O setor de moeda estável tem potencial para se tornar o próximo mercado de capitalização de mercado de um trilhão
A tecnologia blockchain é essencialmente uma extensão dos cenários de pagamento. As moedas estáveis não apenas ocupam uma posição importante no mercado de criptomoedas, mas também estão desempenhando um papel cada vez mais importante em pagamentos globais, liquidações transfronteiriças e outros aspectos. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas ainda detêm mais de 90% da participação de mercado, com o USDT ocupando uma posição absolutamente dominante. Embora a emissão de moedas estáveis tenha ultrapassado 150 bilhões de dólares, isso representa apenas 0,75% em comparação com os 20 trilhões de dólares do M1 relatados pelo Federal Reserve em 2024. A aplicação das moedas estáveis no campo dos pagamentos ainda tem um enorme potencial. O lançamento do protocolo Taproot Assets sinaliza que as moedas estáveis têm um amplo futuro em cenários de pagamento de baixo valor e alta frequência, com potencial para impulsionar a adoção em larga escala das moedas estáveis como um meio de pagamento convencional.
1. moeda estável: futuro mercado de trilhões de dólares
O rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis demonstra seu potencial para se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 160 bilhões de dólares, com um volume diário de negociação superior a 100 bilhões de dólares. Principais países estão implementando políticas e regulamentos relacionados a moedas estáveis. Várias instituições preveem que as moedas estáveis trarão um novo mercado de trilhões, com o principal aumento proveniente de aplicações de pagamentos globalizados.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam o mercado, com USDT e USDC emitindo, respectivamente, 114,46 bilhões de dólares e 34,15 bilhões de dólares em moedas estáveis atreladas ao dólar. A Tether, com apenas 125 funcionários, alcançou um lucro bruto anual de 4,5 bilhões de dólares. Esta oportunidade atraente chamou a atenção de várias grandes instituições.
A BlackRock lançou o fundo tokenizado BUIDL na Ethereum, oferecendo valor e rendimento estáveis, com uma capitalização de mercado de 3,84 milhões de dólares.
A JD Coin Chain Technology planeia emitir uma moeda estável ancorada ao dólar de Hong Kong na proporção de 1:1.
Moedas estáveis centralizadas foram amplamente adotadas no ecossistema cripto, usadas para transações e liquidações diárias. Moedas estáveis descentralizadas geralmente são garantidas por ativos criptográficos, sendo utilizadas principalmente para empréstimos.
A longo prazo, o cenário de aplicação mais promissor para as moedas estáveis é o setor de pagamentos, especialmente pagamentos transfronteiriços. Atualmente, os pagamentos transfronteiriços envolvem várias instituições intermediárias, com processos complexos, custos elevados e liquidações lentas. As moedas estáveis não são apenas uma escolha superior, mas também um canal importante para a participação econômica. À medida que a regulamentação se torna mais conformada, a posição das moedas estáveis no cenário de pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, após a adoção em larga escala das moedas estáveis no setor de pagamentos, espera-se que elas se fundam com o DeFi para criar o PayFi, permitindo a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e uma experiência de produto que a finança tradicional não pode alcançar.
2. Protocolo Taproot Assets + Lightning Network: infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes de blockchain ETH e TRON, mas as taxas de transação geralmente excedem 1U, e o tempo de transferência na cadeia é superior a 1 minuto. Em comparação, a Lightning Network oferece vantagens de maior rapidez, baixo custo e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de camada dois mais madura da rede Bitcoin. Vários grupos, incluindo Lightning Labs, Blockstream e ACINQ, desenvolveram de forma independente a Lightning Network. Taproot Assets é o protocolo de emissão de ativos desenvolvido pela Lightning Labs.
A Lightning Network é realizada através da criação de canais de estado de circulação bidirecional. As partes envolvidas criam um endereço multi-assinatura na cadeia, podendo transferir e retirar bitcoins dentro de um limite. Após várias transações entre as partes, a liquidação é feita, onde apenas a versão mais recente é válida. Qualquer uma das partes pode a qualquer momento transmitir a versão mais recente para a blockchain, sem necessidade de confiança ou custódia.
