Visão geral do mercado e análise de tendências

Principais tendências de mercado

O mercado atual está em um estado de pânico extremo, com o índice de sentimento caindo drasticamente de 53% para 7%. A postura hawkish do Federal Reserve levou as expectativas de cortes de juros de 4 para 2, resultando em cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, e o mercado está passando por um processo significativo de desalavancagem.

O setor DeFi apresentou pela primeira vez uma redução negativa no TVL em quase dois meses (-2,21%), mas o valor de mercado das stablecoins ainda mantém crescimento (USDT +0,55%, USDC +1,44%), indicando que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica continua a entrar, e projetos de rendimento estável, como as pools de "metralhadora", estão em alta.

O tamanho do mercado da pista de Agentes de IA já atingiu 9,9 bilhões de dólares, com o foco de investimento a mudar de moedas Meme de IA especulativas para a construção de infraestrutura, mostrando que o mercado está gradualmente amadurecendo, com direções de projetos cada vez mais racionais e práticas.

O mercado de Meme coins mostra uma clara diminuição de entusiasmo, com a retirada em grande escala de capital, indicando uma redução no sentimento especulativo. Os investidores estão mais inclinados a buscar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o fim da fase de euforia das Meme coins.

O setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda em meio a grandes flutuações do mercado, tornando-se a primeira escolha para proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas.

Com a aproximação das férias de Natal, espera-se uma diminuição na liquidez do mercado. Recomenda-se adotar uma estratégia de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, prestando atenção aos projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, e estar atento ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante as férias.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico.
• O Altcoin teve um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma queda acentuada. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado experimentou cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, com uma significativa desleverage das posições longas. Espera-se que o Altcoin, a curto prazo, mantenha sincronia com o índice de referência, com uma probabilidade baixa de movimentações independentes.
• Altcoins geralmente sofrem uma reversão para cima quando estão em uma zona de extrema ansiedade.

Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento em extremo pânico.
• Projetos de criptomoeda relacionados ao DeFi destacam-se, mostrando que o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.
• O projeto da pista AI Agent teve uma alta atenção pública esta semana, mostrando que os investidores estão ativamente à procura do próximo ponto de explosão do mercado.
• Esta semana, os projetos da categoria Meme sofreram uma queda geral, com os fundos a começarem a ser retirados, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.

Caminho Quente

Agente de IA

Esta semana, o mercado caiu, e todos os setores estão em estado de queda. Embora o preço dos tokens da pista AI Agent também tenha caído, o nível de discussão no mercado é o mais alto. O foco mudou dos tokens Meme de AI Agent para a construção de infraestrutura.

A pista do Agente de IA pode liderar o desenvolvimento do mercado nos próximos tempos, abrangendo vários campos como DePIN de IA, Plataforma de IA, Rollup de IA, infra de IA, entre outros. O projeto de blockchain é, em essência, uma forma de contrato inteligente, e o Agente de IA visa melhorar e fortalecer os contratos inteligentes, estando intimamente ligado ao ecossistema cripto.

Os cinco principais projetos de Agente de IA por capitalização de mercado:

1. Worldcoin
2. Render
3. Fetch.ai
4. SingularityNET
5. Oasis Network

DeFi na pista

Classificação do crescimento do TVL

Os 5 principais projetos do mercado com maior aumento de TVL na última semana (TVL > 30 milhões de dólares):

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babilônia: 64,43%
5. Lista DAO: 48,52%

VaultCraft (VCX): Lançamento do Looper de 4X alavancagem stETH baseado na Lido Finance, suportando implantação multichain e oferecendo até 7%+APY. Estabelecida uma parceria com a Matrixport para um negócio de custódia de 1000 BTC, com TVL a crescer rapidamente.

Hyperliquid (HYPE): A volatilidade do mercado cria um ambiente favorável para a negociação de contratos, com contratos em aberto superiores a 4,3 bilhões de dólares. Foram adicionadas várias funcionalidades de negociação alavancada para moedas populares, atraindo usuários.

Resolv: Conclusão da integração com a Base, redução dos custos de transação e aumento da velocidade. Lançamento de serviços de empréstimo através da Euler Finance e introdução de um pool de liquidez na Aerodrome. Ajuste dos mecanismos de rendimento e início do programa de Subsídios.

Babylon: Os usuários estão otimistas com o desenvolvimento do BTC, com mais opções de projetos de rendimento em BTC. Colaboração com a Layeredge para aprofundar a aplicação da tecnologia ZK, estabelecendo uma parceria estratégica com a Sui para promover um ecossistema modular.

