Unificação de "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi
De certa forma, pode-se dizer que os 1,75 trilhões de dólares em Bitcoin representam o maior "pool de capital adormecido" do mundo cripto.
Infelizmente, na maior parte do tempo, esses fundos não trouxeram rendimento para os detentores, nem conseguiram injetar vitalidade no ecossistema financeiro em cadeia. Desde o verão DeFi de 2020, houve muitas tentativas na indústria de liberar a liquidez dos ativos BTC, mas a maioria está apenas repetindo o que já foi feito, atraindo um fluxo de fundos BTC que é, no geral, limitado e que nunca conseguiu realmente alavancar o mercado BTCFi.
Então, onde exatamente está o campo de batalha do BTCFi? Ou seja, qual problema a staking de Bitcoin deve resolver primeiro? Esta é uma questão que vale pelo menos centenas de bilhões de dólares e é uma questão que o ecossistema do Bitcoin, especialmente os projetos de staking de Bitcoin, deve responder.
Como um dos principais projetos de sementes no campo do Staking de Bitcoin, a Solv propôs uma solução inovadora, cujo núcleo é a ideia de "camada de abstração de Staking SAL(" padronizada.
![Unificação "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" do BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
O dilema da "fragmentação da liquidez" do Bitcoin
Podemos começar revisitando a trajetória de desenvolvimento do ecossistema de Staking do Ethereum.
Até 12 de novembro de 2024, o total de ETH em stake ultrapassou 34,55 milhões de moedas. Ao mesmo tempo, as estatísticas da CryptoQuant mostram que a proporção de ETH em stake em relação ao total de ETH em circulação subiu drasticamente de 15% em abril de 2023 para cerca de 29%, quase duplicando, totalizando mais de 100 bilhões de dólares.
Em comparação, o ecossistema do Bitcoin que surgiu com a onda Ordinal tem uma taxa de penetração de staking muito inferior à do Ethereum. Mesmo que a capitalização de mercado e o aumento de preço do BTC sejam muito superiores aos do ETH, ainda assim não conseguem acompanhar a velocidade de expansão do ecossistema de Staking do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC for liberada em 10%, isso geraria um mercado de cerca de 175 bilhões de dólares. Se conseguirmos atingir uma taxa de stake semelhante à do ETH, isso liberaria cerca de 500 bilhões de dólares em liquidez, impulsionando o BTCFi a se tornar um super ecossistema em cadeia que supera amplamente as redes EVM.
De certa forma, o desempenho notável do ecossistema de Staking do Ethereum, além da vantagem da programabilidade, deve-se também ao fato de a Fundação Ethereum liderar a elaboração de um conjunto claro e completo de padrões para o stake de ETH no nível do protocolo. Isso inclui o limite de 32 ETH para o stake, mecanismos de penalização Slash e uma consideração abrangente dos custos de hardware e rede, desde os requisitos financeiros dos usuários comuns até a segurança econômica da operação dos nós, tudo isso foi cuidadosamente projetado.
É precisamente este conjunto de padrões unificados que não só elevou o nível de descentralização e segurança da rede, mas também reduziu as barreiras de desenvolvimento e participação, impulsionando o surgimento rápido de projetos como Lido Finance, Rocket Pool e Frax Finance, e promovendo um desenvolvimento acelerado, escalável e diversificado do ecossistema de Staking do Ethereum em um curto espaço de tempo.
Em comparação, o ecossistema do Bitcoin é "sem fundador" e "sem uma organização de impulso centralizada", formando sua única "cadeia de emoções" extremamente descentralizada. Esta é tanto uma vantagem única do ecossistema do Bitcoin quanto, em certa medida, uma "maldição do desenvolvimento":
Esta estrutura completamente descentralizada significa que a definição de padrões técnicos cruciais, como o mecanismo de stake, carece de um líder que possa desempenhar o papel de "Fundação Ethereum", e precisa ser implementada com um amplo consenso entre desenvolvedores globais e operadores de nós, sendo que esse processo de alcançar consenso é frequentemente longo e complexo.
Assim, um conjunto completo de estruturas padronizadas claras no ecossistema Ethereum estabeleceu uma base sólida para o rápido crescimento do seu ecossistema de staking e liquidez. Para que o desenvolvimento do BTCFi alcance progresso semelhante, será necessário introduzir mecanismos de padronização semelhantes na área de staking, a fim de resolver muitos dos problemas de liquidez e gestão de ativos.
