Moeda estável赛道: próximo ponto de subida do mercado de um trilhão de dólares
O desenvolvimento da tecnologia blockchain fez com que as moedas estáveis se tornassem uma parte indispensável do mercado de criptomoedas, desempenhando um papel cada vez mais importante em áreas como pagamentos globais e liquidação transfronteiriça. Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 160 bilhões de dólares, mas em comparação com a oferta monetária M1 de 20 trilhões de dólares relatada pelo Federal Reserve em 2024, o valor de mercado das moedas estáveis representa apenas 0,75%. Isso significa que as moedas estáveis ainda têm um grande espaço para crescimento no campo dos pagamentos. O lançamento do protocolo Taproot Assets criou amplas perspectivas para a aplicação das moedas estáveis em cenários de pagamentos frequentes e de baixo valor, com potencial para impulsionar as moedas estáveis a se tornarem um meio de pagamento regular.
1. moeda estável: futuro de trilhões de dólares em escala
O florescimento do mercado de moeda estável indica que tem potencial para se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis já ultrapassa os 160 bilhões de dólares, com um volume diário de transações superior a 100 bilhões de dólares. Vários países estão implementando políticas e regulamentações relacionadas às moedas estáveis, e diversas instituições preveem que as moedas estáveis irão liderar um novo mercado de trilhões, com o principal crescimento vindo da ampla aplicação das moedas estáveis no setor de pagamentos globais.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam o mercado, com USDT e USDC emitindo respectivamente 1144,6 milhões de dólares e 341,5 milhões de dólares. A empresa Tether tem apenas 125 funcionários, mas seu lucro bruto anual atinge impressionantes 4,5 bilhões de dólares. Esta oportunidade atraente chamou a atenção de várias instituições.
A BlackRock lançou o fundo tokenizado BUIDL na Ethereum, oferecendo valor estável e gerando rendimento, com uma capitalização de mercado de 384 milhões de dólares.
Jingdong moeda cadeia tecnologia ( Hong Kong ) planeja emitir uma moeda estável ancorada ao dólar de Hong Kong na proporção de 1:1.
Embora as moedas estáveis desempenhem um papel importante nas transações de criptomoedas e no DeFi, a exploração da sua combinação com a economia real ainda está em estágios iniciais. A longo prazo, o cenário de aplicação mais promissor para as moedas estáveis está no campo dos pagamentos, especialmente pagamentos transfronteiriços. Os pagamentos transfronteiriços tradicionais envolvem múltiplas instituições intermediárias, com custos elevados e longos tempos de liquidação. As moedas estáveis não são apenas uma escolha melhor, mas também um canal importante para a participação econômica. À medida que a regulamentação se torna mais robusta, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, a fusão das moedas estáveis com o DeFi pode gerar o Pay Fi, realizando a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e experiência de produto que é difícil de alcançar para as finanças tradicionais.
2. Protocolo Taproot Assets + Rede Lightning: a infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, mas as taxas de transação nessas redes geralmente ultrapassam 1U, e o tempo de transferência na blockchain excede 1 minuto. Em comparação, a Lightning Network possui vantagens em termos de maior rapidez, baixo custo e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de segunda camada relativamente madura da rede Bitcoin. Várias equipas desenvolveram de forma independente implementações da Lightning Network, incluindo a Lightning Labs, Blockstream e ACINQ. O Taproot Assets é o protocolo de emissão de ativos desenvolvido pela Lightning Labs.
A Lightning Network realiza transações através da criação de canais de estado de fluxo bidirecionais. As duas partes criam um endereço multi-assinatura 2-2 na cadeia, podendo transferir bitcoins dentro de um limite. As partes podem realizar pagamentos múltiplos, e na liquidação final, os bitcoins no novo endereço são transferidos para ambas as partes de acordo com a quantidade a ser liquidada. Apenas a versão mais recente da transação é válida e é executada por um contrato de bloqueio de tempo hash (HTLC). Qualquer uma das partes pode, a qualquer momento, transmitir a versão mais recente para a blockchain para fechar o canal, sem necessidade de confiança ou custódia.