Isto permite que ambas as partes realizem transações off-chain sem restrições, apenas executando na blockchain quando a transação final é concluída ou ocorre um erro. Semelhante à assinatura de múltiplos contratos legais, mas apenas recorrendo ao tribunal quando há uma confirmação final ou surge uma disputa.
2.2 Rede Lightning: a melhor infraestrutura para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network permite que os usuários realizem transações ilimitadas fora da cadeia, sem causar congestionamento na rede Bitcoin, ao mesmo tempo que se baseia na segurança da rede Bitcoin. Teoricamente, a escalabilidade não tem limites.
A Lightning Network opera há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin, com mais de 57.000 nós e um mecanismo PoW, garantindo ao máximo a segurança.
Atualmente, a capacidade da Lightning Network supera 5000 bitcoins, com mais de 18000 nós em todo o mundo e mais de 50000 canais. Através de canais de pagamento bidirecionais, é possível realizar transações instantâneas e de baixo custo, que estão sendo amplamente integradas por prestadores de serviços de pagamento e comerciantes em todo o mundo, tornando-se gradualmente a solução de consenso para pagamentos globalizados.
Os ativos de Bitcoin representam metade da capitalização de mercado das criptomoedas, acompanhando a onda de retorno cíclico. A Lightning Network, como a primeira solução de escalonamento de camada dois para Bitcoin, realmente realizou a visão de pagamentos globais ponto a ponto concebida por Satoshi Nakamoto, tornando-se a comunidade Bitcoin com o consenso mais forte, sendo a melhor solução ideal para pagamentos globalizados.
2.3 Protocolo Taproot Assets completa o último quilómetro da rede Lightning
Anteriormente, a Lightning Network apenas suportava pagamentos em bitcoin, com casos de uso limitados. A maioria das pessoas não estava disposta a pagar com bitcoin.
Embora já existam protocolos de emissão de Bitcoin de camada 1, como Atomical e BRC20, estes não suportam a entrada direta na rede Lightning. O protocolo Taproot Assets resolve esse problema. É um protocolo de emissão de ativos Bitcoin desenvolvido pela Lightning Labs, que suporta a emissão de vários tokens e moedas estáveis.
Os ativos do protocolo Taproot Assets são totalmente compatíveis com a rede Lightning, permitindo pagamentos com moeda estável na rede Lightning. Isso significa que no futuro haverá uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin (, especialmente moedas estáveis ), circulando na rede Lightning, fortalecendo ainda mais a presença e a influência da rede Lightning no campo dos pagamentos globais.
Aproveitando a segurança e a descentralização do Bitcoin, a iniciativa da Lightning Labs de "bitcoinizar o dólar e os ativos financeiros globais" está se tornando realidade. O protocolo da mainnet Taproot Assets foi lançado, marcando o início oficial do cenário de pagamento de trilhões em moeda estável.
3. Detalhes do protocolo Taproot Assets
Os ativos Taproot(TA) operam com base no modelo UTXO do Bitcoin e são suportados pela atualização Taproot. Estes dois elementos centrais impulsionam o funcionamento eficaz do protocolo.
3.1 Comparação entre o modelo UTXO e o modelo de Conta
UTXO é a base das implementações de Bitcoin de segunda camada e de protocolos como Ordi e Runes. A maioria das blockchains públicas, como Ethereum e Solana, adotam o modelo de conta (. A comparação entre os dois modelos é a seguinte:
O modelo de conta é semelhante à conta do Alipay, onde cada transação reflete diretamente a mudança no saldo da conta.
O modelo UTXO pode ser entendido como uma carteira, armazenando cheques que foram dados por outros e cheques a serem trocados que foram emitidos por si. O saldo da carteira é igual ao total de cheques recebidos menos o total de cheques emitidos. A rede Bitcoin equivale a um banco que pode aceitar esses cheques, calculando o saldo mais recente de cada endereço com base nas transações.
O modelo UTXO exclui naturalmente o problema do gasto duplo, proporcionando maior segurança. O protocolo TA herda completamente as características de segurança da rede Bitcoin, evitando riscos de transferências incorretas ou não realizadas.
