Moeda estável de rendimento emergente: Análise de tendências de mercado e projetos representativos
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas o desenvolvimento do setor de moeda estável trouxe um lado relativamente estável. Atualmente, o tamanho do mercado de moeda estável ultrapassa os 200 bilhões de dólares, tornando-se um dos campos mais maduros do ecossistema cripto. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC ainda dominem, a inovação nas moedas estáveis descentralizadas também está em constante avanço.
Recentemente, as moedas estáveis que geram rendimento tornaram-se o novo foco do mercado. Este tipo de moeda estável não apenas mantém a estabilidade de preços, mas também pode trazer lucro para os detentores. Dentre elas, o USDe lançado pela Ethena consegue gerar rendimento através de arbitragem de futuros e mecanismos de staking, com uma capitalização de mercado que já alcançou 5,9 bilhões de dólares. Em seguida, o USDtb foi lançado, utilizando ativos físicos (RWA) para proporcionar rendimento, aprimorando ainda mais a linha de produtos.
Inspirados pelos casos de sucesso da Ethena, vários projetos de moeda estável geradores de rendimento surgiram consecutivamente. Este artigo irá focar nos mecanismos de operação e características de três novos projetos: USUAL, Anzen e Resolv.
USUAL: moeda estável de rendimento RWA com vantagens óbvias nas relações entre o governo e os negócios
O USD0 lançado pela USUAL é uma moeda estável que gera rendimento baseada em títulos do governo de curto prazo. Os usuários que apostam USD0 podem ganhar USD0++, e recebem $USUAL como recompensa adicional. Este projeto visa devolver 90% do valor aos usuários, realizando uma distribuição de valor descentralizada.
A equipe do projeto tem um forte histórico, incluindo ex-membros do Parlamento francês e conselheiros presidenciais, possuindo uma vantagem evidente nas relações entre o governo e o setor privado. Isso é crucial para a transferência de ativos físicos para projetos RWA na blockchain.
O modelo econômico do token USUAL possui uma certa inflação, mas a quantidade emitida está vinculada ao crescimento da receita do protocolo, para garantir que a taxa de inflação seja inferior à taxa de crescimento. Os participantes iniciais podem obter retornos mais altos, enquanto a taxa de retorno diminui gradualmente ao longo do tempo.
Recentemente, a USUAL estabeleceu uma parceria com a Ethena para aceitar USDtb como colateral e migrar parte dos ativos suportados por USD0 para USDtb. Esta colaboração irá fortalecer a integração dos ecossistemas de ambas as partes.
Anzen: tokenização de ativos de crédito com moeda estável multichain
O USDz emitido pela Anzen suporta várias redes de blockchain, com ativos subjacentes compostos por ativos de crédito privado. Os usuários que bloqueiam USDz podem obter sUSDz e desfrutar de rendimentos RWA.
Anzen colaborou com o corretor licenciado Percent nos EUA, com o portfólio principalmente concentrado no mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada para controlar o risco. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de cerca de 10%.
Este projeto recebeu o apoio de várias instituições de investimento conhecidas, com um total de financiamento de 7 milhões de dólares. O token ANZ adota o modelo ve, e os detentores podem obter uma participação nos rendimentos do protocolo através do bloqueio.
Resolv: Protocolo de moeda estável Delta neutra baseado em ETH
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável ETH supercolateralizada, que pode ser apostada para obter rendimentos em stUSR. O RLP é um ativo não estável, suportado pela parte supercolateralizada do USR.
Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerenciar colaterais, mantendo a maior parte do ETH em staking na cadeia, enquanto usa parte dos fundos para shortear e assim fazer hedge de riscos. As receitas provêm do staking em cadeia e das taxas de financiamento, sendo distribuídas proporcionalmente entre os detentores de stUSR e RLP.
O projeto foi recentemente lançado na rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para a emissão de moedas no futuro. Atualmente, as taxas de rendimento anual de stUSR e RLP são de 12,53% e 21,7%, respectivamente, e o valor total bloqueado (TVL) atinge 183 milhões de dólares.
Em suma, os novos projetos de moeda estável com rendimento estão a explorar modos de rendimento diversificados e estratégias de gestão de risco, proporcionando aos utilizadores opções de investimento mais ricas. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente as características de risco e retorno de cada projeto para tomar decisões de investimento informadas.
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TrustMeBro
· 07-25 10:25
Outra lavagem dos olhos de moeda estável.
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CryptoSourGrape
· 07-25 10:24
Se eu soubesse que a moeda estável também poderia ter rendimento... agora já estaria a ganhar dinheiro deitado.