Assim, ambas as partes podem realizar transações off-chain sem restrições, usando a cadeia do Bitcoin como árbitro. Apenas quando a transação é concluída ou ocorre um erro, o contrato inteligente intervirá e será executado na blockchain. Isso é semelhante à assinatura de múltiplos contratos legais, mas apenas quando a confirmação final ou uma disputa ocorre é que o tribunal precisa intervir.
2.2 Rede Lightning: a infraestrutura ideal para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network permite que os usuários realizem transações ilimitadas fora da cadeia, sem causar congestionamento na rede Bitcoin, enquanto se baseia na segurança da rede Bitcoin. Teoricamente, a escalabilidade da Lightning Network não tem limite.
A Lightning Network que opera há 9 anos é construída sobre a rede Bitcoin, com mais de 57.000 nós e um mecanismo de prova de trabalho (PoW), garantindo ao máximo a segurança.
Atualmente, a capacidade da rede Lightning ultrapassa 5000 bitcoins, com mais de 18000 nós em todo o mundo e mais de 50000 canais. Através da criação de canais de pagamento bidirecionais, é possível realizar transações instantâneas de baixo custo, sendo amplamente integrado por muitos processadores de pagamento e comerciantes em todo o mundo, tornando-se gradualmente uma solução de consenso amplamente aceita para pagamentos globalizados.
Os ativos de Bitcoin ocupam metade do valor de mercado das criptomoedas, e este ciclo voltou a focar no ecossistema Bitcoin. Como a primeira solução de escalonamento de segunda camada para Bitcoin, a Lightning Network realmente realiza o conceito de pagamentos globais ponto a ponto de Satoshi Nakamoto. A Lightning Network tornou-se a comunidade Bitcoin mais autêntica e consensual, sendo a melhor solução ideal para pagamentos globalizados.
2.3 Taproot Assets protocolo completa o último quilómetro da rede Lightning
Antes do surgimento do protocolo Taproot Assets, a Lightning Network suportava apenas pagamentos em bitcoin, com cenários de aplicação limitados. Hoje, o bitcoin tornou-se o ouro digital, e a maioria das pessoas não está disposta a pagar com bitcoin.
Anteriormente, já havia alguns protocolos de emissão de camada de Bitcoin, como Atomical e o BRC20 baseado em Ordinals, mas eles não suportavam a entrada direta na rede Lightning. O lançamento do protocolo Taproot Assets resolveu esse problema. É um protocolo de emissão de ativos da rede Bitcoin desenvolvido sob a liderança da Lightning Labs. Semelhante ao protocolo Ordinals, qualquer pessoa ou instituição pode usar o protocolo Taproot Assets para emitir moedas, incluindo moedas estáveis correspondentes a moedas fiduciárias como USD, AUD, CAD, HKD, entre outras.
As vantagens do protocolo Taproot Assets residem na compatibilidade total dos seus ativos com a rede Lightning, tornando possível o pagamento com moeda estável na rede Lightning. Isso significa que no futuro, uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin (, especialmente moeda estável ), fluirá para a rede Lightning, o que, por sua vez, fortalecerá a presença e a influência da rede Lightning no campo dos pagamentos globais.
Aproveitando a segurança e as características de descentralização do Bitcoin, a iniciativa "transformar dólares e ativos financeiros globais em Bitcoin" promovida pela Lightning Labs está se tornando uma realidade. O lançamento do protocolo da rede principal Taproot Assets marca o início oficial da aplicação de moeda estável em cenários de pagamento na escala de trilhões.
3. Explicação detalhada do protocolo Taproot Assets
Os ativos Taproot(, abreviados como TA), têm seu princípio de operação baseado no modelo UTXO do Bitcoin e dependem da atualização Taproot da rede Bitcoin. Esses dois elementos centrais impulsionam o funcionamento eficaz do protocolo TA.
3.1 Comparação entre o modelo UTXO e o modelo de Conta
UTXO( saídas de transação não gastas ) são a base da camada dois do Bitcoin e protocolos como Ordi, Runes, etc. A maioria das blockchains públicas, como Ethereum e Solana, adotam o modelo de Conta(.
O modelo de conta é semelhante à conta do Alipay, cada entrada e saída reflete diretamente a alteração no saldo da conta.