O protocolo TA adota o conceito de selagem única, onde cada UTXO, após a confirmação de gasto, não pode ser reutilizado, garantindo que os ativos se movam com o UTXO. O minerador que minerar a cadeia mais longa possui o direito final de interpretação do UTXO. Isso aumenta a segurança das transações, evitando o risco de ataques de gasto duplo e erros ou comportamentos maliciosos que possam ser causados por instituições centralizadas.
![Taproot Assets: moeda estável赛道超越万亿capitalização de mercado的下一个增长点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 A atualização Taproot implementa funcionalidades complexas
A atualização Taproot em 2021 trouxe funções simples de contratos inteligentes para a rede Bitcoin. Endereços de carteira no formato P2TR podem implementar lógicas complexas através do Bitscript, tornando possíveis novas transações complexas na cadeia.
A principal melhoria é a implementação de múltiplas assinaturas ### multi-assinatura (. Isso aumentou a segurança das transações para usuários institucionais, com endereços multi-assinatura tendo o mesmo comprimento que endereços de carteiras privadas, reforçando a segurança e a proteção da privacidade. Isso fornece uma base sólida para transações B2B e impulsiona aplicações comerciais mais amplas.
A sensação mais intuitiva para o usuário é a mudança no formato do endereço da carteira, com endereços que começam com "bc1p..." a suportar a atualização Taproot.
) 3.3 Princípios da técnica TA
Os protocolos Ordinal e BRC20 iniciais são baseados em um modelo de conta, onde o saldo está vinculado ao endereço. A emissão de ativos é feita através da marcação da menor unidade do Bitcoin, "satoshi", mapeando o "satoshi" como ativo. Os dados de estado dos ativos são armazenados em formato JSON na parte de testemunha isolada do bloco.
Esta abordagem leva a que cada transação de ativos Ordinals e BRC20 precise de ser registada no bloco, aumentando o volume do bloco e a acumulação de dados inválidos. O protocolo TA adota um método mais eficiente, marcando os ativos no UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts em cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia.
Ativos TA podem ser depositados em canais de pagamento da Lightning Network e transferidos, sendo um novo tipo de ativo que pode circular na rede principal do Bitcoin e na Lightning Network.
O protocolo TA utiliza a atualização Taproot, registrando a conversão do estado dos ativos na árvore de Merkle Taproot. Aproveitando a característica "selagem única" do UTXO do Bitcoin, obtém-se consenso sobre a conversão do estado dos ativos na cadeia, sem a necessidade de executar indexadores fora da cadeia de outros protocolos.
O protocolo TA utiliza uma árvore de soma de Merkle esparsa ###MS-SMT( para gerenciar o estado dos ativos, definindo os padrões de transição de estado dos ativos. Apenas o hash da raiz da árvore de Merkle é escrito na cadeia do Bitcoin, sem poluir a cadeia do Bitcoin.
![Taproot Assets：moeda estável赛道超越万亿capitalização de mercado的下一个增长点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
O mais recente produto da Lightning Labs, os ativos do protocolo TA podem entrar na rede Lightning sem interrupções através do canal TA. Anteriormente, a rede Lightning apenas suportava a circulação de Bitcoin, o protocolo TA permite a emissão de ativos na cadeia principal do Bitcoin ###, como a moeda estável (, para entrar na circulação da rede Lightning.
O princípio de funcionamento do canal TA é o mesmo que o do canal de estado, baseado em contratos de bloqueio de tempo de hash. Os ativos TA estão presentes no UTXO, o mecanismo do canal TA não mudou, apenas suporta a circulação de ativos TA.
O protocolo TA torna possível a circulação de ativos externos ao Bitcoin através da Lightning Network, permitindo a transferência sem costura de ativos como moedas estáveis na Lightning Network.
) 3.5 O custo de uso para os usuários é elevado, o problema da custódia centralizada precisa ser resolvido.
Embora o protocolo TA registre apenas o hash raiz da transação na cadeia, os dados dos ativos devem ser mantidos em cada cliente. Os usuários devem possuir simultaneamente a chave privada UTXO correspondente ao ativo e os dados relacionados ao ativo na árvore Merkle.
