Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectivas para 2025
2024 é um ano de marco na história das criptomoedas. A aprovação do ETF de Bitcoin e as eleições nos Estados Unidos tornaram-se os dois principais motores do setor, impulsionando um desenvolvimento inovador na indústria de encriptação. Instituições financeiras tradicionais, empresas de capital aberto e até mesmo governos nacionais estão entrando neste campo, aumentando significativamente o nível de mainstream e reconhecimento das criptomoedas. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se a melodia principal da indústria de encriptação em 2024.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME se tornando o centro das atenções
Ao rever os principais desenvolvimentos do mercado de criptomoedas em 2024, o Bitcoin é sem dúvida o núcleo. A aprovação de ETFs e a sua inclusão como reserva nacional fizeram com que o Bitcoin ultrapassasse os 100.000 dólares, marcando a sua quebra oficial da categoria de criptomoedas e tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a evoluir de ouro digital para moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou uma vitória significativa.
O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente em 2024. Embora aplicações como inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, o ecossistema diversificado do Bitcoin já se formou, abrangendo várias áreas como DeFi, NFT, jogos e redes sociais. O TVL do DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, com um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre eles, Babylon tornou-se o maior protocolo, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares. O desempenho financeiro mais amplo do Bitcoin também é impressionante, com uma explosão nas participações de ETF à vista, e modelos de empresas como a MicroStrategy sendo amplamente imitados.
Em comparação, a situação do Ethereum em 2024 não é tão otimista. O desempenho dos ativos, a captura de valor e a atividade dos usuários apresentaram uma queda, com a narrativa não sendo tão forte como antes. Embora o grito de ressurgimento do DeFi seja alto, a investimento real é claramente insuficiente, exceto pela onda de TVL impulsionada pelo re-staking. No entanto, o surgimento do cavalo de Troia dos derivados, Hyperliquid, no final do ano, deu sinal de ataque ao DeFi. Por outro lado, o ecossistema Layer 2 do Ethereum está se desenvolvendo rapidamente, mas também gerou dúvidas no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Entretanto, a Solana teve uma ascensão forte em 2024. Sua participação no mercado de TVL subiu de quase zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain, atrás apenas do Ethereum. O preço do SOL criou um milagre de crescimento, passando de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares. A Solana, com baixo custo e alta eficiência, conseguiu se posicionar como um centro de liquidez, tornando-se o rei dos MEME com base na cultura Degen, atraindo uma grande quantidade de investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum, e o número de novos desenvolvedores também ultrapassou o do Ethereum.
TON e SUI também se destacam em 2024. O Telegram impulsionou a explosão do ecossistema TON, abrindo um novo portal de tráfego para o Web3. SUI, por sua vez, atraiu atenção com um aumento impressionante, e o desenvolvimento da blockchain pública Move avança rapidamente. Em comparação, embora Aptos tenha um desempenho de preço mais fraco, é mais apreciado pelo capital tradicional, estabelecendo parcerias com várias instituições financeiras.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME tornou-se o principal motor do mercado em 2024. A ascensão do MEME reflete a mudança atual na estrutura do mercado, com fundos a serem desviados de tokens de VC para áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, evoluindo de pura especulação para um representante das finanças culturais. Embora a participação de mercado do MEME não seja alta, sua participação no volume de negociação continua a manter-se entre 6-7%, chegando a atingir 11%, tornando-se a faixa de liquidez mais concentrada.
A infraestrutura em torno do MEME também está em constante aprimoramento. A plataforma de lançamento justo Pump.fun emergiu, reconfigurando o cenário do MEME e tornando-se uma das aplicações mais lucrativas do ano. Em novembro, a Pump.fun tornou-se o primeiro protocolo Solana com uma receita mensal superior a 100 milhões de dólares. No entanto, ganhar dinheiro na plataforma não significa que os usuários, em geral, estejam lucrando. Considerando a probabilidade de seleção e o limiar de lucro, juntamente com a crescente institucionalização do MEME, os usuários comuns ainda têm dificuldade em evitar o destino de serem "cortados".