O modelo UTXO pode ser comparado a uma carteira, que armazena cheques que podem ser trocados com a autorização de terceiros, assim como cheques que ele mesmo autorizou a terceiros. O saldo da carteira é igual ao valor nominal dos cheques recebidos menos o valor nominal dos cheques emitidos. A rede Bitcoin é equivalente ao banco que aceita esses cheques, calculando o saldo mais recente de cada endereço através das transações dos usuários com esses cheques.
O modelo UTXO evita naturalmente o problema da duplicação de gastos, proporcionando maior segurança. O protocolo TA herda as características de segurança da camada de rede do Bitcoin, evitando riscos de transferências incorretas ou omissões.
O protocolo TA adota o conceito de selagem única, onde cada UTXO não pode ser reutilizado após a confirmação do gasto, garantindo que os ativos se movam com o UTXO. O minerador que minerar a cadeia mais longa possui o direito final de interpretar o UTXO. Ao contrário do BRC20, que depende de índices fora da cadeia para identificar ativos, o protocolo TA melhora a segurança das transações, evitando ataques de gasto duplo e o risco de erros ou comportamentos maliciosos que podem ser causados por instituições centralizadas. Essas características fazem do protocolo TA + rede Lightning uma infraestrutura de pagamento confiável.
) 3.2 A atualização Taproot implementa funcionalidades mais complexas
Em 2021, a atualização do protocolo Taproot introduziu funcionalidades de contratos inteligentes simples na rede Bitcoin. Endereços de carteira no formato P2TR podem implementar lógicas complexas através do Bitscript, tornando possíveis novos tipos de transações complexas na cadeia.
A melhoria mais importante é a implementação de múltiplas assinaturas ### multi-assinatura (. Isso aumentou a segurança das transações para usuários institucionais, com o endereço multi-assinatura tendo o mesmo comprimento que o endereço da carteira privada, melhorando a segurança e a proteção da privacidade. Isso fornece uma base sólida para transações B2B e promove aplicações comerciais mais amplas.
A sensação mais intuitiva para os usuários é a alteração do formato do endereço da carteira, onde os endereços que começam com "bc1p..." suportam a atualização Taproot.
) 3.3 Princípios da técnica TA
O Ordinal e o protocolo BRC20 do ecossistema inicial do Bitcoin são baseados em um modelo de contas, onde o saldo está vinculado ao endereço. A emissão de ativos é feita através de um identificador específico, "marcando" a menor unidade do Bitcoin, "satoshi", mapeando o "satoshi" para um determinado ativo. Os dados de estado do ativo são armazenados em formato JSON na parte do testemunho isolado do bloco. Ao realizar transações de ativos, o script que registra as mudanças é "gravado" no bloco, interpretado por meio de um indexador off-chain.
Este método resulta em que cada transação de ativos Ordinals e BRC20 é registada no bloco, aumentando o tamanho do bloco, acumulando dados inválidos e armazenando permanentemente na cadeia do Bitcoin, o que causa pressão no armazenamento dos nós completos. Em comparação, o protocolo TA marca os ativos em cada UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia.
Os ativos TA podem ser depositados em canais de pagamento da rede Lightning e transferidos através da rede Lightning existente, o que significa que os ativos TA podem circular na mainnet do Bitcoin e na rede Lightning.
O protocolo TA utiliza a atualização Taproot do Bitcoin ###BIP 341( para desenvolvimento. A atualização Taproot permite que os UTXOs sejam gastos usando a chave privada original ou scripts na árvore de Merkle.
O protocolo TA é uma extensão baseada na atualização Taproot, registrando as transições de estado dos ativos na árvore de Merkle Taproot, utilizando a característica de "selagem única" dos UTXOs do Bitcoin para alcançar o consenso sobre as transições de estado dos ativos na cadeia, sem a necessidade de executar indexadores fora da cadeia de outros protocolos.
O protocolo TA utiliza a árvore de soma de Merkle esparsa )MS-SMT( para gerenciar o estado dos ativos, definindo os padrões de transição do estado dos ativos.
É importante notar que nem todos os dados da árvore de Merkle são escritos na cadeia do Bitcoin, apenas o hash da raiz. Independentemente do tamanho dos dados do ativo, o comprimento das transações na cadeia do Bitcoin permanece inalterado, e o protocolo TA não polui a cadeia do Bitcoin.
