As novas tendências do mundo DeFi: a gestão dinâmica de liquidez está a mudar as regras do jogo
Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia se destacou: o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação tecnológica em relação à "Liquidez". Especialmente em um determinado ecossistema de blockchain, muitos projetos têm investido uma quantidade significativa de esforço na gestão de liquidez, onde a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) se destaca.
A emergência desta tendência não é acidental. Nos últimos seis meses, a atividade de Finanças Descentralizadas nesta blockchain aumentou significativamente, com novos tokens populares surgindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) também subindo constantemente. No entanto, por trás da prosperidade, novos problemas também surgem: com o aumento exponencial no número de projetos, a liquidez foi excessivamente dispersa, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, o que afeta a experiência do usuário, ao mesmo tempo que coloca a receita dos provedores de liquidez (LP) sob maior pressão competitiva.
Neste contexto, tecnologias inovadoras como o DLMM surgiram.
Liquidez Dinâmica: uma nova ferramenta para as Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é uma inovação adicional baseada no modelo de liquidez concentrada de uma conhecida bolsa descentralizada. Ao contrário do modelo tradicional, onde os LP precisam ajustar manualmente a alocação de fundos, o DLMM implementa um ajuste dinâmico automatizado, capaz de alocar fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, economizando tempo para os LP e aumentando a eficiência.
As vantagens do DLMM estão principalmente nas seguintes áreas:
Responder automaticamente às flutuações do mercado, mitigando efetivamente o impacto das variações de preço acentuadas.
Aumentar a eficiência do uso de fundos, alcançando a máxima utilidade dos recursos
Reduzir o deslizamento de negociação, otimizar a experiência de negociação do usuário
No local da conferência, o DLMM tornou-se um tema amplamente debatido entre muitos projetos, chegando a haver quem brincasse dizendo: "No futuro, neste ecossistema, projetos que não tenham o apoio do DLMM podem ter dificuldade em lançar moedas."
Por que este ecossistema precisa de uma atualização urgente?
Em resumo, é porque a taxa de crescimento de usuários superou a taxa de crescimento de fundos disponíveis.
Apesar do aumento do TVL em cadeia, o crescimento explosivo no número de projetos levou a uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "slippage alto e profundidade rasa" após o lançamento. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência de capital também dificulta a atração de novos LPs.
Nesse caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM funciona como um "sistema de condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos "encontrem automaticamente a melhor posição", sempre concentrando-se nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e ociosidade de capital, ajudando todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas a "recuperar-se".
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Tomando como exemplo um projeto conhecido nesta blockchain, o mecanismo DLMM que implementaram recentemente obteve resultados significativos:
A derrapagem nas transações dos usuários diminuiu significativamente, especialmente em alguns pares de negociação de tokens populares, proporcionando uma experiência mais fluida.
Os rendimentos de LP foram melhorados, graças ao aumento significativo da utilização de fundos.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos consigam rapidamente obter profundidade de negociação suficiente após o lançamento.
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa em todo o ecossistema.
De uma perspectiva mais ampla, isso é na verdade um plano de atualização da infraestrutura básica das Finanças Descentralizadas, onde o DLMM é o seu principal motor.
O próximo grande impulso das Finanças Descentralizadas pode estar escondido na "Liquidez"
Através da análise das tendências das reuniões, dados on-chain e feedback de usuários reais, pode-se perceber que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado de Finanças Descentralizadas:
Gestão de Liquidez Dinâmica
Liquidez como Serviço (LaaS)
Melhoria da eficiência de fundos
Olhando para o futuro, a tecnologia DLMM poderá muito provavelmente tornar-se "configuração padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas, assim como a inovação de um conhecido intercâmbio descentralizado no início. Os projetos que conseguirem utilizar eficazmente esta nova tecnologia em primeiro lugar poderão ter uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.
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SchrödingersNode
· 9h atrás
Gestão dinâmica adicionada, subir não é um problema
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StablecoinEnjoyer
· 9h atrás
Outra vez em Singapura a fazer essas coisas extravagantes
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OvertimeSquid
· 9h atrás
深V也管不住滑点了 勿6
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MEVHunterX
· 9h atrás
Já estão a fazer essas velhas jogadas novamente.
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TokenCreatorOP
· 10h atrás
Os membros do partido da pesca estão a criar novas atividades.
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StableNomad
· 10h atrás
de volta em '21 chamávamos isso de "otimização de rendimento" lmao... mesmo jogo, nome diferente, para ser honesto
Novo ponto quente em Finanças Descentralizadas: a Gestão Dinâmica de Liquidez DLMM muda as regras do jogo
As novas tendências do mundo DeFi: a gestão dinâmica de liquidez está a mudar as regras do jogo
Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia se destacou: o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação tecnológica em relação à "Liquidez". Especialmente em um determinado ecossistema de blockchain, muitos projetos têm investido uma quantidade significativa de esforço na gestão de liquidez, onde a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) se destaca.
A emergência desta tendência não é acidental. Nos últimos seis meses, a atividade de Finanças Descentralizadas nesta blockchain aumentou significativamente, com novos tokens populares surgindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) também subindo constantemente. No entanto, por trás da prosperidade, novos problemas também surgem: com o aumento exponencial no número de projetos, a liquidez foi excessivamente dispersa, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, o que afeta a experiência do usuário, ao mesmo tempo que coloca a receita dos provedores de liquidez (LP) sob maior pressão competitiva.
Neste contexto, tecnologias inovadoras como o DLMM surgiram.
Liquidez Dinâmica: uma nova ferramenta para as Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é uma inovação adicional baseada no modelo de liquidez concentrada de uma conhecida bolsa descentralizada. Ao contrário do modelo tradicional, onde os LP precisam ajustar manualmente a alocação de fundos, o DLMM implementa um ajuste dinâmico automatizado, capaz de alocar fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, economizando tempo para os LP e aumentando a eficiência.
As vantagens do DLMM estão principalmente nas seguintes áreas:
No local da conferência, o DLMM tornou-se um tema amplamente debatido entre muitos projetos, chegando a haver quem brincasse dizendo: "No futuro, neste ecossistema, projetos que não tenham o apoio do DLMM podem ter dificuldade em lançar moedas."
Por que este ecossistema precisa de uma atualização urgente?
Em resumo, é porque a taxa de crescimento de usuários superou a taxa de crescimento de fundos disponíveis.
Apesar do aumento do TVL em cadeia, o crescimento explosivo no número de projetos levou a uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "slippage alto e profundidade rasa" após o lançamento. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência de capital também dificulta a atração de novos LPs.
Nesse caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM funciona como um "sistema de condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos "encontrem automaticamente a melhor posição", sempre concentrando-se nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e ociosidade de capital, ajudando todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas a "recuperar-se".
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Tomando como exemplo um projeto conhecido nesta blockchain, o mecanismo DLMM que implementaram recentemente obteve resultados significativos:
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa em todo o ecossistema.
De uma perspectiva mais ampla, isso é na verdade um plano de atualização da infraestrutura básica das Finanças Descentralizadas, onde o DLMM é o seu principal motor.
O próximo grande impulso das Finanças Descentralizadas pode estar escondido na "Liquidez"
Através da análise das tendências das reuniões, dados on-chain e feedback de usuários reais, pode-se perceber que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado de Finanças Descentralizadas:
Olhando para o futuro, a tecnologia DLMM poderá muito provavelmente tornar-se "configuração padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas, assim como a inovação de um conhecido intercâmbio descentralizado no início. Os projetos que conseguirem utilizar eficazmente esta nova tecnologia em primeiro lugar poderão ter uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.