Atualmente, mais de 97% do volume negociado com derivativos é executado na CEX. No entanto, os derivativos DEX representaram apenas 2,72% do volume total negociado, portanto, os derivativos DEX têm enorme espaço para crescimento e podem dominar a próxima rodada do mercado de alta. Este artigo é uma informação relacionada sobre a trilha DEX derivada.
*Artigo de cabeça
Comparação da estrutura de taxas
Comparação de índice
Potencial de crescimento
A DEX derivada com maior potencial
item de cabeçalho
GMX
O GMX permite que os usuários negociem contra o pool GLP, oferecendo negociação à vista e margem com zero derrapagem. GLP é o pool de fundos da GMX, incluindo BTC, ETH, UNI, LINK e 4 moedas estáveis. A grande vantagem deste modelo é a sua componibilidade; alguns protocolos estão começando a criar produtos de investimento que aproveitam o GLP e seus benefícios para gerar rendimento adicional.
![Derivatives DEX vai dominar o próximo mercado em alta ? Análise comparativa da estrutura de taxas, indicadores e potencial de crescimento dos seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Recursos on-line
Criptomoedas: Alavancagem de até 50x
Economia de tokens
Fornecimento: 8.813.076
Migração XVIX e Gambit: 45,3% (Nota: a equipe anônima da GMX desenvolveu dois outros protocolos, XVIX e Gambit)
Fundo de preço mínimo: 15,1%
Reserva: 15,1%
Liquidez: 15,1%:
Rodada de pré-venda: 7,6%
Marketing e Parceiros: 1,9%
Embora a plataforma ofereça apenas quatro pares de moedas, o lançamento do GMX V2 introduz mercados sintéticos, oferecendo uma variedade de novos pares de moedas, incluindo ações e forex. Além disso, pools segregados e taxas mais baixas são introduzidos para uma melhor experiência do usuário nas transações.
Ganha Rede
A Gains oferece uma plataforma de negociação com várias classes de ativos e alta alavancagem. A plataforma utiliza cofres gDAI como contrapartes, onde a quantidade de DAI muda constantemente.
Quando os comerciantes ganham, eles recebem bônus do cofre.
Quando os comerciantes perdem dinheiro, suas perdas são depositadas no cofre.
Semelhante ao GMX, o modelo de Gains é altamente combinável, permitindo que outros protocolos integrem o gDAI e construam produtos sobre ele.
Recursos on-line
Criptomoedas: alavancagem de até 150x
Commodities: Alavancagem de até 150x/250x
Forex: alavancagem de até 1000 vezes
Economia de tokens
Fornecimento total: 100 milhões
Oferta inicial: 38,5 milhões
Desenvolvedor: 5%
Governança: 5%
Circulação: 90%
Sem rodadas iniciais, sem financiamento de VC, sem bloqueios de token.
dYdX
dYdX é a primeira plataforma de negociação de derivativos que oferece negociação alavancada (até 20x) em 36 pares de criptomoedas. A dYdX é a única plataforma que usa um livro de pedidos fora da cadeia, aumentando a profundidade da liquidez em detrimento da descentralização. No entanto, a equipe está trabalhando duro para lançar a v4 o mais rápido possível. O dYdX v4 será lançado no Cosmos, com o objetivo de tornar o protocolo totalmente descentralizado. A nova versão também apresentará um recurso altamente esperado: compartilhamento de receita. Os participantes da DYDX ganharão uma porcentagem da receita da plataforma.
Economia de tokens
Fornecimento total: 1 bilhão
Investidores: 27,7%
Bônus de negociação: 20,2%
Funcionários e consultores: 15,3%
Lançamento aéreo: 5%
Recompensa do provedor de liquidez: 7,5%
Futuros funcionários: 7,0%
Financeiro: 16,2%
Pool de apostas de liquidez: 0,6%
Pool de penhor de garantia: 0,5%
Conta
Kwenta é uma plataforma de negociação de derivativos descentralizada que oferece futuros perpétuos e negociação de opções no Optimism. Atualmente, a plataforma oferece mais de 42 pares de criptomoedas, forex e commodities com alavancagem de até 50x.