) 3.4 Relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
Os ativos do protocolo TA nos mais recentes produtos da Lightning Labs podem entrar sem problemas na rede Lightning de segunda camada do Bitcoin, através do canal TA. Anteriormente, a rede Lightning apenas suportava a circulação do Bitcoin, mas o protocolo TA alterou essa situação, permitindo a emissão de ativos ###, especialmente moedas estáveis (, na cadeia principal do Bitcoin e, em seguida, a sua circulação na rede Lightning.
O princípio de funcionamento do canal TA é o mesmo que o do canal de estado, baseado em contratos de bloqueio de tempo de hash. Os ativos TA estão dentro do UTXO, e o mecanismo de implementação do canal TA não mudou, apenas se expandiu de suportar apenas Bitcoin para suportar ativos TA.
O protocolo TA torna possível a circulação de ativos além do Bitcoin na rede Lightning, permitindo a transferência sem costura de ativos como moeda estável na rede Lightning.
) 3.5 O custo de uso para os usuários é alto, o problema da custódia centralizada precisa ser resolvido.
O protocolo TA regista apenas o hash raiz das transações na cadeia para garantir a simplicidade da cadeia do Bitcoin, mas os dados dos ativos devem ser armazenados fora da cadeia em cada cliente. É necessário que os clientes verifiquem a validade dos ativos ###CSV(. Para usar os ativos TA, é necessário a chave privada do UTXO correspondente ao ativo e os dados relacionados a esse ativo na árvore de Merkle.
A implementação oficial do protocolo TA )Tapd( depende profundamente do serviço de carteira )LND( de nós, sem mecanismo de gestão de contas. A arquitetura da rede relâmpago determina que a forma descentralizada é a construção de nós pelo próprio usuário, o que torna difícil a participação de usuários comuns, sendo esta uma das razões principais para a não ampla adoção da rede relâmpago.
Atualmente, o serviço de carteira da Lightning Network é basicamente uma solução custodiada, o que significa que os novos ativos emitidos por TA também serão armazenados na carteira custodiada. No futuro, os ativos de TA subirão.
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moeda estável赛道+TAprotocolo: abrir Rede de iluminação pagamento nova era
Moeda estável赛道: próximo ponto de subida do mercado de um trilhão de dólares
O desenvolvimento da tecnologia blockchain fez com que as moedas estáveis se tornassem uma parte indispensável do mercado de criptomoedas, desempenhando um papel cada vez mais importante em áreas como pagamentos globais e liquidação transfronteiriça. Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 160 bilhões de dólares, mas em comparação com a oferta monetária M1 de 20 trilhões de dólares relatada pelo Federal Reserve em 2024, o valor de mercado das moedas estáveis representa apenas 0,75%. Isso significa que as moedas estáveis ainda têm um grande espaço para crescimento no campo dos pagamentos. O lançamento do protocolo Taproot Assets criou amplas perspectivas para a aplicação das moedas estáveis em cenários de pagamentos frequentes e de baixo valor, com potencial para impulsionar as moedas estáveis a se tornarem um meio de pagamento regular.
1. moeda estável: futuro de trilhões de dólares em escala
O florescimento do mercado de moeda estável indica que tem potencial para se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis já ultrapassa os 160 bilhões de dólares, com um volume diário de transações superior a 100 bilhões de dólares. Vários países estão implementando políticas e regulamentações relacionadas às moedas estáveis, e diversas instituições preveem que as moedas estáveis irão liderar um novo mercado de trilhões, com o principal crescimento vindo da ampla aplicação das moedas estáveis no setor de pagamentos globais.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam o mercado, com USDT e USDC emitindo respectivamente 1144,6 milhões de dólares e 341,5 milhões de dólares. A empresa Tether tem apenas 125 funcionários, mas seu lucro bruto anual atinge impressionantes 4,5 bilhões de dólares. Esta oportunidade atraente chamou a atenção de várias instituições.
