Pool inteligente de Opções DeFi: liderando a nova geração de inovação financeira
No segundo semestre de 2021, o Pool inteligente de opções DeFi (DOV) tornou-se um fenômeno importante no mercado de criptomoedas, atraindo ampla atenção desde investidores de varejo até grandes instituições. A velocidade de desenvolvimento do DOV é impressionante, dominando o valor total dos ativos bloqueados em opções DeFi, com um volume nominal de negociação que atinge dezenas de bilhões de dólares mensalmente.
Vantagens principais do DOV
A maior vantagem do DOV é a sua facilidade de operação. Os investidores apenas precisam depositar ativos no Pool inteligente para que as estratégias de opções sejam executadas automaticamente. Isso simplifica enormemente o complexo processo de negociação de opções tradicional, permitindo que mais investidores participem do mercado de opções.
Atualmente, o DOV utiliza principalmente estratégias de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo as taxas de retorno base mais competitivas no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem obter recompensas adicionais em tokens, aumentando ainda mais o retorno total.
Em algumas situações, os colaterais no pool inteligente também podem gerar rendimentos de staking ou de governança, o que significa que o mesmo pool inteligente pode gerar três tipos de rendimento: prémios de opções, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Este modelo de rendimento diversificado abriu caminho no campo das Finanças Descentralizadas, oferecendo aos investidores oportunidades de alto rendimento sem precedentes.
Ao mesmo tempo, os market makers também participam ativamente do ecossistema DOV, pagando antecipadamente o prêmio para comprar opções no pool inteligente, o que eleva ainda mais a taxa de retorno base.
O impacto transformador do DOV
Trazer rendimentos orgânicos de alta qualidade para as Finanças Descentralizadas
Os altos rendimentos dos projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em tokens, e esse modelo apresenta problemas de sustentabilidade. Assim que o sentimento do mercado mudar e o preço do token cair, as taxas de rendimento de todo o ecossistema DeFi enfrentarão uma queda significativa.
Em comparação, o rendimento base do DOV é completamente independente das recompensas de tokens. Ele monetiza efetivamente a alta volatilidade dos ativos subjacentes e aumenta a taxa de rendimento geral do DeFi por meio dos prêmios das opções. Como o rendimento base vem de um enorme mercado externo de opções, o DOV também resolve o problema da diminuição do rendimento enfrentado pelos pools LP tradicionais.
O DOV permite que mais investidores aproveitem a alta volatilidade implícita (IV) das criptomoedas. Esta característica tem sido um alvo de perseguição para investidores institucionais, uma vez que os produtos baseados em ativos criptográficos frequentemente oferecem retornos ajustados ao risco muito superiores aos dos mercados tradicionais. O surgimento do DOV torna essa oportunidade de rendimento excessivo acessível a todos os investidores.
Implementar a negociação escalável de ferramentas não lineares DeFi
O mercado DeFi já está bastante maduro na gestão de ferramentas lineares, mas ainda enfrenta desafios ao lidar com ferramentas não lineares, como as opções. A liquidação não linear é um problema complexo, que mesmo as exchanges centralizadas têm dificuldade em resolver perfeitamente.
A DOV oferece uma solução inovadora, utilizando um modelo híbrido de Finanças Descentralizadas: investimento em cadeia, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação, enquanto a gestão de riscos não lineares é feita fora da cadeia. Este modelo garante que todas as etapas que necessitam de desconfiança sejam executadas em cadeia, ao mesmo tempo que realiza lucros antecipadamente, tornando todo o processo completamente transparente.
A DOV resolve efetivamente o problema dos vendedores, combinando as garantias dos investidores em DeFi com os market makers que oferecem altas taxas de rendimento base. Todos os contratos de opções negociados através da DOV são totalmente garantidos, eliminando completamente a necessidade de liquidação. Esses contratos de opções podem ser tokenizados e negociados de forma escalável em DeFi através de RFQ ou livro de ordens, sem a necessidade de mecanismos de liquidação complexos.
Fornecer liquidez básica para o mercado de opções de tokens
O mercado tradicional de opções de criptomoedas está principalmente concentrado em Bitcoin e Ethereum, enquanto a liquidez das opções de outros tokens é quase zero. O surgimento do DOV mudou essa situação, criando um espaço ativo para negociação de opções para vários tokens.
DOV está rapidamente se tornando a fonte básica de liquidez para opções de token, e essa liquidez provavelmente se expandirá gradualmente para o setor de Finanças Centralizadas (CeFi). Isso marca a primeira vez que as Finanças Descentralizadas (DeFi) lideram a inovação em liquidez no CeFi.
Mais importante ainda, o DOV oferece uma nova fonte de rendimento para os detentores de vários tokens, tornando-se uma outra opção além de manter e fazer staking. Investidores, especuladores, fundações e tesourarias de projetos começaram a inundar o DOV, e essa demanda provavelmente continuará a crescer de forma exponencial. Um mercado de derivados saudável também melhorará significativamente a liquidez à vista dos tokens.