A Kwenta tem uma parceria com a Synthetix, que fornece o protocolo subjacente para gerenciamento de liquidez e oferece Perps diretamente. Essa parceria permite que a Kwenta se concentre na experiência do usuário e no design da interface, enquanto a Synthetix se concentra na mecânica de liquidez.
Semelhante ao dYdX e GMX, a Synthetix lançará uma nova versão da plataforma em setembro. A nova versão, que está em desenvolvimento há mais de um ano, oferecerá recursos como mercado sem permissão, modo de margem cruzada e staking multicolateral.
Economia de tokens
Fornecimento total: 1 milhão
Acionistas Synthetix: 30%
Synthetix + primeiros comerciantes Kwenta: 5%
Investimento: 5%
Fundo de Desenvolvimento Comunitário: 25%
Contribuintes principais: 15%
Contas do Tesouro: 20%
Nível Finanças
Lançada em dezembro de 2022, a Level oferece negociação spot e alavancada (até 50x) de BTC, ETH e BNB. O motivo da enorme atenção da Level é seu "programa de fidelidade", que recompensa os traders com 16.000 LVL por dia. Grande parte do volume e das taxas vem do programa e, por meio do modelo de três níveis, os usuários podem ganhar de 85% a 206% APR em seus ativos. Os mineradores podem optar por depositar ativos em pools menos arriscados e ganhar menos APR, ou vice-versa.
![Derivativos DEX vão dominar o próximo mercado em alta? Análise comparativa da estrutura de taxas, indicadores e potencial de crescimento dos seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Economia de tokens
Fornecimento total: 50 milhões
Provedores de Liquidez: 36%
Incentivos comunitários: 34%
Equipe: 20%
DAO:: 10%
Protocolo MUX
O protocolo MUX é um DEX perpétuo implantado em cinco cadeias, fornecendo aos traders liquidez profunda e alavancagem de até 100x.
As duas características principais são:
• Negociação alavancada: os usuários negociam com MUXLP, que é o mesmo modelo adotado pelas pools GMX e GLP.
• Agregador: Escolha o caminho de liquidez mais adequado para minimizar, compare o preço da transação e a profundidade de liquidez de cada Perp DEX.
Economia de tokens
O protocolo envolve quatro tokens:
MCB: o token principal do protocolo
MUX: token intransferível, obtido por staking veMUX ou MUXLP
veMUX: token de governança
MUXLP "Token do Provedor de Liquidez
Agora que os seis protocolos principais e seus principais recursos foram discutidos, vamos explorar o cenário atual da indústria de derivativos.
Comparação da estrutura de taxas
![Derivativos DEX vão dominar o próximo mercado em alta? Análise comparativa da estrutura de taxas, indicadores e potencial de crescimento dos seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Taxa de transação (abertura/fechamento de posição): dYdX tem a menor taxa de transação, 0 a 0,05% (com base no volume da transação); MUX é o próximo em 0,08%; GMX e Level são ambos de 0,1%.
Taxa de financiamento: dYdX é de 0,01% a cada 8 horas; GMX e Level têm um máximo de 0,01% por hora; GNS, Kwenta e MUX são todos dinâmicos.
Comparação de índice
Atualmente, a dYdX oferece a melhor plataforma de negociação com a maior liquidez e as menores taxas de transação, ocupando atualmente 64,4% de participação de mercado entre as 6 principais DEXs. No entanto, o modelo da dYdX não permite listar produtos sintéticos como outros protocolos, então seus concorrentes podem usar isso para ganhar participação de mercado.
Conforme mencionado, a dYdX está trabalhando duro para lançar uma plataforma totalmente descentralizada com um mecanismo de compartilhamento de receita, portanto, espere mais usuários para apoiá-la nos próximos meses.
A GMX, por outro lado, atualmente cobra as taxas mais altas, mas está trabalhando nisso. Curiosamente, no entanto, o GMX negocia cerca de um quinto do que o dYdX, mas gera cerca de 2x mais taxas do que o dYdX.
Uma situação semelhante também ocorre no Level e no GNS.O volume de transações do Level e do GNS é o mesmo, mas as taxas geradas pelo Level são cerca de 2 vezes maiores que as do GNS.
Potencial de crescimento
De acordo com as métricas, a Level Finance é a plataforma mais desvalorizada. Além disso, a Level Finance tem a melhor economia de tokens, e o momento LVL + LGO é realmente muito forte.