A implementação oficial do protocolo TA ### Tapd ( depende profundamente do serviço de carteira LND ) de nós de relâmpago, sem mecanismo de gestão de contas. A forma descentralizada da rede Lightning é a construção de nós pelos próprios usuários, dificultando a participação de usuários comuns, o que impede a adoção em larga escala.
Atualmente, os serviços de carteira da Lightning Network são principalmente soluções de custódia, e os novos ativos emitidos pelo TA também serão armazenados em carteiras de custódia. No futuro, ativos de grande valor poderão ser armazenados prioritariamente no TA na rede principal do Bitcoin, enquanto ativos de pequeno valor serão recarregados na Lightning Network para atender às necessidades de pagamento. Para o armazenamento e a gestão de segurança de ativos de grande valor, é importante que os usuários possuam completamente a propriedade das moedas estáveis.
4. Soluções de auto-custódia: aperfeiçoar a rede de pagamentos relâmpago
O mercado já apresentou soluções descentralizadas para a circulação de ativos TA na rede Lightning. Por exemplo, a LnFi propôs uma solução de hospedagem em nuvem, facilitando a implementação de nós da rede Lightning pelos usuários e reduzindo a barreira de entrada.
A equipe BitTap foca na infraestrutura descentralizada do ecossistema do protocolo TA, desenvolvendo uma carteira de plugin de navegador descentralizada TA, para fornecer aos usuários direitos de auto-custódia.
O BitTap propõe um protocolo de carteira inovador (Bittapd), onde os usuários têm total controle sobre a chave privada, e a assinatura da transação é feita pelo Bittapd em nome do usuário, interagindo com o Tapd. Os usuários podem desfrutar de uma experiência descentralizada e garantias de segurança semelhantes ao Metamask. Após a emissão e circulação da moeda estável na TA, os usuários podem usar a carteira BitTap para armazenar e transferir ativos de moeda estável na rede principal do Bitcoin, e transferir livremente o troco.
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LiquidationTherapist
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O potencial é muito grande quando calculado proporcionalmente.
O protocolo Taproot Assets capacita a Rede de iluminação, e as moedas estáveis têm potencial para abrir um mercado de pagamentos de trilhões.
O setor de moeda estável tem potencial para se tornar o próximo mercado de capitalização de mercado de um trilhão
A tecnologia blockchain é essencialmente uma extensão dos cenários de pagamento. As moedas estáveis não apenas ocupam uma posição importante no mercado de criptomoedas, mas também estão desempenhando um papel cada vez mais importante em pagamentos globais, liquidações transfronteiriças e outros aspectos. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas ainda detêm mais de 90% da participação de mercado, com o USDT ocupando uma posição absolutamente dominante. Embora a emissão de moedas estáveis tenha ultrapassado 150 bilhões de dólares, isso representa apenas 0,75% em comparação com os 20 trilhões de dólares do M1 relatados pelo Federal Reserve em 2024. A aplicação das moedas estáveis no campo dos pagamentos ainda tem um enorme potencial. O lançamento do protocolo Taproot Assets sinaliza que as moedas estáveis têm um amplo futuro em cenários de pagamento de baixo valor e alta frequência, com potencial para impulsionar a adoção em larga escala das moedas estáveis como um meio de pagamento convencional.
1. moeda estável: futuro mercado de trilhões de dólares
O rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis demonstra seu potencial para se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 160 bilhões de dólares, com um volume diário de negociação superior a 100 bilhões de dólares. Principais países estão implementando políticas e regulamentos relacionados a moedas estáveis. Várias instituições preveem que as moedas estáveis trarão um novo mercado de trilhões, com o principal aumento proveniente de aplicações de pagamentos globalizados.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam o mercado, com USDT e USDC emitindo, respectivamente, 114,46 bilhões de dólares e 34,15 bilhões de dólares em moedas estáveis atreladas ao dólar. A Tether, com apenas 125 funcionários, alcançou um lucro bruto anual de 4,5 bilhões de dólares. Esta oportunidade atraente chamou a atenção de várias grandes instituições.