O potencial de desenvolvimento futuro do DOV
O potencial de desenvolvimento do DOV vai muito além disso. No futuro, poderemos ver a evolução em várias áreas seguintes:
Estratégias mais complexas: Os pools inteligentes atuais oferecem principalmente opções de compra e venda simples, e no futuro podem ser introduzidas estruturas de opções mais complexas, incluindo opções exóticas, para melhor utilizar os colaterais e aumentar os rendimentos.
Negociação no mercado secundário: Os contratos de opções no pool inteligente podem ser tokenizados e negociados no mercado secundário. Com o aumento do valor total bloqueado e o surgimento de vários pools inteligentes, o DOV tem potencial para se desenvolver em uma bolsa de opções completa no setor das Finanças Descentralizadas.
Mudar o modelo de gestão de ativos: DOV permite que investidores comuns utilizem estratégias de negociação de nível institucional, mudando completamente a forma como a gestão de ativos tradicional opera.
Novo modelo de taxas: DOV abandonou o modelo de taxas 2/20 tradicional dos fundos de hedge, os investidores só precisam pagar uma quantia muito pequena ou até mesmo não pagar taxas, uma vez que todos os participantes podem obter recompensas em tokens ao fornecer liquidez.
Visão geral dos projetos DOV existentes
Ribbon Finance: pioneiro do DOV, construído sobre Ethereum, com um total de quase 200 milhões de dólares em ativos bloqueados.
Thetanuts Finance: Focado na operabilidade multi-chain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM.
StakeDAO: atualmente opera na Ethereum e planeja oferecer serviços no Polygon no futuro.
Ecossistema Solana: Projetos como Friktion Finance e Katana Finance estão em ascensão.
Ecossistema Polygon: projetos como Opium Finance e SIREN Markets merecem atenção.
Ecossistema Avalanche: Arrow Markets oferece um pool inteligente exclusivo de spreads de alta e baixa.
Com o contínuo desenvolvimento destes projetos e o surgimento de novos, o ecossistema DOV continuará a expandir, trazendo mais inovações e oportunidades para as Finanças Descentralizadas.
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MoonRocketman
· 16h atrás
Olhar para baixo na quebra + ajuste de cinco níveis do RSI, a nova janela de lançamento do Pool inteligente está se abrindo! Prepare-se para a chegada.
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LayerHopper
· 16h atrás
Esta taxa de retorno é um pouco absurda.
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OvertimeSquid
· 16h atrás
Outra velha truque de armadilha de endosse para aumentar a taxa de retorno.
Finanças Descentralizadas Opções Pool inteligente DOV: uma nova força emergente que lidera a inovação financeira
Pool inteligente de Opções DeFi: liderando a nova geração de inovação financeira
No segundo semestre de 2021, o Pool inteligente de opções DeFi (DOV) tornou-se um fenômeno importante no mercado de criptomoedas, atraindo ampla atenção desde investidores de varejo até grandes instituições. A velocidade de desenvolvimento do DOV é impressionante, dominando o valor total dos ativos bloqueados em opções DeFi, com um volume nominal de negociação que atinge dezenas de bilhões de dólares mensalmente.
Vantagens principais do DOV
A maior vantagem do DOV é a sua facilidade de operação. Os investidores apenas precisam depositar ativos no Pool inteligente para que as estratégias de opções sejam executadas automaticamente. Isso simplifica enormemente o complexo processo de negociação de opções tradicional, permitindo que mais investidores participem do mercado de opções.
Atualmente, o DOV utiliza principalmente estratégias de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo as taxas de retorno base mais competitivas no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem obter recompensas adicionais em tokens, aumentando ainda mais o retorno total.
Em algumas situações, os colaterais no pool inteligente também podem gerar rendimentos de staking ou de governança, o que significa que o mesmo pool inteligente pode gerar três tipos de rendimento: prémios de opções, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Este modelo de rendimento diversificado abriu caminho no campo das Finanças Descentralizadas, oferecendo aos investidores oportunidades de alto rendimento sem precedentes.
Ao mesmo tempo, os market makers também participam ativamente do ecossistema DOV, pagando antecipadamente o prêmio para comprar opções no pool inteligente, o que eleva ainda mais a taxa de retorno base.
O impacto transformador do DOV
Os altos rendimentos dos projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em tokens, e esse modelo apresenta problemas de sustentabilidade. Assim que o sentimento do mercado mudar e o preço do token cair, as taxas de rendimento de todo o ecossistema DeFi enfrentarão uma queda significativa.