Particularmente neste momento em que a liquidez dos ativos de BTC está a fragmentar-se rapidamente, a necessidade de "unificação" torna-se especialmente urgente:
Por um lado, quando o BTC é pontuado em várias formas de Bitcoin embrulhado, como WBTC e cbBTC, para ser ponteado em redes compatíveis com EVM, como Ethereum, embora ofereça aos usuários a oportunidade de usar ativos Bitcoin para participar do DeFi e obter rendimentos, também resulta na liquidez do BTC sendo ainda mais dispersa em diferentes cadeias, formando "ilhas de liquidez", dificultando a circulação e utilização livre, limitando enormemente o potencial de desenvolvimento do BTCFi. ), incluindo o WBTC, que recentemente também recebeu atenção da comunidade devido a riscos de custódia, a descentralização e a padronização são urgentes. (;
Por outro lado, com o lançamento do ETF de Bitcoin e o fortalecimento do consenso de ativos em todo o mundo, o Bitcoin está se expandindo rapidamente para o CeFi e CeDeFi, com cada vez mais BTC a fluir para serviços de custódia institucional, formando grandes pools de capital acumulado;
De acordo com os dados da DeFiLlama, atualmente, o Bitcoin que pode gerar rendimento está distribuído em 95 cadeias, 448 protocolos e 766 pools de liquidez. Apenas devido à falta de um padrão de stake unificado e de mecanismos de liquidez entre cadeias, plataformas e instituições, os ativos BTC não só têm altos custos de fricção para uso, como a liquidez dispersa também não pode ser integrada e utilizada de forma eficiente.
Neste contexto, se o BTCFi e o ecossistema de staking de Bitcoin quiserem continuar a expandir, é urgente estabelecer um padrão de segurança da indústria universal e padronizado e uma estrutura para integrar de forma eficiente os recursos de liquidez de Bitcoin dispersos em múltiplas cadeias e plataformas.
Portanto, objetivamente falando, o BTCFi e o ecossistema do Bitcoin atualmente clamam por um papel de liderança que possa dominar esses processos de padronização, de modo que a integração da liquidez do Bitcoin entre cadeias possa formar um consenso, estabelecer uma estrutura técnica e normas unificadas, trazendo assim uma aplicabilidade, liquidez e escalabilidade mais amplas para o mercado de staking de Bitcoin, promovendo ainda mais o processo de financeirização dos ativos em staking e impulsionando o ecossistema BTCFi em direção à maturidade.
![Unificação "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv apresenta uma nova interpretação "padronizada" do BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv: o "líder" no campo do staking de Bitcoin
Como a maior plataforma de staking de Bitcoin do mercado atual, a Solv aproveitou rapidamente as oportunidades de desenvolvimento no campo do staking de Bitcoin nos últimos seis meses. Desde abril deste ano, a plataforma já atraiu mais de 25.000 Bitcoins ), incluindo BTCB, FBTC, WBTC e outros (, acumulando mais de 2 bilhões de dólares em ativos sob gestão.
Mais de 70% do SolvBTC já foi alocado em vários cenários de stake, tornando o Solv o protocolo com o maior TVL e a maior eficiência de utilização de fundos no atual campo do Bitcoin.
Com a forte liquidez e penetração no mercado, a Solv foi a primeira a apresentar o conceito inovador de Staking Abstraction Layer)SAL(, que visa agregar a liquidez descentralizada do BTC em toda a cadeia, oferecendo uma solução unificada escalável e transparente.
Para alcançar esse objetivo, a Solv primeiro realizou uma análise sistemática do ecossistema de staking de BTC e classificou os principais participantes em quatro papéis-chave, de baixo para cima, são:
Validador de stake: entidade responsável por verificar a integridade do processo de stake e transações, garantindo que o emissor de LST execute realmente o stake, prevenindo erros ou fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks e Solv Guard;
Distribuidor de rendimentos: entidade responsável pela distribuição eficiente e justa das recompensas de staking, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, e a maioria dos emissores de LST também desempenham o papel de distribuidores de rendimentos;
Emissor LST: Um protocolo que converte os ativos de Bitcoin em stake dos usuários em tokens de liquidez )LST(, permitindo que os stakers obtenham rendimentos enquanto mantêm o controle da liquidez dos ativos, como Solv, BedRock, etc;
Os quatro grandes papéis se complementam, formando a estrutura central do ecossistema de staking de BTC - o protocolo de staking como a base subjacente de todo o sistema, gerenciando e apoiando todos os outros papéis; os validadores de staking operam acima do protocolo, mantendo a segurança na cadeia; os distribuidores de rendimento distribuem os lucros de acordo com as regras do protocolo, garantindo o funcionamento do mecanismo de incentivos do sistema; os emissores de LST, por sua vez, conferem liquidez aos ativos em staking por meio da tokenização.
