ajustar de acordo com a dinâmica do mercado. Também é possível reduzir a intensidade da gestão ativa através de produtos estruturados.
Modelo de rendimento
Principalmente proveniente da arbitragem de volatilidade, captura de tendências e eventos impulsionados. Os retornos têm alta volatilidade, mas podem ser reduzidos os riscos sistemáticos através de estratégias profissionais.
Aviso de conformidade
É necessário utilizar plataformas de negociação em conformidade, prestar atenção à conformidade fiscal transfronteiriça e escolher uma estrutura adequada para reduzir a carga tributária. A conformidade também deve ser observada na utilização de fundos de custódia e quantificação.
Público-alvo
Adequado para investidores com habilidades em design de estratégias e monitoramento de mercado, bem como para indivíduos de alto patrimônio líquido que desejam gerenciar a liquidez dos ativos de forma flexível e evitar riscos sistêmicos. Investidores sem experiência em negociação podem participar indiretamente através de produtos de estratégias quantitativas.
Caminho de Incubação
O investimento em incubação foca na combinação de colaboração estratégica e injeção de capital, onde os investidores não apenas fornecem fundos, mas também participam profundamente nas etapas-chave do projeto.
Necessidade de capital
Relativamente flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares. Para além dos fundos, também é necessário fornecer apoio em recursos não financeiros.
Período de saída
Período médio, geralmente de 6 meses a 2 anos, dependendo da velocidade de lançamento do projeto e do avanço do ecossistema.
Proatividade na estratégia
Muito alto, os investidores influenciam diretamente a direção do projeto, o ritmo do produto e até mesmo participam da operação e da promoção de mercado.
Modelo de rendimento
Principalmente provenientes de tokens ou ações em grande escala adquiridos precocemente. Projetos bem-sucedidos podem obter retornos superiores a dezenas de vezes, mas também enfrentam riscos de execução mais elevados.
Aviso de conformidade
É necessário prestar atenção à conformidade do local de emissão do Token do projeto, à estrutura acionária, bem como a questões que podem envolver transações relacionadas a acionistas, divulgação de interesses, entre outros.
Público-alvo
Investidores com recursos industriais, capacidade de produtos e canais de mercado, dispostos a participar profundamente na incubação de projetos e a buscar efeitos de sinergia a longo prazo.
Caminho de Investimento Estruturado
O investimento estruturado realiza a alocação de carteiras de ativos criptográficos, execução de estratégias e gestão de riscos através de plataformas de gestão de ativos ou estruturas de fundos profissionais.
Necessidade de fundos
Médio a alto, com um investimento mínimo geralmente entre 50 mil e 500 mil dólares, podendo escolher diferentes combinações de estratégias de acordo com a preferência de risco.
Período de saída
No médio e curto prazo, a maioria dos produtos tem janelas de saída flexíveis, mas alguns podem ter períodos mínimos de manutenção.
Proatividade da estratégia
Médio-baixo, depende da execução de estratégias por uma equipe de gestão profissional, os investidores podem ajustar a direção do investimento de acordo com a preferência de risco.
Modelo de rendimento
Obter retornos estáveis através de uma configuração de estratégias diversificadas, com foco na gestão de riscos e otimização de portfólio, mas com uma elasticidade de retorno relativamente baixa.
Aviso de conformidade
Deve-se garantir que a plataforma ou fundo escolhido cumpra com as regulamentações locais, prestando atenção à conformidade fiscal transfronteiriça e aos requisitos de KYC/AML.
Público-alvo
Adequado para investidores de alto patrimônio líquido que desejam confiar a gestão de ativos a uma equipe profissional, otimizar o retorno sobre o risco, focar na conformidade e no retorno a longo prazo, especialmente aqueles que não possuem capacidade de pesquisa e investimento direta ou que não estão dispostos a investir muito tempo e esforço.
Conclusão
O ecossistema de investimento Web3 está a evoluir numa direção mais flexível e diversificada. A escolha dos caminhos de investimento deve alinhar-se com a estrutura de recursos pessoais, a tolerância ao risco e os objetivos esperados. As mudanças estruturais no mercado refletem que toda a indústria está a caminhar para uma fase de desenvolvimento mais madura e racional.