Implementar uma estratégia com uma Taxa anual percentual de até 80% na cadeia TON

Recentemente, a blockchain TON tem demonstrado um impressionante impulso de desenvolvimento no campo das finanças descentralizadas. Alguns produtos financeiros inovadores estão surgindo neste ecossistema, oferecendo aos usuários oportunidades de altos rendimentos sem precedentes. Este artigo apresentará como, através de novas estratégias de agricultura de rendimento alavancadas, é possível alcançar uma taxa anual percentual (APY) de até 80% na blockchain TON.

Contexto do Mercado

Com o Fundo TON a investir grandes quantias para apoiar o pool de staking líquido, a demanda do mercado por estratégias de alto retorno continua a aumentar. Para satisfazer essa demanda, algumas plataformas de serviços financeiros inovadoras surgiram, oferecendo aos usuários oportunidades de alto rendimento no ecossistema DeFi da TON.

Apresentação dos principais produtos

Fazenda de rendimento alavancado

Esta é uma estratégia de aumento de rendimento, onde os usuários fornecem liquidez a uma bolsa descentralizada e utilizam alavancagem para amplificar os retornos. Por exemplo, se o rendimento base anual for de 30%, utilizando 3x de alavancagem, o rendimento pode alcançar 90% (antes da dedução de juros). Os usuários apenas precisam de USDT como ativo único, sem necessidade de operações complexas, e podem receber recompensas automaticamente, simplificando muito o processo operacional.

Conta de Poupança

Os usuários podem ganhar juros ao depositar tokens na conta de poupança, e esses fundos serão emprestados a participantes da fazenda de rendimento alavancado. Quanto maior a demanda, maior a taxa de juros. Esta conta é adequada para usuários que desejam rendimentos estáveis e manter o saldo de tokens.

Pool de liquidez otimizado

Algumas plataformas lançaram pools de liquidez otimizados especificamente para a troca de TON, stTON e tsTON, garantindo que os usuários tenham um deslizamento mais baixo em transações de grande volume. O comércio com baixo deslizamento é especialmente importante, pois permite que os usuários reduzam efetivamente os custos em conversões frequentes de ativos, aumentando assim os lucros. Esses pools também podem ser ajustados dinamicamente com as mudanças na demanda do mercado, garantindo a liquidez do capital e melhorando a eficiência das transações.

Explicação detalhada sobre lucros e estratégias de alavancagem

Estratégia de fazenda de rendimento alavancado e fazenda de mercado neutro

Os fazendas de rendimento alavancadas permitem que os investidores tomem emprestado fundos adicionais para amplificar a posição das fazendas de rendimento. Por exemplo:

• Não usar alavancagem: Investindo 1000 dólares, assumindo uma taxa anual percentual de 30%, após um ano é possível obter 300 dólares de lucro.
• Usar 3 vezes a alavancagem: a posição total aumenta para 3000 dólares, e com a mesma taxa anual percentual de 30%, o rendimento anual será de 900 dólares.

As estratégias de alavancagem podem aumentar exponencialmente os retornos potenciais, mas também vêm com custos de empréstimo e riscos de liquidação. Para reduzir os riscos associados à volatilidade dos preços, surgiu a estratégia de fazenda neutra ao mercado. Esta estratégia permite que os usuários mantenham retornos estáveis, tanto em épocas de aumento quanto de queda dos preços dos ativos, evitando riscos de direção.

Exemplo de operação: estratégia de fazenda neutra de mercado com 3 vezes de alavancagem

Suponha que você possui 1000 USDT, o preço do TON é 5 dólares. Usando uma alavancagem de 3 vezes para participar da agricultura de rendimento, a posição total é de 3000 dólares:

• 1500 dólares depositados no pool de liquidez na forma de USDT.
• 1500 dólares trocados por TON, depositados no pool de liquidez.

Dessa forma, a sensibilidade da sua posição às variações de preço do TON diminui, alcançando uma neutralidade de mercado em termos teóricos.

Riscos e Gestão de Riscos

Altos retornos geralmente vêm acompanhados de altos riscos. Ao usar alavancagem, é necessário prestar especial atenção a dois tipos de riscos:

• Risco de liquidação: Quando a proporção de dívidas ultrapassar 80%, o sistema liquidará automaticamente as posições, vendendo ativos para reembolsar o empréstimo.
• Perda impermanente: Quando o preço dos ativos no pool de liquidez varia em relação ao preço inicial, isso pode resultar em uma diminuição dos lucros.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, algumas plataformas oferecem ferramentas de monitoramento de fatores de saúde, permitindo que os usuários fiquem a par da saúde das suas posições a qualquer momento. Durante oscilações de preços acentuadas, é possível optar por fechar e reabrir posições, a fim de reequilibrar o risco de perdas impermanentes.

Resumo

A estratégia de fazenda de rendimento alavancada na cadeia TON oferece aos investidores a oportunidade de ganhar altos retornos. Tanto as fazendas de rendimento alavancadas quanto as poupanças demonstram o esforço para simplificar o fluxo de operações, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar seus rendimentos. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos, sendo o risco de liquidação e a perda impermanente desafios potenciais que não podem ser ignorados. Recomenda-se que os usuários utilizem a alavancagem com cautela, mantenham sempre atenção nos fatores de saúde e ajustem suas posições no momento certo durante as flutuações do mercado, a fim de gerenciar efetivamente os riscos e garantir que seus investimentos atinjam o retorno ideal.