Assim, o design do SAL está intimamente ligado a esses papéis, lançando módulos-chave que cobrem todo o processo, incluindo serviços de geração de LST, serviços de validação de stake, serviços de geração de transações e serviços de distribuição de rendimentos, utilizando tecnologia de contratos inteligentes e tecnologia da rede principal do Bitcoin para uma integração eficiente:
Especificamente, o SAL contém os seguintes cinco módulos principais:
Matriz de parâmetros de stake ) SPM (: parâmetros centrais necessários para o processo de stake abstrato, incluindo configuração de script de Bitcoin, parâmetros de transação de stake, parâmetros de contrato LST e regras de distribuição de rendimento. Estes parâmetros não só são compartilhados entre os vários módulos SAL, mas também suportam a colaboração entre diferentes funções que participam no processo de stake;
Serviço de validação de staking: baseado no algoritmo da rede principal do Bitcoin, garante a correção e integridade de cada transação de staking, ao mesmo tempo em que verifica se a quantidade de LST emitida corresponde à quantidade subjacente de BTC, evitando comportamentos maliciosos;
Serviço de geração de LST: responsável pela emissão e resgate de LST de BTC, enquanto suporta a interação entre a mainnet do Bitcoin e a cadeia EVM;
Serviço de geração de transações: gera automaticamente transações de stake, estima as melhores taxas de transação e transmite as transações para a rede principal do Bitcoin.
Serviço de distribuição de rendimentos: cálculo transparente dos rendimentos de stake, distribuindo os rendimentos proporcionalmente aos usuários através de um mecanismo de oráculo ou serviço de troca de rendimentos;
Através desses módulos, o SAL não apenas integrou efetivamente as diferenças técnicas dos diferentes protocolos no ecossistema do Bitcoin, mas também forneceu uma estrutura de operação clara para diferentes papéis, construindo um novo sistema de colaboração eficiente:
Para os usuários de stake: a SAL oferece um processo de stake conveniente e seguro, reduzindo os riscos de ativos causados por erros operacionais e pela falta de transparência nos protocolos.
Para o protocolo de stake: a interface padronizada SAL permite a rápida integração no mercado de stake de BTC, encurtando o ciclo de desenvolvimento e realizando o arranque a frio do ecossistema.
Para emissores de LST: A SAL oferece ferramentas abrangentes de cálculo e verificação de rendimentos, aumentando a confiança do usuário, ao mesmo tempo que simplifica o processo de emissão, permitindo que se concentrem na inovação de produtos.
Para os custodiante: A SAL abriu um novo modelo de negócios para participar no ecossistema de staking de Bitcoin, trazendo oportunidades de receita adicionais para os custodiante.
Isto simplificou bastante a participação no ecossistema de staking de BTC, oferecendo uma solução unificada que pode efetivamente satisfazer as necessidades de múltiplas partes, promovendo a co-construção e o compartilhamento.
Até ao momento, vários protocolos e prestadores de serviços já se juntaram ao ecossistema do protocolo SAL, incluindo BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre outros, o que não só prova a ampla aplicabilidade do SAL, mas também traz cenários de aplicação mais ricos para o staking de Bitcoin, acelerando o desenvolvimento sustentável dos modelos de negócio neste campo.
![Unificar "medidas e pesos"? A camada de abstração de staking Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ee3fb7f59006bf75b232713bcff17dd.webp(
Dinâmica de um ecossistema diversificado de rendimentos com o staking de BTC
DeFiLlama mostra que, no setor de LSD do Ethereum, a Lido Finance mantém a primeira posição com uma participação de mercado de 68,53%, )981 ETH(. Embora suas preocupações com a centralização sejam questionadas há muito tempo, é inegável que a Lido, através do design inovador do LST, promoveu uma profunda integração entre ativos de stake e o ecossistema de rendimento DeFi, aumentando significativamente a eficiência na utilização dos ativos de stake.