Devido à influência das eleições americanas, a plataforma de mercado de previsões Polymarket também brilhará em 2024. Somente em outubro, o número de visitas ao Polymarket atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos sites de apostas convencionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 mil milhões de dólares. Uma ampla base de usuários e uma demanda real tornaram o Polymarket uma aplicação de valor claro.
No final do ano, a IA tornou-se novamente um tópico quente no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal rapidamente surgiu com uma série de tokens de IA, desencadeando uma onda de aplicações de IA Agent. Atualmente, quase todas as principais instituições estão otimistas em relação ao IA Agent, acreditando que pode se tornar a segunda pista fenomenal após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, também enfrenta oportunidades de desenvolvimento em 2024. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins não só crescem rapidamente no campo da encriptação, mas também começam a ocupar um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com mais de 20 milhões de endereços realizando transações de stablecoins mensalmente. Os RWA foram despertados após a BlackRock anunciar sua entrada, com um crescimento de 2 mil milhões de dólares há 3 anos para 14 mil milhões de dólares.
Apesar da melhoria geral, o setor de criptomoedas também enfrentou testes severos no contexto de aperto macroeconômico e desaceleração da indústria. A aplicação de inovações é fraca, as disputas internas aumentam e ocorrem reestruturações e fusões constantes. A diminuição da liquidez levou à diferenciação de caminhos no setor de criptomoedas, formando um padrão de fluxo de Bitcoin central que continua a absorver outras moedas. O mercado de altcoins esteve em um estado de letargia durante a maior parte de 2024, só se recuperando no final do ano sob a atenção de Wall Street.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Olhando para 2025, com o governo Trump a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital robusto também estão ansiosas para entrar no mercado. Várias instituições têm uma atitude otimista em relação às perspetivas do mercado em 2025:
Previsão de preço do Bitcoin: a maioria das instituições espera que atinja entre 150.000 e 200.000 dólares, enquanto algumas instituições até preveem que pode ultrapassar os 500.000 dólares.
Outros ativos encriptação: ETH预计在6000-7000美元, Solana在500-750美元, SUI可能上涨至10美元。
Valor de mercado total: espera-se que o valor total de mercado de criptomoedas atinja 7,5-8 trilhões de dólares, e o valor de mercado total de altcoins pode aumentar 5 vezes.
As instituições geralmente acreditam que a economia dos EUA alcançará um pouso suave em 2025, com um ambiente macroeconômico melhorando, e a regulação da encriptação também será flexibilizada. Pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas em bolsa poderão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs também se tornará um fato objetivo.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições:
Stablecoins: espera-se que o volume de liquidação atinja 3000-4500 milhões de dólares. A tendência das empresas em aceitar pagamentos em stablecoins irá fortalecer-se.
Ativos tokenizados: várias instituições estão otimistas com este setor, prevendo que o valor dos títulos tokenizados superará 50 mil milhões de dólares.
AI: As instituições estão geralmente otimistas sobre a combinação de AI e encriptação. Os agentes de AI podem ter carteiras exclusivas, permitindo ações autônomas. A capitalização de mercado total dos tokens relacionados à AI deve crescer pelo menos 5 vezes.
Além disso, a revitalização do DeFi, a integração de cadeias de aplicações e L2, a popularização da tecnologia ZK, o crescimento da indústria DEPIN e o retorno dos NFTs também estão a receber atenção.
Para os investidores, a subida dos preços das moedas principais em 2025 já é inevitável, especialmente com a chegada de políticas favoráveis no primeiro trimestre de 2025. O mercado de criptomoedas ainda continuará a se diversificar, com projetos mais conformes tendo mais facilidade para atrair financiamento. Do ponto de vista industrial, as blockchains tradicionais ainda têm vantagem, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. O nível de aplicação será um foco de desenvolvimento futuro, com aplicações de consumo prometendo ser um destaque. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, e o setor de pagamentos também merece atenção. A onda de especulação em MEME pode desacelerar, mas a infraestrutura relacionada continuará a ser aprimorada. Os setores de stablecoins, IA, RWA, DePin, etc., que as instituições veem com bons olhos, devem acelerar seu desenvolvimento.