O GMX também pode ser considerado subvalorizado, pois é o 3º maior protocolo em todos os DeFi (excluindo cadeias públicas) por taxas de geração (YTD) e apenas 79º por capitalização de mercado.
O MUX possui a melhor relação TVL/Volume, o que indica alta eficiência de capital.
GNS e Kwenta são ótimas escolhas para o próximo mercado em alta, pois geram alta receita e têm valores de mercado baixos a médios.
No final, dYdX é a aposta mais segura, pois dYdX é o líder da faixa, apoiado pelo capital principal, e seu próximo lançamento deve incentivar os usuários a manter o token DYDX.
A DEX derivada com maior potencial
Abaixo está uma lista das principais DEXs que entrarão no mercado nos próximos meses, e essas DEXs provavelmente ocuparão uma grande participação de mercado no futuro.
Lexer Markets
Bolsa El Dorado
Tribo 3
nftperp.xyz
NEX_Protocolo
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Visão geral da trilha DEX de derivativos: ela dominará a próxima rodada do mercado altista?
Autor original: MooMs, KOL criptografado
Compilação Original: Felix, PANews
Atualmente, mais de 97% do volume negociado com derivativos é executado na CEX. No entanto, os derivativos DEX representaram apenas 2,72% do volume total negociado, portanto, os derivativos DEX têm enorme espaço para crescimento e podem dominar a próxima rodada do mercado de alta. Este artigo é uma informação relacionada sobre a trilha DEX derivada.
*Artigo de cabeça
item de cabeçalho
GMX
O GMX permite que os usuários negociem contra o pool GLP, oferecendo negociação à vista e margem com zero derrapagem. GLP é o pool de fundos da GMX, incluindo BTC, ETH, UNI, LINK e 4 moedas estáveis. A grande vantagem deste modelo é a sua componibilidade; alguns protocolos estão começando a criar produtos de investimento que aproveitam o GLP e seus benefícios para gerar rendimento adicional.
Recursos on-line
Criptomoedas: Alavancagem de até 50x
Economia de tokens
Embora a plataforma ofereça apenas quatro pares de moedas, o lançamento do GMX V2 introduz mercados sintéticos, oferecendo uma variedade de novos pares de moedas, incluindo ações e forex. Além disso, pools segregados e taxas mais baixas são introduzidos para uma melhor experiência do usuário nas transações.
Ganha Rede
A Gains oferece uma plataforma de negociação com várias classes de ativos e alta alavancagem. A plataforma utiliza cofres gDAI como contrapartes, onde a quantidade de DAI muda constantemente.
Quando os comerciantes ganham, eles recebem bônus do cofre.
Quando os comerciantes perdem dinheiro, suas perdas são depositadas no cofre.
Semelhante ao GMX, o modelo de Gains é altamente combinável, permitindo que outros protocolos integrem o gDAI e construam produtos sobre ele.
Recursos on-line
Economia de tokens
Sem rodadas iniciais, sem financiamento de VC, sem bloqueios de token.
dYdX
dYdX é a primeira plataforma de negociação de derivativos que oferece negociação alavancada (até 20x) em 36 pares de criptomoedas. A dYdX é a única plataforma que usa um livro de pedidos fora da cadeia, aumentando a profundidade da liquidez em detrimento da descentralização. No entanto, a equipe está trabalhando duro para lançar a v4 o mais rápido possível. O dYdX v4 será lançado no Cosmos, com o objetivo de tornar o protocolo totalmente descentralizado. A nova versão também apresentará um recurso altamente esperado: compartilhamento de receita. Os participantes da DYDX ganharão uma porcentagem da receita da plataforma.
Economia de tokens
Conta
Kwenta é uma plataforma de negociação de derivativos descentralizada que oferece futuros perpétuos e negociação de opções no Optimism. Atualmente, a plataforma oferece mais de 42 pares de criptomoedas, forex e commodities com alavancagem de até 50x.
A Kwenta tem uma parceria com a Synthetix, que fornece o protocolo subjacente para gerenciamento de liquidez e oferece Perps diretamente. Essa parceria permite que a Kwenta se concentre na experiência do usuário e no design da interface, enquanto a Synthetix se concentra na mecânica de liquidez.