A staking de Bitcoin também requer uma estrutura básica que promova a utilização eficiente dos ativos, e a SAL) Staking Abstraction Layer( foi criada para isso: reduzindo as barreiras de participação para todas as partes, proporcionando uma experiência de uso consistente para o ecossistema de staking de Bitcoin, e através de um mecanismo unificado de gestão de liquidez, melhorando significativamente a eficiência do uso de capital, permitindo que os ativos de Bitcoin fluam livremente entre diferentes cadeias, estabelecendo as bases para várias inovações financeiras no ecossistema DeFi.
Assim, um espaço imaginativo mais promissor é que o SAL pode essencialmente derivar um conjunto de soluções de rendimento diversificado baseadas em BTC na cadeia completa, permitindo que os detentores de Bitcoin obtenham fluxos de rendimento diversificados e dinâmicos sem afetar a liquidez, abrindo novos espaços de desenvolvimento para a financeirização do BTCFi) e do Bitcoin(.
O principal é a funcionalidade de cross-chain baseada em SAL, que permite aos usuários desbloquear várias oportunidades de rendimento, transformando o Bitcoin de uma reserva de valor passiva em um ativo produtivo e gerador de rendimento, podendo participar de DeFi e outros casos de uso em cadeia, criando novo valor:
Os usuários podem fazer stake de Bitcoin em plataformas que se beneficiam da segurança econômica do Bitcoin ) como a Babylon (, utilizando Restaking para obter recompensas em tokens locais;
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GasWaster
· 1h atrás
Depois de três anos, o BTC finalmente pode se mover.
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Ser_Liquidated
· 14h atrás
btc é realmente o rei do sono
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BankruptWorker
· 14h atrás
BTCFi é uma grande armadilha, ah,熟
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OldLeekMaster
· 14h atrás
stake novamente com novidades, aguardando fazer as pessoas de parvas
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WalletAnxietyPatient
· 14h atrás
Assistindo ao grande espetáculo de staking de btc na primeira fila
Solv lança a camada de abstração de staking SAL para criar uma estrutura padrão BTCFi
Unificação de "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi
De certa forma, pode-se dizer que os 1,75 trilhões de dólares em Bitcoin representam o maior "pool de capital adormecido" do mundo cripto.
Infelizmente, na maior parte do tempo, esses fundos não trouxeram rendimento para os detentores, nem conseguiram injetar vitalidade no ecossistema financeiro em cadeia. Desde o verão DeFi de 2020, houve muitas tentativas na indústria de liberar a liquidez dos ativos BTC, mas a maioria está apenas repetindo o que já foi feito, atraindo um fluxo de fundos BTC que é, no geral, limitado e que nunca conseguiu realmente alavancar o mercado BTCFi.
Então, onde exatamente está o campo de batalha do BTCFi? Ou seja, qual problema a staking de Bitcoin deve resolver primeiro? Esta é uma questão que vale pelo menos centenas de bilhões de dólares e é uma questão que o ecossistema do Bitcoin, especialmente os projetos de staking de Bitcoin, deve responder.
Como um dos principais projetos de sementes no campo do Staking de Bitcoin, a Solv propôs uma solução inovadora, cujo núcleo é a ideia de "camada de abstração de Staking SAL(" padronizada.
![Unificação "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" do BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
O dilema da "fragmentação da liquidez" do Bitcoin
Podemos começar revisitando a trajetória de desenvolvimento do ecossistema de Staking do Ethereum.
Até 12 de novembro de 2024, o total de ETH em stake ultrapassou 34,55 milhões de moedas. Ao mesmo tempo, as estatísticas da CryptoQuant mostram que a proporção de ETH em stake em relação ao total de ETH em circulação subiu drasticamente de 15% em abril de 2023 para cerca de 29%, quase duplicando, totalizando mais de 100 bilhões de dólares.