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LiquidatorFlash
· 07-25 10:21
Referência ao limite de liquidação 0.7 O risco é muito alto
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SmartContractPhobia
· 07-25 10:14
O que fazer se não consigo sacar? Estou em pânico.
Novas forças de moeda estável: Análise dos modelos inovadores da USUAL, Anzen e Resolv
Moeda estável de rendimento emergente: Análise de tendências de mercado e projetos representativos
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela sua alta volatilidade, mas o desenvolvimento do setor de moeda estável trouxe um lado relativamente estável. Atualmente, o tamanho do mercado de moeda estável ultrapassa os 200 bilhões de dólares, tornando-se um dos campos mais maduros do ecossistema cripto. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC ainda dominem, a inovação nas moedas estáveis descentralizadas também está em constante avanço.
Recentemente, as moedas estáveis que geram rendimento tornaram-se o novo foco do mercado. Este tipo de moeda estável não apenas mantém a estabilidade de preços, mas também pode trazer lucro para os detentores. Dentre elas, o USDe lançado pela Ethena consegue gerar rendimento através de arbitragem de futuros e mecanismos de staking, com uma capitalização de mercado que já alcançou 5,9 bilhões de dólares. Em seguida, o USDtb foi lançado, utilizando ativos físicos (RWA) para proporcionar rendimento, aprimorando ainda mais a linha de produtos.
Inspirados pelos casos de sucesso da Ethena, vários projetos de moeda estável geradores de rendimento surgiram consecutivamente. Este artigo irá focar nos mecanismos de operação e características de três novos projetos: USUAL, Anzen e Resolv.
USUAL: moeda estável de rendimento RWA com vantagens óbvias nas relações entre o governo e os negócios
O USD0 lançado pela USUAL é uma moeda estável que gera rendimento baseada em títulos do governo de curto prazo. Os usuários que apostam USD0 podem ganhar USD0++, e recebem $USUAL como recompensa adicional. Este projeto visa devolver 90% do valor aos usuários, realizando uma distribuição de valor descentralizada.
A equipe do projeto tem um forte histórico, incluindo ex-membros do Parlamento francês e conselheiros presidenciais, possuindo uma vantagem evidente nas relações entre o governo e o setor privado. Isso é crucial para a transferência de ativos físicos para projetos RWA na blockchain.
O modelo econômico do token USUAL possui uma certa inflação, mas a quantidade emitida está vinculada ao crescimento da receita do protocolo, para garantir que a taxa de inflação seja inferior à taxa de crescimento. Os participantes iniciais podem obter retornos mais altos, enquanto a taxa de retorno diminui gradualmente ao longo do tempo.
Recentemente, a USUAL estabeleceu uma parceria com a Ethena para aceitar USDtb como colateral e migrar parte dos ativos suportados por USD0 para USDtb. Esta colaboração irá fortalecer a integração dos ecossistemas de ambas as partes.
Anzen: tokenização de ativos de crédito com moeda estável multichain
O USDz emitido pela Anzen suporta várias redes de blockchain, com ativos subjacentes compostos por ativos de crédito privado. Os usuários que bloqueiam USDz podem obter sUSDz e desfrutar de rendimentos RWA.
Anzen colaborou com o corretor licenciado Percent nos EUA, com o portfólio principalmente concentrado no mercado americano, adotando uma estratégia de investimento diversificada para controlar o risco. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de cerca de 10%.
Este projeto recebeu o apoio de várias instituições de investimento conhecidas, com um total de financiamento de 7 milhões de dólares. O token ANZ adota o modelo ve, e os detentores podem obter uma participação nos rendimentos do protocolo através do bloqueio.
Resolv: Protocolo de moeda estável Delta neutra baseado em ETH
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável ETH supercolateralizada, que pode ser apostada para obter rendimentos em stUSR. O RLP é um ativo não estável, suportado pela parte supercolateralizada do USR.
Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerenciar colaterais, mantendo a maior parte do ETH em staking na cadeia, enquanto usa parte dos fundos para shortear e assim fazer hedge de riscos. As receitas provêm do staking em cadeia e das taxas de financiamento, sendo distribuídas proporcionalmente entre os detentores de stUSR e RLP.
O projeto foi recentemente lançado na rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para a emissão de moedas no futuro. Atualmente, as taxas de rendimento anual de stUSR e RLP são de 12,53% e 21,7%, respectivamente, e o valor total bloqueado (TVL) atinge 183 milhões de dólares.
Em suma, os novos projetos de moeda estável com rendimento estão a explorar modos de rendimento diversificados e estratégias de gestão de risco, proporcionando aos utilizadores opções de investimento mais ricas. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente as características de risco e retorno de cada projeto para tomar decisões de investimento informadas.