Regulação de moeda estável e verificação formal: o caminho necessário para o desenvolvimento em conformidade
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão começando a prestar atenção aos produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis se tornaram uma direção de exploração prioritária. As moedas estáveis combinam as características de eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, com potencial para remodelar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para promover a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário fazer mais esforços em áreas como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com o ecossistema Web3 existente.
Em um ambiente regulatório rigoroso, a verificação formal é vista como um método promissor, capaz de ajudar a construir contratos inteligentes de moeda estável, ao mesmo tempo que valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nos seguintes aspectos:
Compreender completamente os requisitos regulatórios das moedas estáveis é crucial para todos os emissores;
Ao lançar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Projeto de Lei GENIUS" é uma referência importante para avaliar os riscos de conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação de moedas estáveis
Desde o surgimento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta geralmente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar estas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contratos inteligentes que podem validar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe facilmente
O quadro regulatório de moeda eletrónica lançado em 2009 não foi inicialmente concebido para o cenário Web3, mas agora tem sido progressivamente alargado para incluir soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando soluções relacionadas. O Congresso dos Estados Unidos aprovou a Lei GENIUS, que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"Lei GENIUS"
A "Lei GENIUS", lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para pagamentos de moeda estável nos Estados Unidos. A lei estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir as normas da "Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia fundamental para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à Verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como uma invariante ou ativo na cadeia. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, o texto legal pode ser formalmente expresso como um lema correspondente. Além disso, as invariantes técnicas de certas moedas estáveis devem ser rigorosamente provadas para garantir que atendam a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova dentro da estrutura de verificação escolhida. No entanto, dessas normas, apenas uma parte está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Nos resultados completos, provámos formalmente a invariância central: fornecimento total ≤ reservas totais.
Após a prova de todas as obrigações, este exemplo do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente comprovado matematicamente que satisfaz os requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "apoio de reserva um a um".
Verificação formal da importância
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores
Reduzir riscos
Aumentar a eficiência da auditoria
Implementar a diferenciação de mercado
Além disso, ser capaz de indicar que "o nosso acordo foi formalmente verificado de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e não há obrigações de prova não resolvidas", transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Perspectivas Futuras
Com o aumento da atenção dos reguladores globais sobre as moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a base.
O framework de verificação formal pode gerar provas de segurança que podem ser verificadas por máquinas na blockchain, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isso não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Com a contínua melhoria do ambiente regulatório, a verificação formal desempenhará um papel cada vez mais importante no desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis. Através de métodos sistemáticos e com segurança comprovada, os projetos de moedas estáveis poderão melhor alcançar a conformidade e operar com alta fiabilidade, contribuindo para o desenvolvimento saudável do ecossistema Web3.
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Verificação formal: uma ferramenta chave para a conformidade regulatória das moedas estáveis
Regulação de moeda estável e verificação formal: o caminho necessário para o desenvolvimento em conformidade
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão começando a prestar atenção aos produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis se tornaram uma direção de exploração prioritária. As moedas estáveis combinam as características de eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, com potencial para remodelar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para promover a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário fazer mais esforços em áreas como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com o ecossistema Web3 existente.
Em um ambiente regulatório rigoroso, a verificação formal é vista como um método promissor, capaz de ajudar a construir contratos inteligentes de moeda estável, ao mesmo tempo que valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nos seguintes aspectos:
Visão geral da regulamentação de moedas estáveis
Desde o surgimento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta geralmente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar estas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
O quadro regulatório de moeda eletrónica lançado em 2009 não foi inicialmente concebido para o cenário Web3, mas agora tem sido progressivamente alargado para incluir soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando soluções relacionadas. O Congresso dos Estados Unidos aprovou a Lei GENIUS, que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"Lei GENIUS"
A "Lei GENIUS", lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para pagamentos de moeda estável nos Estados Unidos. A lei estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir as normas da "Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia fundamental para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à Verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como uma invariante ou ativo na cadeia. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, o texto legal pode ser formalmente expresso como um lema correspondente. Além disso, as invariantes técnicas de certas moedas estáveis devem ser rigorosamente provadas para garantir que atendam a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova dentro da estrutura de verificação escolhida. No entanto, dessas normas, apenas uma parte está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Nos resultados completos, provámos formalmente a invariância central: fornecimento total ≤ reservas totais.
Após a prova de todas as obrigações, este exemplo do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente comprovado matematicamente que satisfaz os requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "apoio de reserva um a um".
Verificação formal da importância
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Além disso, ser capaz de indicar que "o nosso acordo foi formalmente verificado de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e não há obrigações de prova não resolvidas", transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Perspectivas Futuras
Com o aumento da atenção dos reguladores globais sobre as moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a base.
O framework de verificação formal pode gerar provas de segurança que podem ser verificadas por máquinas na blockchain, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isso não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Com a contínua melhoria do ambiente regulatório, a verificação formal desempenhará um papel cada vez mais importante no desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis. Através de métodos sistemáticos e com segurança comprovada, os projetos de moedas estáveis poderão melhor alcançar a conformidade e operar com alta fiabilidade, contribuindo para o desenvolvimento saudável do ecossistema Web3.