Em comparação, o ecossistema do Bitcoin que surgiu com a onda Ordinal tem uma taxa de penetração de staking muito inferior à do Ethereum. Mesmo que a capitalização de mercado e o aumento de preço do BTC sejam muito superiores aos do ETH, ainda assim não conseguem acompanhar a velocidade de expansão do ecossistema de Staking do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC for liberada em 10%, isso geraria um mercado de cerca de 175 bilhões de dólares. Se conseguirmos atingir uma taxa de stake semelhante à do ETH, isso liberaria cerca de 500 bilhões de dólares em liquidez, impulsionando o BTCFi a se tornar um super ecossistema em cadeia que supera amplamente as redes EVM.
De certa forma, o desempenho notável do ecossistema de Staking do Ethereum, além da vantagem da programabilidade, deve-se também ao fato de a Fundação Ethereum liderar a elaboração de um conjunto claro e completo de padrões para o stake de ETH no nível do protocolo. Isso inclui o limite de 32 ETH para o stake, mecanismos de penalização Slash e uma consideração abrangente dos custos de hardware e rede, desde os requisitos financeiros dos usuários comuns até a segurança econômica da operação dos nós, tudo isso foi cuidadosamente projetado.
É precisamente este conjunto de padrões unificados que não só elevou o nível de descentralização e segurança da rede, mas também reduziu as barreiras de desenvolvimento e participação, impulsionando o surgimento rápido de projetos como Lido Finance, Rocket Pool e Frax Finance, e promovendo um desenvolvimento acelerado, escalável e diversificado do ecossistema de Staking do Ethereum em um curto espaço de tempo.
Em comparação, o ecossistema do Bitcoin é "sem fundador" e "sem uma organização de impulso centralizada", formando sua única "cadeia de emoções" extremamente descentralizada. Esta é tanto uma vantagem única do ecossistema do Bitcoin quanto, em certa medida, uma "maldição do desenvolvimento":
Esta estrutura completamente descentralizada significa que a definição de padrões técnicos cruciais, como o mecanismo de stake, carece de um líder que possa desempenhar o papel de "Fundação Ethereum", e precisa ser implementada com um amplo consenso entre desenvolvedores globais e operadores de nós, sendo que esse processo de alcançar consenso é frequentemente longo e complexo.
Assim, um conjunto completo de estruturas padronizadas claras no ecossistema Ethereum estabeleceu uma base sólida para o rápido crescimento do seu ecossistema de staking e liquidez. Para que o desenvolvimento do BTCFi alcance progresso semelhante, será necessário introduzir mecanismos de padronização semelhantes na área de staking, a fim de resolver muitos dos problemas de liquidez e gestão de ativos.
Particularmente neste momento em que a liquidez dos ativos de BTC está a fragmentar-se rapidamente, a necessidade de "unificação" torna-se especialmente urgente:
Por um lado, quando o BTC é pontuado em várias formas de Bitcoin embrulhado, como WBTC e cbBTC, para ser ponteado em redes compatíveis com EVM, como Ethereum, embora ofereça aos usuários a oportunidade de usar ativos Bitcoin para participar do DeFi e obter rendimentos, também resulta na liquidez do BTC sendo ainda mais dispersa em diferentes cadeias, formando "ilhas de liquidez", dificultando a circulação e utilização livre, limitando enormemente o potencial de desenvolvimento do BTCFi. ), incluindo o WBTC, que recentemente também recebeu atenção da comunidade devido a riscos de custódia, a descentralização e a padronização são urgentes. (;
Por outro lado, com o lançamento do ETF de Bitcoin e o fortalecimento do consenso de ativos em todo o mundo, o Bitcoin está se expandindo rapidamente para o CeFi e CeDeFi, com cada vez mais BTC a fluir para serviços de custódia institucional, formando grandes pools de capital acumulado;
De acordo com os dados da DeFiLlama, atualmente, o Bitcoin que pode gerar rendimento está distribuído em 95 cadeias, 448 protocolos e 766 pools de liquidez. Apenas devido à falta de um padrão de stake unificado e de mecanismos de liquidez entre cadeias, plataformas e instituições, os ativos BTC não só têm altos custos de fricção para uso, como a liquidez dispersa também não pode ser integrada e utilizada de forma eficiente.
Neste contexto, se o BTCFi e o ecossistema de staking de Bitcoin quiserem continuar a expandir, é urgente estabelecer um padrão de segurança da indústria universal e padronizado e uma estrutura para integrar de forma eficiente os recursos de liquidez de Bitcoin dispersos em múltiplas cadeias e plataformas.
