Insights sobre o mercado de criptomoedas: a sabedoria de negociação de um investidor experiente

No mercado volátil de criptomoedas, um investidor FOF com vasta experiência em escritórios familiares compartilhou suas percepções. Este profissional tem se dedicado nos últimos cinco a seis anos à alocação de ativos em escritórios familiares com background tecnológico.

O mercado de criptomoedas de 2020 acendeu a sua paixão pelo campo da encriptação. Nesse ano, eles investiram uma pequena quantia em vários projetos de capital de risco relacionados a ativos digitais, obtendo um retorno notável. Essa experiência não apenas trouxe retornos significativos, mas também lhe abriu as portas para o mundo da encriptação.

O seu background único permite-lhe ter uma visão macro do mercado, vendo claramente as diferentes formas de investimento dos vários participantes, quais estratégias podem ser lucrativas e como essas estratégias lucrativas evoluem ao longo do tempo.

Características Comuns dos Traders de Sucesso

Ao avaliar fundos e sócios gerais, este investidor concentra-se principalmente em três fatores centrais: desempenho, equipa e estratégia.

Para o desempenho, ele enfatizou que deve haver dados confiáveis para apoiar. No mercado de criptomoedas, a transparência da informação geralmente é insuficiente, portanto, a veracidade do desempenho, a sua sustentabilidade e a análise da atribuição dos rendimentos passados são especialmente importantes.

"Embora o desempenho passado não possa representar completamente o futuro, a chave está em discernir quais desempenhos passados podem prever o desempenho futuro e quais não podem."

Ao falar sobre a equipe, ele a dividiu em três pontos-chave:

1. A honestidade é a linha de base. Quer seja em transações próprias ou na gestão de ativos, é necessário manter a honestidade, respeitar a disciplina e resistir à tentação.

2. A participação ativa é crucial. Mesmo após alcançar o sucesso, a equipe central não deve se afastar completamente da linha de frente das transações. As melhores equipes de negociação geralmente são mantidas enxutas, com no máximo cinco membros centrais, e o líder deve participar pessoalmente.

3. Visão global e capacidade de evolução contínua. Diante de mudanças estruturais no mercado, os fundadores devem ter a coragem de fazer ajustes e executá-los com firmeza, o que determina a capacidade de resistência da equipe e o potencial de desenvolvimento.

Por fim, a estratégia precisa estar alinhada com a demanda atual do mercado e as tendências de desenvolvimento da indústria.

Ele apontou que o mercado secundário no campo da encriptação ainda apresenta uma diferença significativa em relação ao mercado secundário tradicional, desde a construção do backend até a gestão de clientes, desde a complexidade das estratégias até os requisitos de conformidade, ainda há um longo caminho a percorrer. Mas isso também significa enormes oportunidades de desenvolvimento.

O segredo do progresso contínuo

1. Mantenha comunicação com o mercado, mas ao mesmo tempo tenha a sua própria opinião. Os excelentes traders têm uma forte determinação e conseguem manter o foco em meio ao fluxo de informações.

2. Cultivar uma perspectiva de maior dimensão. Observar as posições e os pensamentos dos diferentes participantes a partir de uma perspectiva superior ajuda a responder a muitas questões que têm atormentado há muito tempo.

3. Possuir "inteligência de rua" (Street Smart). Muitas estratégias que podem gerar retornos extraordinários muitas vezes vêm do olfato aguçado dos traders para o mercado e da sua percepção de padrões.

4. Aprenda com os excelentes. Em um ambiente de mercado cheio de incertezas, é crucial buscar a orientação de pensadores de alta dimensão.

Como as instituições devem alocar ativos de encriptação

As estratégias de alocação das instituições em criptomoedas variam de acordo com as características e preferências dos fundos. Este investidor pessoal inclina-se mais para investimentos no mercado secundário, dividindo-os em quatro categorias:

1. Mineração e holding a longo prazo
2. Negociação técnica, incluindo análise de gráficos e estratégias quantitativas
3. Negociação baseada em julgamento subjetivo e "valor"
4. O investimento em DeFi é mais semelhante ao modo de pensar de um gerente de produto.

Estratégias de lucro diversificadas

À medida que a indústria continua a evoluir, os participantes e as estratégias de lucro em cada fase estão a mudar. No ciclo atual, ele observou três categorias de estratégias que estão a ter um bom desempenho:

1. Estratégia de reforço da base monetária:

   • Jogo TVL: realizar arbitragem sem risco através de staking e recebimento de airdrops
   • Negociação quantitativa: boa liquidez, grande capacidade de escala, risco controlável

2. Comprar BTC com desconto ou participar na mineração

3. Estratégia de superar o BTC em fases, como CTA (seguimento de tendência)

Leitura Recomendada

Para aprofundar a compreensão do mercado, ele recomendou as seguintes leituras:

1. "Princípios de Especulação Profissional": explicação sistemática do sistema de negociação
2. Livros relacionados à história do banco central e à política monetária, como "O Alquimista"
3. Obras literárias que exploram a natureza humana, como os romances da dinastia Ming e Qing da China e os contos franceses.

Este investidor enfatizou que, embora os fatores técnicos sejam importantes, os fatores humanos desempenham um papel ainda mais crucial no funcionamento do mercado. Ao ler estas obras, é possível compreender melhor a natureza humana e, assim, tomar decisões mais informadas em meio a relações de interesse complexas.