Embora as moedas estáveis desempenhem um papel importante nas transações de criptomoedas e no DeFi, a exploração da sua combinação com a economia real ainda está em estágios iniciais. A longo prazo, o cenário de aplicação mais promissor para as moedas estáveis está no campo dos pagamentos, especialmente pagamentos transfronteiriços. Os pagamentos transfronteiriços tradicionais envolvem múltiplas instituições intermediárias, com custos elevados e longos tempos de liquidação. As moedas estáveis não são apenas uma escolha melhor, mas também um canal importante para a participação econômica. À medida que a regulamentação se torna mais robusta, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, a fusão das moedas estáveis com o DeFi pode gerar o Pay Fi, realizando a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e experiência de produto que é difícil de alcançar para as finanças tradicionais.
2. Protocolo Taproot Assets + Rede Lightning: a infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, mas as taxas de transação nessas redes geralmente ultrapassam 1U, e o tempo de transferência na blockchain excede 1 minuto. Em comparação, a Lightning Network possui vantagens em termos de maior rapidez, baixo custo e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de segunda camada relativamente madura da rede Bitcoin. Várias equipas desenvolveram de forma independente implementações da Lightning Network, incluindo a Lightning Labs, Blockstream e ACINQ. O Taproot Assets é o protocolo de emissão de ativos desenvolvido pela Lightning Labs.
A Lightning Network realiza transações através da criação de canais de estado de fluxo bidirecionais. As duas partes criam um endereço multi-assinatura 2-2 na cadeia, podendo transferir bitcoins dentro de um limite. As partes podem realizar pagamentos múltiplos, e na liquidação final, os bitcoins no novo endereço são transferidos para ambas as partes de acordo com a quantidade a ser liquidada. Apenas a versão mais recente da transação é válida e é executada por um contrato de bloqueio de tempo hash (HTLC). Qualquer uma das partes pode, a qualquer momento, transmitir a versão mais recente para a blockchain para fechar o canal, sem necessidade de confiança ou custódia.
Assim, ambas as partes podem realizar transações off-chain sem restrições, usando a cadeia do Bitcoin como árbitro. Apenas quando a transação é concluída ou ocorre um erro, o contrato inteligente intervirá e será executado na blockchain. Isso é semelhante à assinatura de múltiplos contratos legais, mas apenas quando a confirmação final ou uma disputa ocorre é que o tribunal precisa intervir.
2.2 Rede Lightning: a infraestrutura ideal para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network permite que os usuários realizem transações ilimitadas fora da cadeia, sem causar congestionamento na rede Bitcoin, enquanto se baseia na segurança da rede Bitcoin. Teoricamente, a escalabilidade da Lightning Network não tem limite.
A Lightning Network que opera há 9 anos é construída sobre a rede Bitcoin, com mais de 57.000 nós e um mecanismo de prova de trabalho (PoW), garantindo ao máximo a segurança.
Atualmente, a capacidade da rede Lightning ultrapassa 5000 bitcoins, com mais de 18000 nós em todo o mundo e mais de 50000 canais. Através da criação de canais de pagamento bidirecionais, é possível realizar transações instantâneas de baixo custo, sendo amplamente integrado por muitos processadores de pagamento e comerciantes em todo o mundo, tornando-se gradualmente uma solução de consenso amplamente aceita para pagamentos globalizados.
Os ativos de Bitcoin ocupam metade do valor de mercado das criptomoedas, e este ciclo voltou a focar no ecossistema Bitcoin. Como a primeira solução de escalonamento de segunda camada para Bitcoin, a Lightning Network realmente realiza o conceito de pagamentos globais ponto a ponto de Satoshi Nakamoto. A Lightning Network tornou-se a comunidade Bitcoin mais autêntica e consensual, sendo a melhor solução ideal para pagamentos globalizados.
2.3 Taproot Assets protocolo completa o último quilómetro da rede Lightning
Antes do surgimento do protocolo Taproot Assets, a Lightning Network suportava apenas pagamentos em bitcoin, com cenários de aplicação limitados. Hoje, o bitcoin tornou-se o ouro digital, e a maioria das pessoas não está disposta a pagar com bitcoin.