Moedas estáveis centralizadas foram amplamente adotadas no ecossistema cripto, usadas para transações e liquidações diárias. Moedas estáveis descentralizadas geralmente são garantidas por ativos criptográficos, sendo utilizadas principalmente para empréstimos.
A longo prazo, o cenário de aplicação mais promissor para as moedas estáveis é o setor de pagamentos, especialmente pagamentos transfronteiriços. Atualmente, os pagamentos transfronteiriços envolvem várias instituições intermediárias, com processos complexos, custos elevados e liquidações lentas. As moedas estáveis não são apenas uma escolha superior, mas também um canal importante para a participação econômica. À medida que a regulamentação se torna mais conformada, a posição das moedas estáveis no cenário de pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, após a adoção em larga escala das moedas estáveis no setor de pagamentos, espera-se que elas se fundam com o DeFi para criar o PayFi, permitindo a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e uma experiência de produto que a finança tradicional não pode alcançar.
2. Protocolo Taproot Assets + Lightning Network: infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes de blockchain ETH e TRON, mas as taxas de transação geralmente excedem 1U, e o tempo de transferência na cadeia é superior a 1 minuto. Em comparação, a Lightning Network oferece vantagens de maior rapidez, baixo custo e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de camada dois mais madura da rede Bitcoin. Vários grupos, incluindo Lightning Labs, Blockstream e ACINQ, desenvolveram de forma independente a Lightning Network. Taproot Assets é o protocolo de emissão de ativos desenvolvido pela Lightning Labs.
A Lightning Network é realizada através da criação de canais de estado de circulação bidirecional. As partes envolvidas criam um endereço multi-assinatura na cadeia, podendo transferir e retirar bitcoins dentro de um limite. Após várias transações entre as partes, a liquidação é feita, onde apenas a versão mais recente é válida. Qualquer uma das partes pode a qualquer momento transmitir a versão mais recente para a blockchain, sem necessidade de confiança ou custódia.
Isto permite que ambas as partes realizem transações off-chain sem restrições, apenas executando na blockchain quando a transação final é concluída ou ocorre um erro. Semelhante à assinatura de múltiplos contratos legais, mas apenas recorrendo ao tribunal quando há uma confirmação final ou surge uma disputa.
2.2 Rede Lightning: a melhor infraestrutura para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network permite que os usuários realizem transações ilimitadas fora da cadeia, sem causar congestionamento na rede Bitcoin, ao mesmo tempo que se baseia na segurança da rede Bitcoin. Teoricamente, a escalabilidade não tem limites.
A Lightning Network opera há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin, com mais de 57.000 nós e um mecanismo PoW, garantindo ao máximo a segurança.
Atualmente, a capacidade da Lightning Network supera 5000 bitcoins, com mais de 18000 nós em todo o mundo e mais de 50000 canais. Através de canais de pagamento bidirecionais, é possível realizar transações instantâneas e de baixo custo, que estão sendo amplamente integradas por prestadores de serviços de pagamento e comerciantes em todo o mundo, tornando-se gradualmente a solução de consenso para pagamentos globalizados.
Os ativos de Bitcoin representam metade da capitalização de mercado das criptomoedas, acompanhando a onda de retorno cíclico. A Lightning Network, como a primeira solução de escalonamento de camada dois para Bitcoin, realmente realizou a visão de pagamentos globais ponto a ponto concebida por Satoshi Nakamoto, tornando-se a comunidade Bitcoin com o consenso mais forte, sendo a melhor solução ideal para pagamentos globalizados.
2.3 Protocolo Taproot Assets completa o último quilómetro da rede Lightning
Anteriormente, a Lightning Network apenas suportava pagamentos em bitcoin, com casos de uso limitados. A maioria das pessoas não estava disposta a pagar com bitcoin.
Embora já existam protocolos de emissão de Bitcoin de camada 1, como Atomical e BRC20, estes não suportam a entrada direta na rede Lightning. O protocolo Taproot Assets resolve esse problema. É um protocolo de emissão de ativos Bitcoin desenvolvido pela Lightning Labs, que suporta a emissão de vários tokens e moedas estáveis.