Portanto, objetivamente falando, o BTCFi e o ecossistema do Bitcoin atualmente clamam por um papel de liderança que possa dominar esses processos de padronização, de modo que a integração da liquidez do Bitcoin entre cadeias possa formar um consenso, estabelecer uma estrutura técnica e normas unificadas, trazendo assim uma aplicabilidade, liquidez e escalabilidade mais amplas para o mercado de staking de Bitcoin, promovendo ainda mais o processo de financeirização dos ativos em staking e impulsionando o ecossistema BTCFi em direção à maturidade.
![Unificação "medidas e pesos"? A camada de abstração de stake Solv apresenta uma nova interpretação "padronizada" do BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv: o "líder" no campo do staking de Bitcoin
Como a maior plataforma de staking de Bitcoin do mercado atual, a Solv aproveitou rapidamente as oportunidades de desenvolvimento no campo do staking de Bitcoin nos últimos seis meses. Desde abril deste ano, a plataforma já atraiu mais de 25.000 Bitcoins ), incluindo BTCB, FBTC, WBTC e outros (, acumulando mais de 2 bilhões de dólares em ativos sob gestão.
Mais de 70% do SolvBTC já foi alocado em vários cenários de stake, tornando o Solv o protocolo com o maior TVL e a maior eficiência de utilização de fundos no atual campo do Bitcoin.
Com a forte liquidez e penetração no mercado, a Solv foi a primeira a apresentar o conceito inovador de Staking Abstraction Layer)SAL(, que visa agregar a liquidez descentralizada do BTC em toda a cadeia, oferecendo uma solução unificada escalável e transparente.
Para alcançar esse objetivo, a Solv primeiro realizou uma análise sistemática do ecossistema de staking de BTC e classificou os principais participantes em quatro papéis-chave, de baixo para cima, são:
stake协议:允许用户存入BTC资产并通过stake活动产生收益的协议,如Babylon、CoreDao、Botanix等;
Validador de stake: entidade responsável por verificar a integridade do processo de stake e transações, garantindo que o emissor de LST execute realmente o stake, prevenindo erros ou fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks e Solv Guard;
Distribuidor de rendimentos: entidade responsável pela distribuição eficiente e justa das recompensas de staking, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, e a maioria dos emissores de LST também desempenham o papel de distribuidores de rendimentos;
Emissor LST: Um protocolo que converte os ativos de Bitcoin em stake dos usuários em tokens de liquidez )LST(, permitindo que os stakers obtenham rendimentos enquanto mantêm o controle da liquidez dos ativos, como Solv, BedRock, etc;
Os quatro grandes papéis se complementam, formando a estrutura central do ecossistema de staking de BTC - o protocolo de staking como a base subjacente de todo o sistema, gerenciando e apoiando todos os outros papéis; os validadores de staking operam acima do protocolo, mantendo a segurança na cadeia; os distribuidores de rendimento distribuem os lucros de acordo com as regras do protocolo, garantindo o funcionamento do mecanismo de incentivos do sistema; os emissores de LST, por sua vez, conferem liquidez aos ativos em staking por meio da tokenização.
Assim, o design do SAL está intimamente ligado a esses papéis, lançando módulos-chave que cobrem todo o processo, incluindo serviços de geração de LST, serviços de validação de stake, serviços de geração de transações e serviços de distribuição de rendimentos, utilizando tecnologia de contratos inteligentes e tecnologia da rede principal do Bitcoin para uma integração eficiente:
Especificamente, o SAL contém os seguintes cinco módulos principais:
Matriz de parâmetros de stake ) SPM (: parâmetros centrais necessários para o processo de stake abstrato, incluindo configuração de script de Bitcoin, parâmetros de transação de stake, parâmetros de contrato LST e regras de distribuição de rendimento. Estes parâmetros não só são compartilhados entre os vários módulos SAL, mas também suportam a colaboração entre diferentes funções que participam no processo de stake;
Serviço de validação de staking: baseado no algoritmo da rede principal do Bitcoin, garante a correção e integridade de cada transação de staking, ao mesmo tempo em que verifica se a quantidade de LST emitida corresponde à quantidade subjacente de BTC, evitando comportamentos maliciosos;
Serviço de geração de LST: responsável pela emissão e resgate de LST de BTC, enquanto suporta a interação entre a mainnet do Bitcoin e a cadeia EVM;
Serviço de geração de transações: gera automaticamente transações de stake, estima as melhores taxas de transação e transmite as transações para a rede principal do Bitcoin.