Com a nova fase prestes a chegar, os investidores precisam manter uma mente aberta, descobrir e seguir o ciclo, e é uma escolha sábia aprofundar a pesquisa e participar.
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2024 encriptação revisão e 2025 perspetiva: Bitcoin no topo MEME a emergir novo ciclo a iniciar
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2024 é um ano de marco na história das criptomoedas. A aprovação do ETF de Bitcoin e as eleições nos Estados Unidos tornaram-se os dois principais motores do setor, impulsionando um desenvolvimento inovador na indústria de encriptação. Instituições financeiras tradicionais, empresas de capital aberto e até mesmo governos nacionais estão entrando neste campo, aumentando significativamente o nível de mainstream e reconhecimento das criptomoedas. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a nova administração. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se a melodia principal da indústria de encriptação em 2024.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME se tornando o centro das atenções
Ao rever os principais desenvolvimentos do mercado de criptomoedas em 2024, o Bitcoin é sem dúvida o núcleo. A aprovação de ETFs e a sua inclusão como reserva nacional fizeram com que o Bitcoin ultrapassasse os 100.000 dólares, marcando a sua quebra oficial da categoria de criptomoedas e tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está a evoluir de ouro digital para moeda supranacional, e este experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto alcançou uma vitória significativa.
O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente em 2024. Embora aplicações como inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, o ecossistema diversificado do Bitcoin já se formou, abrangendo várias áreas como DeFi, NFT, jogos e redes sociais. O TVL do DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, com um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre eles, Babylon tornou-se o maior protocolo, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares. O desempenho financeiro mais amplo do Bitcoin também é impressionante, com uma explosão nas participações de ETF à vista, e modelos de empresas como a MicroStrategy sendo amplamente imitados.
Em comparação, a situação do Ethereum em 2024 não é tão otimista. O desempenho dos ativos, a captura de valor e a atividade dos usuários apresentaram uma queda, com a narrativa não sendo tão forte como antes. Embora o grito de ressurgimento do DeFi seja alto, a investimento real é claramente insuficiente, exceto pela onda de TVL impulsionada pelo re-staking. No entanto, o surgimento do cavalo de Troia dos derivados, Hyperliquid, no final do ano, deu sinal de ataque ao DeFi. Por outro lado, o ecossistema Layer 2 do Ethereum está se desenvolvendo rapidamente, mas também gerou dúvidas no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Entretanto, a Solana teve uma ascensão forte em 2024. Sua participação no mercado de TVL subiu de quase zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain, atrás apenas do Ethereum. O preço do SOL criou um milagre de crescimento, passando de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares. A Solana, com baixo custo e alta eficiência, conseguiu se posicionar como um centro de liquidez, tornando-se o rei dos MEME com base na cultura Degen, atraindo uma grande quantidade de investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum, e o número de novos desenvolvedores também ultrapassou o do Ethereum.
TON e SUI também se destacam em 2024. O Telegram impulsionou a explosão do ecossistema TON, abrindo um novo portal de tráfego para o Web3. SUI, por sua vez, atraiu atenção com um aumento impressionante, e o desenvolvimento da blockchain pública Move avança rapidamente. Em comparação, embora Aptos tenha um desempenho de preço mais fraco, é mais apreciado pelo capital tradicional, estabelecendo parcerias com várias instituições financeiras.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME tornou-se o principal motor do mercado em 2024. A ascensão do MEME reflete a mudança atual na estrutura do mercado, com fundos a serem desviados de tokens de VC para áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, evoluindo de pura especulação para um representante das finanças culturais. Embora a participação de mercado do MEME não seja alta, sua participação no volume de negociação continua a manter-se entre 6-7%, chegando a atingir 11%, tornando-se a faixa de liquidez mais concentrada.
