Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin

Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo analisa profundamente várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.

Visão Geral do BTCfi

BTCFi é como um banco de Bitcoin móvel, uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, o mercado de BTCFi em 2023 já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o mercado de BTCFi atinja uma escala de 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado de BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan.

A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande influxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a conformidade do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado BTCFi.

Segmentação da pista BTCFi

1. Stablecoin moeda estável

As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos para reduzir a volatilidade dos preços. Quanto ao grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas (como USDT, USDC, FDUSD) e stablecoins descentralizadas (como DAI, FRAX, USDe).

No ecossistema BTC, os projetos de stablecoins que merecem destaque são todos stablecoins descentralizadas. Os principais projetos incluem:

• Bitsmiley Protocol: o primeiro projeto de moeda estável nativo do ecossistema BTC
• Bamk.fi (NUSD): moeda sintética em Bitcoin L1
• Yala Labs: através de uma infraestrutura modular construída de forma independente, permite que a sua moeda estável $YU flua livre e seguramente entre vários ecossistemas.
• Satoshi Protocol: o primeiro protocolo de stablecoin CDP do ecossistema BTC, baseado na ecologia BEVM
• BTU: O primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin.

2. Lending赛道

O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo utilizando Bitcoin como garantia ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os principais projetos incluem:

• Liquidium: protocolo de empréstimo P2P que roda sobre Bitcoin
• Shell Finance: protocolo de stablecoin baseado em BTC L1

3. Staking赛道

A staking ocorre a nível de rede, totalmente para proteger a rede. Os principais projetos incluem:

• Babylon: Protocolo de staking de Bitcoin, o componente central é uma blockchain POS compatível com Cosmos IBC.

4. Restaking赛道

ReStaking é o uso de ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento. Os principais projetos incluem:

• Chakra: infraestrutura de liquidação modular inovadora
• Bedrock: Protocolo de recompra de liquidez de múltiplos ativos
• Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

5. Custódia descentralizada

Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, anunciou a entrega do controle do wBTC, gerando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Os principais projetos relacionados incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.

6. Cedefi

CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e descentralizadas. Os principais projetos incluem:

• Solv Protocol: matriz de liquidez Bitcoin unificada
• Bouncebit: cadeia de Re-staking BTC, totalmente compatível com EVM
• Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

7. DEX AMM Swap

DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Os principais projetos incluem:

• Bitflow: Focado em rendimentos de BTC sustentáveis
• Dotswap: DEX AMM nativa da rede principal BTC
• Unisat AMM Swap: Focado em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20.

Comparação de diferentes classes de ativos

Em termos de segurança, rentabilidade e diversidade ecológica, o BTCFi apresenta vantagens e potencial únicos em comparação com o ETHFi e o SOLFi. A segurança do BTCFi advém da robusta segurança da própria rede Bitcoin, com um grande espaço para crescimento em termos de rentabilidade, e o ecossistema está em fase de explosão, com um grande número de projetos, incluindo Layer 2, a emergir continuamente.

Conclusão

Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema BTCFi, testemunhamos uma saudável competição entre protocolos, que não só reduziu os riscos de centralização, mas também promoveu a maturidade e diversidade de todo o ecossistema Bitcoin. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser o motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível superior e maior participação global.