Os ativos do protocolo Taproot Assets são totalmente compatíveis com a rede Lightning, permitindo pagamentos com moeda estável na rede Lightning. Isso significa que no futuro haverá uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin (, especialmente moedas estáveis ), circulando na rede Lightning, fortalecendo ainda mais a presença e a influência da rede Lightning no campo dos pagamentos globais.
Aproveitando a segurança e a descentralização do Bitcoin, a iniciativa da Lightning Labs de "bitcoinizar o dólar e os ativos financeiros globais" está se tornando realidade. O protocolo da mainnet Taproot Assets foi lançado, marcando o início oficial do cenário de pagamento de trilhões em moeda estável.
3. Detalhes do protocolo Taproot Assets
Os ativos Taproot(TA) operam com base no modelo UTXO do Bitcoin e são suportados pela atualização Taproot. Estes dois elementos centrais impulsionam o funcionamento eficaz do protocolo.
3.1 Comparação entre o modelo UTXO e o modelo de Conta
UTXO é a base das implementações de Bitcoin de segunda camada e de protocolos como Ordi e Runes. A maioria das blockchains públicas, como Ethereum e Solana, adotam o modelo de conta (. A comparação entre os dois modelos é a seguinte:
O modelo de conta é semelhante à conta do Alipay, onde cada transação reflete diretamente a mudança no saldo da conta.
O modelo UTXO pode ser entendido como uma carteira, armazenando cheques que foram dados por outros e cheques a serem trocados que foram emitidos por si. O saldo da carteira é igual ao total de cheques recebidos menos o total de cheques emitidos. A rede Bitcoin equivale a um banco que pode aceitar esses cheques, calculando o saldo mais recente de cada endereço com base nas transações.
O modelo UTXO exclui naturalmente o problema do gasto duplo, proporcionando maior segurança. O protocolo TA herda completamente as características de segurança da rede Bitcoin, evitando riscos de transferências incorretas ou não realizadas.
O protocolo TA adota o conceito de selagem única, onde cada UTXO, após a confirmação de gasto, não pode ser reutilizado, garantindo que os ativos se movam com o UTXO. O minerador que minerar a cadeia mais longa possui o direito final de interpretação do UTXO. Isso aumenta a segurança das transações, evitando o risco de ataques de gasto duplo e erros ou comportamentos maliciosos que possam ser causados por instituições centralizadas.
![Taproot Assets: moeda estável赛道超越万亿capitalização de mercado的下一个增长点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 A atualização Taproot implementa funcionalidades complexas
A atualização Taproot em 2021 trouxe funções simples de contratos inteligentes para a rede Bitcoin. Endereços de carteira no formato P2TR podem implementar lógicas complexas através do Bitscript, tornando possíveis novas transações complexas na cadeia.
A principal melhoria é a implementação de múltiplas assinaturas ### multi-assinatura (. Isso aumentou a segurança das transações para usuários institucionais, com endereços multi-assinatura tendo o mesmo comprimento que endereços de carteiras privadas, reforçando a segurança e a proteção da privacidade. Isso fornece uma base sólida para transações B2B e impulsiona aplicações comerciais mais amplas.
A sensação mais intuitiva para o usuário é a mudança no formato do endereço da carteira, com endereços que começam com "bc1p..." a suportar a atualização Taproot.
) 3.3 Princípios da técnica TA
Os protocolos Ordinal e BRC20 iniciais são baseados em um modelo de conta, onde o saldo está vinculado ao endereço. A emissão de ativos é feita através da marcação da menor unidade do Bitcoin, "satoshi", mapeando o "satoshi" como ativo. Os dados de estado dos ativos são armazenados em formato JSON na parte de testemunha isolada do bloco.
Esta abordagem leva a que cada transação de ativos Ordinals e BRC20 precise de ser registada no bloco, aumentando o volume do bloco e a acumulação de dados inválidos. O protocolo TA adota um método mais eficiente, marcando os ativos no UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts em cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia.
