A dominância de mercado da Aave: Análise do gigante do "efeito de rede" no campo das Finanças Descentralizadas

No mundo das Finanças Descentralizadas (DeFi), os efeitos de rede são frequentemente a chave para o sucesso. E neste campo, a Aave é sem dúvida um dos protocolos que mais se destaca. Após cinco anos de consolidação no mercado, a Aave não apenas acumulou uma base de usuários de milhões, mas também estabeleceu os pools de liquidez mais robustos no setor DeFi. Essa escala e os efeitos de rede são vantagens centrais que outras plataformas têm dificuldade em alcançar.

Para os projetos que escolhem colaborar com a Aave, eles podem obter imediatamente uma infraestrutura madura, uma vasta base de utilizadores e liquidez abundante, o que normalmente levaria anos a construir de forma independente. Este fenômeno é conhecido na indústria como "efeito Aave".

A posição de mercado da Aave

Aave atualmente é o maior protocolo no campo das Finanças Descentralizadas, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) que representa 21% de todo o mercado DeFi, ocupando 51% da participação no mercado de empréstimos. O seu volume líquido de depósitos já ultrapassou 49 bilhões de dólares, e esses dados demonstram plenamente a posição dominante da Aave no mercado.

A penetração de mercado da Aave se manifesta em vários aspectos:

• O sUSDe da Ethena, após ser lançado na Aave, viu o montante de depósitos disparar de 2 milhões de dólares para 1,1 mil milhões de dólares em dois meses.
• Após a adesão da Pendle ao Aave, os usuários depositaram tokens PT no valor de 1 bilhão de dólares, que agora aumentou para 2 bilhões de dólares.
• Após a inclusão do rsETH do KelpDAO no protocolo Aave, seu TVL cresceu de 65000 ETH para 255000 ETH em quatro meses, um aumento de 4 vezes.

Aave ainda detém quase 50% da quota do mercado de stablecoins ativo, sendo também o principal canal de circulação de Bitcoin nas Finanças Descentralizadas. Vale a pena notar que Aave alcançou quase um bilhão de dólares em TVL em quatro principais redes de blockchain independentes, uma disposição multichain que não é comum na indústria.

Princípio da formação do efeito Aave

Embora muitas plataformas possam atrair depósitos através de recompensas em tokens e mineração de rendimento, o verdadeiro desafio está em criar demanda para o uso de ativos. Esta é precisamente a vantagem da Aave.

O volume de empréstimos ativos na plataforma Aave ultrapassa os 18 mil milhões de dólares, superando de longe a soma dos outros concorrentes. Os ativos depositados pelos usuários na Aave são ou emprestados ou usados como garantia para pegar emprestado outros ativos, garantindo que os fundos estejam sempre ativos.

Este mecanismo forma um ciclo virtuoso: quando novos ativos são lançados na Aave ou quando uma equipe desenvolve com base na Aave, todos podem beneficiar-se desta demanda contínua. No final, todos os participantes lucrarão com o comportamento econômico real gerado por uma vasta comunidade de usuários ativos.

Para as equipes desenvolvidas com base na Aave, isso é especialmente importante. A Aave passou por cinco anos de testes de mercado, atravessando vários ciclos, mantendo sempre a confiança de desenvolvedores e usuários. Como uma plataforma principal que gerencia bilhões de dólares em fundos, seu tamanho supera em muito o de muitos protocolos emergentes.

Além disso, os desenvolvedores na plataforma Aave não estarão sujeitos a restrições de escala. Comparado a outros protocolos, a Aave pode suportar volumes de depósitos e empréstimos mais altos, o que permite que aplicações de fintech de várias escalas se desenvolvam de forma robusta nesta plataforma.

Perspectivas Futuras

Com o lançamento iminente do Aave V4, o núcleo que impulsiona o "efeito Aave" será ainda mais fortalecido. A nova arquitetura proporcionará aos desenvolvedores e usuários uma gama mais ampla de canais de acesso a ativos, bem como opções de estratégias de empréstimo mais flexíveis.

É previsível que o valor da Aave no ecossistema de Finanças Descentralizadas se torne mais proeminente e indispensável no futuro.