Anteriormente, já havia alguns protocolos de emissão de camada de Bitcoin, como Atomical e o BRC20 baseado em Ordinals, mas eles não suportavam a entrada direta na rede Lightning. O lançamento do protocolo Taproot Assets resolveu esse problema. É um protocolo de emissão de ativos da rede Bitcoin desenvolvido sob a liderança da Lightning Labs. Semelhante ao protocolo Ordinals, qualquer pessoa ou instituição pode usar o protocolo Taproot Assets para emitir moedas, incluindo moedas estáveis correspondentes a moedas fiduciárias como USD, AUD, CAD, HKD, entre outras.
As vantagens do protocolo Taproot Assets residem na compatibilidade total dos seus ativos com a rede Lightning, tornando possível o pagamento com moeda estável na rede Lightning. Isso significa que no futuro, uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin (, especialmente moeda estável ), fluirá para a rede Lightning, o que, por sua vez, fortalecerá a presença e a influência da rede Lightning no campo dos pagamentos globais.
Aproveitando a segurança e as características de descentralização do Bitcoin, a iniciativa "transformar dólares e ativos financeiros globais em Bitcoin" promovida pela Lightning Labs está se tornando uma realidade. O lançamento do protocolo da rede principal Taproot Assets marca o início oficial da aplicação de moeda estável em cenários de pagamento na escala de trilhões.
3. Explicação detalhada do protocolo Taproot Assets
Os ativos Taproot(, abreviados como TA), têm seu princípio de operação baseado no modelo UTXO do Bitcoin e dependem da atualização Taproot da rede Bitcoin. Esses dois elementos centrais impulsionam o funcionamento eficaz do protocolo TA.
3.1 Comparação entre o modelo UTXO e o modelo de Conta
UTXO( saídas de transação não gastas ) são a base da camada dois do Bitcoin e protocolos como Ordi, Runes, etc. A maioria das blockchains públicas, como Ethereum e Solana, adotam o modelo de Conta(.
O modelo de conta é semelhante à conta do Alipay, cada entrada e saída reflete diretamente a alteração no saldo da conta.
O modelo UTXO pode ser comparado a uma carteira, que armazena cheques que podem ser trocados com a autorização de terceiros, assim como cheques que ele mesmo autorizou a terceiros. O saldo da carteira é igual ao valor nominal dos cheques recebidos menos o valor nominal dos cheques emitidos. A rede Bitcoin é equivalente ao banco que aceita esses cheques, calculando o saldo mais recente de cada endereço através das transações dos usuários com esses cheques.
O modelo UTXO evita naturalmente o problema da duplicação de gastos, proporcionando maior segurança. O protocolo TA herda as características de segurança da camada de rede do Bitcoin, evitando riscos de transferências incorretas ou omissões.
O protocolo TA adota o conceito de selagem única, onde cada UTXO não pode ser reutilizado após a confirmação do gasto, garantindo que os ativos se movam com o UTXO. O minerador que minerar a cadeia mais longa possui o direito final de interpretar o UTXO. Ao contrário do BRC20, que depende de índices fora da cadeia para identificar ativos, o protocolo TA melhora a segurança das transações, evitando ataques de gasto duplo e o risco de erros ou comportamentos maliciosos que podem ser causados por instituições centralizadas. Essas características fazem do protocolo TA + rede Lightning uma infraestrutura de pagamento confiável.
) 3.2 A atualização Taproot implementa funcionalidades mais complexas
Em 2021, a atualização do protocolo Taproot introduziu funcionalidades de contratos inteligentes simples na rede Bitcoin. Endereços de carteira no formato P2TR podem implementar lógicas complexas através do Bitscript, tornando possíveis novos tipos de transações complexas na cadeia.
A melhoria mais importante é a implementação de múltiplas assinaturas ### multi-assinatura (. Isso aumentou a segurança das transações para usuários institucionais, com o endereço multi-assinatura tendo o mesmo comprimento que o endereço da carteira privada, melhorando a segurança e a proteção da privacidade. Isso fornece uma base sólida para transações B2B e promove aplicações comerciais mais amplas.
A sensação mais intuitiva para os usuários é a alteração do formato do endereço da carteira, onde os endereços que começam com "bc1p..." suportam a atualização Taproot.