Ativos TA podem ser depositados em canais de pagamento da Lightning Network e transferidos, sendo um novo tipo de ativo que pode circular na rede principal do Bitcoin e na Lightning Network.
O protocolo TA utiliza a atualização Taproot, registrando a conversão do estado dos ativos na árvore de Merkle Taproot. Aproveitando a característica "selagem única" do UTXO do Bitcoin, obtém-se consenso sobre a conversão do estado dos ativos na cadeia, sem a necessidade de executar indexadores fora da cadeia de outros protocolos.
O protocolo TA utiliza uma árvore de soma de Merkle esparsa ###MS-SMT( para gerenciar o estado dos ativos, definindo os padrões de transição de estado dos ativos. Apenas o hash da raiz da árvore de Merkle é escrito na cadeia do Bitcoin, sem poluir a cadeia do Bitcoin.
![Taproot Assets：moeda estável赛道超越万亿capitalização de mercado的下一个增长点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
O mais recente produto da Lightning Labs, os ativos do protocolo TA podem entrar na rede Lightning sem interrupções através do canal TA. Anteriormente, a rede Lightning apenas suportava a circulação de Bitcoin, o protocolo TA permite a emissão de ativos na cadeia principal do Bitcoin ###, como a moeda estável (, para entrar na circulação da rede Lightning.
O princípio de funcionamento do canal TA é o mesmo que o do canal de estado, baseado em contratos de bloqueio de tempo de hash. Os ativos TA estão presentes no UTXO, o mecanismo do canal TA não mudou, apenas suporta a circulação de ativos TA.
O protocolo TA torna possível a circulação de ativos externos ao Bitcoin através da Lightning Network, permitindo a transferência sem costura de ativos como moedas estáveis na Lightning Network.
) 3.5 O custo de uso para os usuários é elevado, o problema da custódia centralizada precisa ser resolvido.
Embora o protocolo TA registre apenas o hash raiz da transação na cadeia, os dados dos ativos devem ser mantidos em cada cliente. Os usuários devem possuir simultaneamente a chave privada UTXO correspondente ao ativo e os dados relacionados ao ativo na árvore Merkle.
A implementação oficial do protocolo TA ### Tapd ( depende profundamente do serviço de carteira LND ) de nós de relâmpago, sem mecanismo de gestão de contas. A forma descentralizada da rede Lightning é a construção de nós pelos próprios usuários, dificultando a participação de usuários comuns, o que impede a adoção em larga escala.
Atualmente, os serviços de carteira da Lightning Network são principalmente soluções de custódia, e os novos ativos emitidos pelo TA também serão armazenados em carteiras de custódia. No futuro, ativos de grande valor poderão ser armazenados prioritariamente no TA na rede principal do Bitcoin, enquanto ativos de pequeno valor serão recarregados na Lightning Network para atender às necessidades de pagamento. Para o armazenamento e a gestão de segurança de ativos de grande valor, é importante que os usuários possuam completamente a propriedade das moedas estáveis.
4. Soluções de auto-custódia: aperfeiçoar a rede de pagamentos relâmpago
O mercado já apresentou soluções descentralizadas para a circulação de ativos TA na rede Lightning. Por exemplo, a LnFi propôs uma solução de hospedagem em nuvem, facilitando a implementação de nós da rede Lightning pelos usuários e reduzindo a barreira de entrada.
A equipe BitTap foca na infraestrutura descentralizada do ecossistema do protocolo TA, desenvolvendo uma carteira de plugin de navegador descentralizada TA, para fornecer aos usuários direitos de auto-custódia.
O BitTap propõe um protocolo de carteira inovador (Bittapd), onde os usuários têm total controle sobre a chave privada, e a assinatura da transação é feita pelo Bittapd em nome do usuário, interagindo com o Tapd. Os usuários podem desfrutar de uma experiência descentralizada e garantias de segurança semelhantes ao Metamask. Após a emissão e circulação da moeda estável na TA, os usuários podem usar a carteira BitTap para armazenar e transferir ativos de moeda estável na rede principal do Bitcoin, e transferir livremente o troco.