Lista DAO: Lançamento da funcionalidade de Votação Gauge e Mercado de Subornos, estabelecendo colaborações estratégicas com vários projetos. Atrair usuários por meio de incentivos de APR elevados e taxas de empréstimo competitivas. Realizar atividades de inverno e airdrops.

Desempenho geral da pista

• O valor de mercado das stablecoins está a crescer de forma constante: USDT cresceu 0,55%, USDC cresceu 1,44%, mostrando que o capital continua a entrar.
• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia aumentaram devido à valorização dos ativos criptográficos, tornando o regresso ao DeFi uma boa escolha.
• Situação dos fundos: O TVL do projeto DeFi teve um crescimento negativo de 2,21% pela primeira vez, principalmente devido à queda do mercado que levou a liquidações. É necessário acompanhar a tendência de mudança do TVL nas próximas duas semanas.

Desempenho em outras pistas

cadeia pública

Os 5 principais aumentos de TVL de blockchain pública no mercado na última semana:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44,94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Hyperliquid: A volatilidade do mercado atraiu a participação dos usuários na negociação de contratos, com contratos em aberto ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Novas funcionalidades de negociação com alavancagem para várias moedas populares adicionadas.

Bitcoin: Durante a grande volatilidade do mercado, a queda do BTC foi menor, com os usuários a comprarem como uma forma de proteção. Com uma expectativa de alta futura, os detentores investem no projeto BTCFi para obter rendimentos adicionais.

BSC: Introduzir novos projetos, promover a integração de jogos AI e Web3, apoiar o desenvolvimento de projetos Meme. Lançar planos de airdrop e competições inovadoras.

AILayer: Focado na operação da comunidade e na cooperação ecológica, organiza várias atividades interativas para aumentar a participação dos usuários.

Mantle: integração do Compound III alcança um importante marco, expansão do Programa Scouts, lançamento de uma grande campanha de incentivos para atrair usuários.

Resumo da tabela de aumento

Os 5 principais tokens com aumento de preço no mercado na última semana:

1. UXLINK: 107,18%
2. USUAL: 74,72%
3. MOCA: 72,37%
4. HYPE: 52,43%
5. VELO: 47,49%

UXLINK: estabeleceu parcerias estratégicas com várias partes, o número de usuários ultrapassou 2 milhões, e lançou uma campanha de airdrop em larga escala.

USUAL: Lançar um mecanismo de incentivos inovador, oferecendo uma alta taxa de APY. O TVL está a crescer rapidamente, enfatizando um modelo de operação transparente.

MOCA: Lançamento da versão 3.0, em colaboração com a SK Planet, alcançando 28 milhões de usuários na Coreia do Sul, será lançado nas principais exchanges.

HYPE: A volatilidade do mercado atrai usuários para participar de negociações de contratos, com a adição de várias funcionalidades de negociação com alavancagem em moedas populares.

VELO: Colaboração com a Sony para expandir para novas soluções Layer 2, com progresso na construção de liquidez.

Tabela de aumento de preços de tokens Meme

1. FARTCOIN: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. CHEEMS: 8.58%

Os projetos Meme foram fortemente impactados pela queda do mercado, com uma redução na atenção e no fluxo de capital.

Tendências nas redes sociais

O projeto L1s que teve a maior atenção esta semana. Quando o mercado caiu, as várias blockchains apresentaram um desempenho melhor, tornando-se uma escolha de refúgio.

Visão geral do tema do mercado

De acordo com a taxa de retorno semanal, o setor Cefi teve o melhor desempenho (-6,61%), enquanto o setor Gamefi teve o pior desempenho (-26,37%).

Cefi segmento: BNB e BGB apresentam um desempenho forte, a Binance continua a lançar novos produtos para atrair tráfego, e a Bitget se destaca.

Gamefi setor: continua a falta de atenção do mercado, os principais tokens apresentam um desempenho inferior ao do mercado.

Perspectivas para a próxima semana

Fatores macroeconômicos:

• Os Estados Unidos entram nas férias de Natal, a publicação de dados macroeconômicos diminui
• Durante o período de férias, o poder de compra do mercado pode diminuir, aumentando a volatilidade.

Tendência de rotação de setores:

• Setor DeFi: os investidores esperam uma valorização generalizada no primeiro trimestre do próximo ano, participar em projetos de pool de máquinas de guerra aumenta os rendimentos
• Setor de IA: O segmento de Agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado de 99 bilhões de dólares.

Sugestões de estratégia de investimento:

• Manter uma configuração defensiva, aumentar a alocação em BTC e ETH para reforçar as propriedades de proteção.
• Participe em projetos DeFi de pools de alta rentabilidade
• Mantenha a cautela, controle rigorosamente a posição, faça uma boa gestão de risco