) 3.3 Princípios da técnica TA
O Ordinal e o protocolo BRC20 do ecossistema inicial do Bitcoin são baseados em um modelo de contas, onde o saldo está vinculado ao endereço. A emissão de ativos é feita através de um identificador específico, "marcando" a menor unidade do Bitcoin, "satoshi", mapeando o "satoshi" para um determinado ativo. Os dados de estado do ativo são armazenados em formato JSON na parte do testemunho isolado do bloco. Ao realizar transações de ativos, o script que registra as mudanças é "gravado" no bloco, interpretado por meio de um indexador off-chain.
Este método resulta em que cada transação de ativos Ordinals e BRC20 é registada no bloco, aumentando o tamanho do bloco, acumulando dados inválidos e armazenando permanentemente na cadeia do Bitcoin, o que causa pressão no armazenamento dos nós completos. Em comparação, o protocolo TA marca os ativos em cada UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia.
Os ativos TA podem ser depositados em canais de pagamento da rede Lightning e transferidos através da rede Lightning existente, o que significa que os ativos TA podem circular na mainnet do Bitcoin e na rede Lightning.
O protocolo TA utiliza a atualização Taproot do Bitcoin ###BIP 341( para desenvolvimento. A atualização Taproot permite que os UTXOs sejam gastos usando a chave privada original ou scripts na árvore de Merkle.
O protocolo TA é uma extensão baseada na atualização Taproot, registrando as transições de estado dos ativos na árvore de Merkle Taproot, utilizando a característica de "selagem única" dos UTXOs do Bitcoin para alcançar o consenso sobre as transições de estado dos ativos na cadeia, sem a necessidade de executar indexadores fora da cadeia de outros protocolos.
O protocolo TA utiliza a árvore de soma de Merkle esparsa )MS-SMT( para gerenciar o estado dos ativos, definindo os padrões de transição do estado dos ativos.
É importante notar que nem todos os dados da árvore de Merkle são escritos na cadeia do Bitcoin, apenas o hash da raiz. Independentemente do tamanho dos dados do ativo, o comprimento das transações na cadeia do Bitcoin permanece inalterado, e o protocolo TA não polui a cadeia do Bitcoin.
![Taproot Assets：moeda estável赛道超越万亿市值的下一个 subir点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.4 Relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
Os ativos do protocolo TA nos mais recentes produtos da Lightning Labs podem entrar sem problemas na rede Lightning de segunda camada do Bitcoin, através do canal TA. Anteriormente, a rede Lightning apenas suportava a circulação do Bitcoin, mas o protocolo TA alterou essa situação, permitindo a emissão de ativos ###, especialmente moedas estáveis (, na cadeia principal do Bitcoin e, em seguida, a sua circulação na rede Lightning.
O princípio de funcionamento do canal TA é o mesmo que o do canal de estado, baseado em contratos de bloqueio de tempo de hash. Os ativos TA estão dentro do UTXO, e o mecanismo de implementação do canal TA não mudou, apenas se expandiu de suportar apenas Bitcoin para suportar ativos TA.
O protocolo TA torna possível a circulação de ativos além do Bitcoin na rede Lightning, permitindo a transferência sem costura de ativos como moeda estável na rede Lightning.
) 3.5 O custo de uso para os usuários é alto, o problema da custódia centralizada precisa ser resolvido.
O protocolo TA regista apenas o hash raiz das transações na cadeia para garantir a simplicidade da cadeia do Bitcoin, mas os dados dos ativos devem ser armazenados fora da cadeia em cada cliente. É necessário que os clientes verifiquem a validade dos ativos ###CSV(. Para usar os ativos TA, é necessário a chave privada do UTXO correspondente ao ativo e os dados relacionados a esse ativo na árvore de Merkle.
A implementação oficial do protocolo TA )Tapd( depende profundamente do serviço de carteira )LND( de nós, sem mecanismo de gestão de contas. A arquitetura da rede relâmpago determina que a forma descentralizada é a construção de nós pelo próprio usuário, o que torna difícil a participação de usuários comuns, sendo esta uma das razões principais para a não ampla adoção da rede relâmpago.
Atualmente, o serviço de carteira da Lightning Network é basicamente uma solução custodiada, o que significa que os novos ativos emitidos por TA também serão armazenados na carteira custodiada. No futuro, os ativos de TA subirão.