Semelhante ao dYdX e GMX, a Synthetix lançará uma nova versão da plataforma em setembro. A nova versão, que está em desenvolvimento há mais de um ano, oferecerá recursos como mercado sem permissão, modo de margem cruzada e staking multicolateral.
Economia de tokens
Nível Finanças
Lançada em dezembro de 2022, a Level oferece negociação spot e alavancada (até 50x) de BTC, ETH e BNB. O motivo da enorme atenção da Level é seu "programa de fidelidade", que recompensa os traders com 16.000 LVL por dia. Grande parte do volume e das taxas vem do programa e, por meio do modelo de três níveis, os usuários podem ganhar de 85% a 206% APR em seus ativos. Os mineradores podem optar por depositar ativos em pools menos arriscados e ganhar menos APR, ou vice-versa.
![Derivativos DEX vão dominar o próximo mercado em alta? Análise comparativa da estrutura de taxas, indicadores e potencial de crescimento dos seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Economia de tokens
Protocolo MUX
O protocolo MUX é um DEX perpétuo implantado em cinco cadeias, fornecendo aos traders liquidez profunda e alavancagem de até 100x.
As duas características principais são:
• Negociação alavancada: os usuários negociam com MUXLP, que é o mesmo modelo adotado pelas pools GMX e GLP.
• Agregador: Escolha o caminho de liquidez mais adequado para minimizar, compare o preço da transação e a profundidade de liquidez de cada Perp DEX.
Economia de tokens
O protocolo envolve quatro tokens:
Agora que os seis protocolos principais e seus principais recursos foram discutidos, vamos explorar o cenário atual da indústria de derivativos.
Comparação da estrutura de taxas
![Derivativos DEX vão dominar o próximo mercado em alta? Análise comparativa da estrutura de taxas, indicadores e potencial de crescimento dos seis protocolos] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Taxa de transação (abertura/fechamento de posição): dYdX tem a menor taxa de transação, 0 a 0,05% (com base no volume da transação); MUX é o próximo em 0,08%; GMX e Level são ambos de 0,1%.
Taxa de financiamento: dYdX é de 0,01% a cada 8 horas; GMX e Level têm um máximo de 0,01% por hora; GNS, Kwenta e MUX são todos dinâmicos.
Comparação de índice
Atualmente, a dYdX oferece a melhor plataforma de negociação com a maior liquidez e as menores taxas de transação, ocupando atualmente 64,4% de participação de mercado entre as 6 principais DEXs. No entanto, o modelo da dYdX não permite listar produtos sintéticos como outros protocolos, então seus concorrentes podem usar isso para ganhar participação de mercado.
Conforme mencionado, a dYdX está trabalhando duro para lançar uma plataforma totalmente descentralizada com um mecanismo de compartilhamento de receita, portanto, espere mais usuários para apoiá-la nos próximos meses.
A GMX, por outro lado, atualmente cobra as taxas mais altas, mas está trabalhando nisso. Curiosamente, no entanto, o GMX negocia cerca de um quinto do que o dYdX, mas gera cerca de 2x mais taxas do que o dYdX.
Uma situação semelhante também ocorre no Level e no GNS.O volume de transações do Level e do GNS é o mesmo, mas as taxas geradas pelo Level são cerca de 2 vezes maiores que as do GNS.
Potencial de crescimento
De acordo com as métricas, a Level Finance é a plataforma mais desvalorizada. Além disso, a Level Finance tem a melhor economia de tokens, e o momento LVL + LGO é realmente muito forte.
O GMX também pode ser considerado subvalorizado, pois é o 3º maior protocolo em todos os DeFi (excluindo cadeias públicas) por taxas de geração (YTD) e apenas 79º por capitalização de mercado.
O MUX possui a melhor relação TVL/Volume, o que indica alta eficiência de capital.
GNS e Kwenta são ótimas escolhas para o próximo mercado em alta, pois geram alta receita e têm valores de mercado baixos a médios.
No final, dYdX é a aposta mais segura, pois dYdX é o líder da faixa, apoiado pelo capital principal, e seu próximo lançamento deve incentivar os usuários a manter o token DYDX.
A DEX derivada com maior potencial
Abaixo está uma lista das principais DEXs que entrarão no mercado nos próximos meses, e essas DEXs provavelmente ocuparão uma grande participação de mercado no futuro.