Análise da onda de Token Meme do ecossistema Solana e do problema MEV
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o centro das atenções do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais provocaram uma corrida frenética entre os usuários de criptomoedas, com o Dogewifhat até mesmo sendo listado em plataformas de negociação mainstream, com uma capitalização de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista criptográfico Darkfarms, alcançou um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação ultrapassando 300 milhões de dólares.
No entanto, juntamente com a onda de memes, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram tokens meme em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente enfrentam ataques de sanduíche, resultando em preços de compra efetivos mais altos e perdas. Esses ataques pertencem à categoria de MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões.
MEV e oportunidades de negociação
MEV significa Maximal Extractable Value, ou Valor Máximo Extraível. Este conceito originou-se inicialmente do comportamento dos mineradores na rede Bitcoin, que obtêm renda extra ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso pareça ser um fardo, o MEV desempenha um papel importante no desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os validadores podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para fazer arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Na atividade de empréstimos em blockchain, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter a estabilidade do protocolo.
Ataque de sanduíche: lucrar inserindo operações de compra e venda antes e depois das transações dos usuários, utilizando o mecanismo de cálculo de preços do AMM.
Além disso, o MEV também pode ser utilizado em atividades lucrativas como a compra antecipada de tokens em IDOs, INOs, ou na cunhagem de NFTs.
Características do MEV da Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com os nós de validação principalmente implantados em centros de dados de alto desempenho. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, e este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo especificado.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Devido ao seu mecanismo de processamento de transações em que a primeira a chegar é a primeira a ser atendida, a chave para as estratégias MEV está em buscar baixa latência em vez de altas taxas. Os validadores que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Estratégias MEV na Solana
Transações de lixo: Este método já não é eficaz na Solana e pode causar congestionamento na rede.
Taxa de gas prioritária: um mecanismo recentemente introduzido na Solana que, ao aumentar a taxa de gas, permite obter prioridade nas transações, ajudando a reduzir transações indesejadas.
Jito-Solana: semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários submetam pacotes de transações e façam lances. Atualmente, tornou-se o cliente de validação principal do Solana.
Na recente onda de memes do Solana, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram grandes transtornos aos usuários comuns. Para isso, o Jito anunciou que encerraria temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
Compreensão Correta do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários e aplicações comuns no ecossistema. Por exemplo, a Jito orienta os validadores de Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade de clientes; o MEV também pode ser usado para salvar ativos de usuários e protocolos, assim como para redistribuir os lucros da rede.
De um modo geral, o MEV é uma espada de dois gumes. Como equilibrar seus prós e contras, para que se torne uma força impulsionadora do desenvolvimento saudável do ecossistema blockchain, será um tema que precisará ser explorado continuamente no futuro.
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ApeDegen
· 3h atrás
mev por trás é tudo o sangue e as lágrimas dos idiotas
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GasOptimizer
· 07-20 21:23
Espaço de arbitragem de 0,13%, a taxa de deslizamento ainda deve ser otimizada
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RektButStillHere
· 07-20 21:18
Só isso? O ecossistema envia diretamente?
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DecentralizedElder
· 07-20 21:17
Brincar é brincar, mas ainda é preciso gerir bem o risco.
O problema MEV na cadeia Solana destaca as preocupações subjacentes à febre dos tokens meme.
Análise da onda de Token Meme do ecossistema Solana e do problema MEV
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o centro das atenções do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais provocaram uma corrida frenética entre os usuários de criptomoedas, com o Dogewifhat até mesmo sendo listado em plataformas de negociação mainstream, com uma capitalização de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista criptográfico Darkfarms, alcançou um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação ultrapassando 300 milhões de dólares.
No entanto, juntamente com a onda de memes, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram tokens meme em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente enfrentam ataques de sanduíche, resultando em preços de compra efetivos mais altos e perdas. Esses ataques pertencem à categoria de MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões.
MEV e oportunidades de negociação
MEV significa Maximal Extractable Value, ou Valor Máximo Extraível. Este conceito originou-se inicialmente do comportamento dos mineradores na rede Bitcoin, que obtêm renda extra ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso pareça ser um fardo, o MEV desempenha um papel importante no desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os validadores podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para fazer arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Na atividade de empréstimos em blockchain, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter a estabilidade do protocolo.
Ataque de sanduíche: lucrar inserindo operações de compra e venda antes e depois das transações dos usuários, utilizando o mecanismo de cálculo de preços do AMM.
Além disso, o MEV também pode ser utilizado em atividades lucrativas como a compra antecipada de tokens em IDOs, INOs, ou na cunhagem de NFTs.
Características do MEV da Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com os nós de validação principalmente implantados em centros de dados de alto desempenho. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, e este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo especificado.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Devido ao seu mecanismo de processamento de transações em que a primeira a chegar é a primeira a ser atendida, a chave para as estratégias MEV está em buscar baixa latência em vez de altas taxas. Os validadores que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Estratégias MEV na Solana
Transações de lixo: Este método já não é eficaz na Solana e pode causar congestionamento na rede.
Taxa de gas prioritária: um mecanismo recentemente introduzido na Solana que, ao aumentar a taxa de gas, permite obter prioridade nas transações, ajudando a reduzir transações indesejadas.
Jito-Solana: semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários submetam pacotes de transações e façam lances. Atualmente, tornou-se o cliente de validação principal do Solana.
Na recente onda de memes do Solana, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram grandes transtornos aos usuários comuns. Para isso, o Jito anunciou que encerraria temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
Compreensão Correta do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários e aplicações comuns no ecossistema. Por exemplo, a Jito orienta os validadores de Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade de clientes; o MEV também pode ser usado para salvar ativos de usuários e protocolos, assim como para redistribuir os lucros da rede.
De um modo geral, o MEV é uma espada de dois gumes. Como equilibrar seus prós e contras, para que se torne uma força impulsionadora do desenvolvimento saudável do ecossistema blockchain, será um tema que precisará ser explorado continuamente no futuro.