A infraestrutura em torno do MEME também está em constante aprimoramento. A plataforma de lançamento justo Pump.fun emergiu, reconfigurando o cenário do MEME e tornando-se uma das aplicações mais lucrativas do ano. Em novembro, a Pump.fun tornou-se o primeiro protocolo Solana com uma receita mensal superior a 100 milhões de dólares. No entanto, ganhar dinheiro na plataforma não significa que os usuários, em geral, estejam lucrando. Considerando a probabilidade de seleção e o limiar de lucro, juntamente com a crescente institucionalização do MEME, os usuários comuns ainda têm dificuldade em evitar o destino de serem "cortados".
Devido à influência das eleições americanas, a plataforma de mercado de previsões Polymarket também brilhará em 2024. Somente em outubro, o número de visitas ao Polymarket atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos sites de apostas convencionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 mil milhões de dólares. Uma ampla base de usuários e uma demanda real tornaram o Polymarket uma aplicação de valor claro.
No final do ano, a IA tornou-se novamente um tópico quente no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal rapidamente surgiu com uma série de tokens de IA, desencadeando uma onda de aplicações de IA Agent. Atualmente, quase todas as principais instituições estão otimistas em relação ao IA Agent, acreditando que pode se tornar a segunda pista fenomenal após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, também enfrenta oportunidades de desenvolvimento em 2024. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins não só crescem rapidamente no campo da encriptação, mas também começam a ocupar um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com mais de 20 milhões de endereços realizando transações de stablecoins mensalmente. Os RWA foram despertados após a BlackRock anunciar sua entrada, com um crescimento de 2 mil milhões de dólares há 3 anos para 14 mil milhões de dólares.
Apesar da melhoria geral, o setor de criptomoedas também enfrentou testes severos no contexto de aperto macroeconômico e desaceleração da indústria. A aplicação de inovações é fraca, as disputas internas aumentam e ocorrem reestruturações e fusões constantes. A diminuição da liquidez levou à diferenciação de caminhos no setor de criptomoedas, formando um padrão de fluxo de Bitcoin central que continua a absorver outras moedas. O mercado de altcoins esteve em um estado de letargia durante a maior parte de 2024, só se recuperando no final do ano sob a atenção de Wall Street.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Olhando para 2025, com o governo Trump a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com capital robusto também estão ansiosas para entrar no mercado. Várias instituições têm uma atitude otimista em relação às perspetivas do mercado em 2025:
As instituições geralmente acreditam que a economia dos EUA alcançará um pouso suave em 2025, com um ambiente macroeconômico melhorando, e a regulação da encriptação também será flexibilizada. Pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas em bolsa poderão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs também se tornará um fato objetivo.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições:
Além disso, a revitalização do DeFi, a integração de cadeias de aplicações e L2, a popularização da tecnologia ZK, o crescimento da indústria DEPIN e o retorno dos NFTs também estão a receber atenção.
Para os investidores, a subida dos preços das moedas principais em 2025 já é inevitável, especialmente com a chegada de políticas favoráveis no primeiro trimestre de 2025. O mercado de criptomoedas ainda continuará a se diversificar, com projetos mais conformes tendo mais facilidade para atrair financiamento. Do ponto de vista industrial, as blockchains tradicionais ainda têm vantagem, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. O nível de aplicação será um foco de desenvolvimento futuro, com aplicações de consumo prometendo ser um destaque. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, e o setor de pagamentos também merece atenção. A onda de especulação em MEME pode desacelerar, mas a infraestrutura relacionada continuará a ser aprimorada. Os setores de stablecoins, IA, RWA, DePin, etc., que as instituições veem com bons olhos, devem acelerar seu desenvolvimento.
Com a nova fase prestes a chegar, os investidores precisam manter uma mente aberta, descobrir e seguir o ciclo, e é uma escolha sábia aprofundar a pesquisa e participar.