Serviço de distribuição de rendimentos: cálculo transparente dos rendimentos de stake, distribuindo os rendimentos proporcionalmente aos usuários através de um mecanismo de oráculo ou serviço de troca de rendimentos;
Através desses módulos, o SAL não apenas integrou efetivamente as diferenças técnicas dos diferentes protocolos no ecossistema do Bitcoin, mas também forneceu uma estrutura de operação clara para diferentes papéis, construindo um novo sistema de colaboração eficiente:
Para os usuários de stake: a SAL oferece um processo de stake conveniente e seguro, reduzindo os riscos de ativos causados por erros operacionais e pela falta de transparência nos protocolos.
Para o protocolo de stake: a interface padronizada SAL permite a rápida integração no mercado de stake de BTC, encurtando o ciclo de desenvolvimento e realizando o arranque a frio do ecossistema.
Para emissores de LST: A SAL oferece ferramentas abrangentes de cálculo e verificação de rendimentos, aumentando a confiança do usuário, ao mesmo tempo que simplifica o processo de emissão, permitindo que se concentrem na inovação de produtos.
Para os custodiante: A SAL abriu um novo modelo de negócios para participar no ecossistema de staking de Bitcoin, trazendo oportunidades de receita adicionais para os custodiante.
Isto simplificou bastante a participação no ecossistema de staking de BTC, oferecendo uma solução unificada que pode efetivamente satisfazer as necessidades de múltiplas partes, promovendo a co-construção e o compartilhamento.
Até ao momento, vários protocolos e prestadores de serviços já se juntaram ao ecossistema do protocolo SAL, incluindo BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre outros, o que não só prova a ampla aplicabilidade do SAL, mas também traz cenários de aplicação mais ricos para o staking de Bitcoin, acelerando o desenvolvimento sustentável dos modelos de negócio neste campo.
![Unificar "medidas e pesos"? A camada de abstração de staking Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ee3fb7f59006bf75b232713bcff17dd.webp(
Dinâmica de um ecossistema diversificado de rendimentos com o staking de BTC
DeFiLlama mostra que, no setor de LSD do Ethereum, a Lido Finance mantém a primeira posição com uma participação de mercado de 68,53%, )981 ETH(. Embora suas preocupações com a centralização sejam questionadas há muito tempo, é inegável que a Lido, através do design inovador do LST, promoveu uma profunda integração entre ativos de stake e o ecossistema de rendimento DeFi, aumentando significativamente a eficiência na utilização dos ativos de stake.
A staking de Bitcoin também requer uma estrutura básica que promova a utilização eficiente dos ativos, e a SAL) Staking Abstraction Layer( foi criada para isso: reduzindo as barreiras de participação para todas as partes, proporcionando uma experiência de uso consistente para o ecossistema de staking de Bitcoin, e através de um mecanismo unificado de gestão de liquidez, melhorando significativamente a eficiência do uso de capital, permitindo que os ativos de Bitcoin fluam livremente entre diferentes cadeias, estabelecendo as bases para várias inovações financeiras no ecossistema DeFi.
Assim, um espaço imaginativo mais promissor é que o SAL pode essencialmente derivar um conjunto de soluções de rendimento diversificado baseadas em BTC na cadeia completa, permitindo que os detentores de Bitcoin obtenham fluxos de rendimento diversificados e dinâmicos sem afetar a liquidez, abrindo novos espaços de desenvolvimento para a financeirização do BTCFi) e do Bitcoin(.
O principal é a funcionalidade de cross-chain baseada em SAL, que permite aos usuários desbloquear várias oportunidades de rendimento, transformando o Bitcoin de uma reserva de valor passiva em um ativo produtivo e gerador de rendimento, podendo participar de DeFi e outros casos de uso em cadeia, criando novo valor:
Os usuários podem fazer stake de Bitcoin em plataformas que se beneficiam da segurança econômica do Bitcoin ) como a Babylon (, utilizando Restaking para obter recompensas em tokens locais;
Os usuários podem basear-se em manter