A Energy Transfer paga uma distribuição lucrativa apoiada por um fluxo de caixa estável e um forte perfil financeiro.
O MLP tem muito crescimento a caminho.
Atualmente, é negociado a uma das avaliações mais baixas do seu grupo de pares.
10 ações que gostamos mais do que Energy Transfer ›
Transferência de Energia (NYSE: ET) oferece aos investidores uma distribuição de alto rendimento (atualmente em torno de 7,5%) respaldada por um perfil financeiro sólido. A parceria limitada mestre (MLP) também está crescendo a uma taxa saudável, o que deve continuar. Para completar, a empresa é negociada a uma valorização muito atraente.
Vamos examinar essas características para determinar se elas fazem da Energy Transfer o investimento mais inteligente que você pode fazer hoje.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Um fluxo de rendimento sólido
O negócio diversificado de midstream da Energy Transfer gera fluxo de caixa substancial e estável, com contratos baseados em taxas que sustentam cerca de 90% dos ganhos anuais da MLP. Durante o primeiro trimestre, a empresa produziu $2,3 bilhões de fluxo de caixa distribuível. Distribuiu um pouco mais de $1,1 bilhão desse dinheiro aos investidores, retendo o restante para investir em projetos de expansão e manter seu forte perfil financeiro.
Esta razão de distribuição conservadora permitiu que a MLP mantivesse a sua razão de alavancagem na metade inferior da sua faixa alvo de 4 a 4,5 vezes. Isso coloca a empresa na sua posição financeira mais forte da sua história.
Este forte perfil financeiro torna o pagamento do MLP altamente durável.
Um motor de crescimento totalmente alimentado
A Energy Transfer também tem um perfil de crescimento saudável. O MLP está a caminho de crescer os seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) em cerca de 5% este ano. Os motores de crescimento incluem a aquisição do WTG Midstream no ano passado, projetos de expansão orgânica recentemente concluídos e condições de mercado saudáveis.
O MLP tem ainda mais crescimento pela frente. Está investindo $5 bilhões em projetos de capital de crescimento este ano, incluindo várias plantas de processamento de gás, um novo gasoduto de gás natural e alguma capacidade adicional de exportação. Esses projetos de crescimento devem entrar em operação no segundo semestre de 2025 até o final do próximo ano. Dado esse cronograma, a Energy Transfer espera que esses projetos aumentem sua taxa de crescimento dos ganhos no período de 2026 a 2027. Isso proporciona ao MLP muita visibilidade a curto prazo em seu crescimento de ganhos.
Além disso, a Energy Transfer está desenvolvendo vários projetos de expansão, incluindo sua instalação de LNG em Lake Charles e uma nova linha de suprimento de gás para um centro de dados de IA. A MLP identificou três grandes catalisadores -- aumento da produção do Permiano, crescente demanda de gás de setores emergentes como centros de dados de IA, e aumento da demanda de exportação de líquidos de gás natural -- que lhe proporcionarão inúmeras oportunidades para continuar expandindo sua presença no midstream nos próximos anos. Sua capacidade de garantir mais novos projetos poderia ainda mais melhorar e ampliar suas perspectivas de crescimento de lucros.
A história continua. A forte posição financeira da Energy Transfer também lhe permite continuar a fazer aquisições que complementam as suas operações e crescimento. A MLP tem uma longa história como consolidadora no setor midstream, frequentemente realizando pelo menos um grande negócio a cada ano. O crescimento visível dos lucros proveniente dos seus projetos futuros e oportunidades de expansão apoia o plano da empresa de proporcionar aumentos anuais de distribuição de 3% a 5%.
Tudo isto por um valor atrativo
Apesar do seu forte crescimento e perfis financeiros, a MLP atualmente é negociada por uma razão de valor empresarial (EV)-para-EBITDA de menos de 9. Essa é a segunda avaliação mais baixa entre as empresas midstream de energia, onde a média do grupo de pares é de cerca de 12.
Esta baixa avaliação é uma das principais razões para o elevado rendimento de distribuição da Energy Transfer, que aumenta a sua atratividade em comparação com os pares.
Uma escolha sábia
A Energy Transfer oferece uma distribuição de alto rendimento e possui um forte perfil de crescimento. Também está na melhor forma financeira da sua história e tem uma avaliação perto do fundo do seu grupo de pares. Essas características fazem com que a MLP pareça um investimento muito atrativo atualmente, pois pode proporcionar retornos totais fortes. É especialmente inteligente para aqueles que buscam um fluxo de rendimento passivo lucrativo e crescente, com potenciais benefícios fiscais do Formulário Fiscal Federal K-1 que a MLP envia aos investidores a cada ano.
Deverá comprar ações da Energy Transfer agora?
Antes de comprar ações da Energy Transfer, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Energy Transfer não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $636.628!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $1.063.471!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.041% — uma superação esmagadora em relação aos 183% do S&P 500. Não perca a lista dos 10 principais mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Os retornos do Stock Advisor até 21 de julho de 2025
Matt DiLallo tem posições na Energy Transfer. The Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
É a Transferência de Energia o Investimento Mais Inteligente que Você Pode Fazer Hoje? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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É a Transferência de Energia o investimento mais inteligente que pode fazer hoje?