Em comparação, o rendimento base do DOV é completamente independente das recompensas de tokens. Ele monetiza efetivamente a alta volatilidade dos ativos subjacentes e aumenta a taxa de rendimento geral do DeFi por meio dos prêmios das opções. Como o rendimento base vem de um enorme mercado externo de opções, o DOV também resolve o problema da diminuição do rendimento enfrentado pelos pools LP tradicionais.
O DOV permite que mais investidores aproveitem a alta volatilidade implícita (IV) das criptomoedas. Esta característica tem sido um alvo de perseguição para investidores institucionais, uma vez que os produtos baseados em ativos criptográficos frequentemente oferecem retornos ajustados ao risco muito superiores aos dos mercados tradicionais. O surgimento do DOV torna essa oportunidade de rendimento excessivo acessível a todos os investidores.
O mercado DeFi já está bastante maduro na gestão de ferramentas lineares, mas ainda enfrenta desafios ao lidar com ferramentas não lineares, como as opções. A liquidação não linear é um problema complexo, que mesmo as exchanges centralizadas têm dificuldade em resolver perfeitamente.
A DOV oferece uma solução inovadora, utilizando um modelo híbrido de Finanças Descentralizadas: investimento em cadeia, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação, enquanto a gestão de riscos não lineares é feita fora da cadeia. Este modelo garante que todas as etapas que necessitam de desconfiança sejam executadas em cadeia, ao mesmo tempo que realiza lucros antecipadamente, tornando todo o processo completamente transparente.
A DOV resolve efetivamente o problema dos vendedores, combinando as garantias dos investidores em DeFi com os market makers que oferecem altas taxas de rendimento base. Todos os contratos de opções negociados através da DOV são totalmente garantidos, eliminando completamente a necessidade de liquidação. Esses contratos de opções podem ser tokenizados e negociados de forma escalável em DeFi através de RFQ ou livro de ordens, sem a necessidade de mecanismos de liquidação complexos.
O mercado tradicional de opções de criptomoedas está principalmente concentrado em Bitcoin e Ethereum, enquanto a liquidez das opções de outros tokens é quase zero. O surgimento do DOV mudou essa situação, criando um espaço ativo para negociação de opções para vários tokens.
DOV está rapidamente se tornando a fonte básica de liquidez para opções de token, e essa liquidez provavelmente se expandirá gradualmente para o setor de Finanças Centralizadas (CeFi). Isso marca a primeira vez que as Finanças Descentralizadas (DeFi) lideram a inovação em liquidez no CeFi.
Mais importante ainda, o DOV oferece uma nova fonte de rendimento para os detentores de vários tokens, tornando-se uma outra opção além de manter e fazer staking. Investidores, especuladores, fundações e tesourarias de projetos começaram a inundar o DOV, e essa demanda provavelmente continuará a crescer de forma exponencial. Um mercado de derivados saudável também melhorará significativamente a liquidez à vista dos tokens.
O potencial de desenvolvimento futuro do DOV
O potencial de desenvolvimento do DOV vai muito além disso. No futuro, poderemos ver a evolução em várias áreas seguintes:
Estratégias mais complexas: Os pools inteligentes atuais oferecem principalmente opções de compra e venda simples, e no futuro podem ser introduzidas estruturas de opções mais complexas, incluindo opções exóticas, para melhor utilizar os colaterais e aumentar os rendimentos.
Negociação no mercado secundário: Os contratos de opções no pool inteligente podem ser tokenizados e negociados no mercado secundário. Com o aumento do valor total bloqueado e o surgimento de vários pools inteligentes, o DOV tem potencial para se desenvolver em uma bolsa de opções completa no setor das Finanças Descentralizadas.
Mudar o modelo de gestão de ativos: DOV permite que investidores comuns utilizem estratégias de negociação de nível institucional, mudando completamente a forma como a gestão de ativos tradicional opera.
Novo modelo de taxas: DOV abandonou o modelo de taxas 2/20 tradicional dos fundos de hedge, os investidores só precisam pagar uma quantia muito pequena ou até mesmo não pagar taxas, uma vez que todos os participantes podem obter recompensas em tokens ao fornecer liquidez.
Visão geral dos projetos DOV existentes
Ribbon Finance: pioneiro do DOV, construído sobre Ethereum, com um total de quase 200 milhões de dólares em ativos bloqueados.
Thetanuts Finance: Focado na operabilidade multi-chain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM.
StakeDAO: atualmente opera na Ethereum e planeja oferecer serviços no Polygon no futuro.
Ecossistema Solana: Projetos como Friktion Finance e Katana Finance estão em ascensão.
Ecossistema Polygon: projetos como Opium Finance e SIREN Markets merecem atenção.
Ecossistema Avalanche: Arrow Markets oferece um pool inteligente exclusivo de spreads de alta e baixa.
Com o contínuo desenvolvimento destes projetos e o surgimento de novos, o ecossistema DOV continuará a expandir, trazendo mais inovações e oportunidades para as Finanças Descentralizadas.