Pontos Chave
Transferência de Energia (NYSE: ET) oferece aos investidores uma distribuição de alto rendimento (atualmente em torno de 7,5%) respaldada por um perfil financeiro sólido. A parceria limitada mestre (MLP) também está crescendo a uma taxa saudável, o que deve continuar. Para completar, a empresa é negociada a uma valorização muito atraente.
Vamos examinar essas características para determinar se elas fazem da Energy Transfer o investimento mais inteligente que você pode fazer hoje.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Um fluxo de rendimento sólido
O negócio diversificado de midstream da Energy Transfer gera fluxo de caixa substancial e estável, com contratos baseados em taxas que sustentam cerca de 90% dos ganhos anuais da MLP. Durante o primeiro trimestre, a empresa produziu $2,3 bilhões de fluxo de caixa distribuível. Distribuiu um pouco mais de $1,1 bilhão desse dinheiro aos investidores, retendo o restante para investir em projetos de expansão e manter seu forte perfil financeiro.
Esta razão de distribuição conservadora permitiu que a MLP mantivesse a sua razão de alavancagem na metade inferior da sua faixa alvo de 4 a 4,5 vezes. Isso coloca a empresa na sua posição financeira mais forte da sua história.
Este forte perfil financeiro torna o pagamento do MLP altamente durável.
Um motor de crescimento totalmente alimentado
A Energy Transfer também tem um perfil de crescimento saudável. O MLP está a caminho de crescer os seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) em cerca de 5% este ano. Os motores de crescimento incluem a aquisição do WTG Midstream no ano passado, projetos de expansão orgânica recentemente concluídos e condições de mercado saudáveis.
O MLP tem ainda mais crescimento pela frente. Está investindo $5 bilhões em projetos de capital de crescimento este ano, incluindo várias plantas de processamento de gás, um novo gasoduto de gás natural e alguma capacidade adicional de exportação. Esses projetos de crescimento devem entrar em operação no segundo semestre de 2025 até o final do próximo ano. Dado esse cronograma, a Energy Transfer espera que esses projetos aumentem sua taxa de crescimento dos ganhos no período de 2026 a 2027. Isso proporciona ao MLP muita visibilidade a curto prazo em seu crescimento de ganhos.
Além disso, a Energy Transfer está desenvolvendo vários projetos de expansão, incluindo sua instalação de LNG em Lake Charles e uma nova linha de suprimento de gás para um centro de dados de IA. A MLP identificou três grandes catalisadores -- aumento da produção do Permiano, crescente demanda de gás de setores emergentes como centros de dados de IA, e aumento da demanda de exportação de líquidos de gás natural -- que lhe proporcionarão inúmeras oportunidades para continuar expandindo sua presença no midstream nos próximos anos. Sua capacidade de garantir mais novos projetos poderia ainda mais melhorar e ampliar suas perspectivas de crescimento de lucros.
A história continua. A forte posição financeira da Energy Transfer também lhe permite continuar a fazer aquisições que complementam as suas operações e crescimento. A MLP tem uma longa história como consolidadora no setor midstream, frequentemente realizando pelo menos um grande negócio a cada ano. O crescimento visível dos lucros proveniente dos seus projetos futuros e oportunidades de expansão apoia o plano da empresa de proporcionar aumentos anuais de distribuição de 3% a 5%.
Tudo isto por um valor atrativo
Apesar do seu forte crescimento e perfis financeiros, a MLP atualmente é negociada por uma razão de valor empresarial (EV)-para-EBITDA de menos de 9. Essa é a segunda avaliação mais baixa entre as empresas midstream de energia, onde a média do grupo de pares é de cerca de 12.
Esta baixa avaliação é uma das principais razões para o elevado rendimento de distribuição da Energy Transfer, que aumenta a sua atratividade em comparação com os pares.
Uma escolha sábia
A Energy Transfer oferece uma distribuição de alto rendimento e possui um forte perfil de crescimento. Também está na melhor forma financeira da sua história e tem uma avaliação perto do fundo do seu grupo de pares. Essas características fazem com que a MLP pareça um investimento muito atrativo atualmente, pois pode proporcionar retornos totais fortes. É especialmente inteligente para aqueles que buscam um fluxo de rendimento passivo lucrativo e crescente, com potenciais benefícios fiscais do Formulário Fiscal Federal K-1 que a MLP envia aos investidores a cada ano.
Deverá comprar ações da Energy Transfer agora?
Antes de comprar ações da Energy Transfer, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Energy Transfer não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $636.628!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $1.063.471!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.041% — uma superação esmagadora em relação aos 183% do S&P 500. Não perca a lista dos 10 principais mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Matt DiLallo tem posições na Energy Transfer. The Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
É a Transferência de Energia o Investimento Mais Inteligente que Você Pode Fazer Hoje? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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