Relatório do mercado de DApp do segundo trimestre de 2025: Aplicações de IA emergem com força, RWA e jogos impulsionam a transformação do mercado de NFT
No último trimestre, o ecossistema DApp apresentou uma tendência de desenvolvimento diversificada. Apesar da ligeira diminuição na atividade geral do mercado, o rápido crescimento nas áreas de IA e redes sociais, assim como as mudanças estruturais no mercado de NFT, indicam que a indústria está a avançar para uma direção mais madura e diversificada.
Principais Observações
O número médio de carteiras únicas ativas diárias de DApp é de 24,3 milhões, com uma ligeira diminuição de 2,5% em relação ao mês anterior.
A atividade de aplicações de IA e redes sociais aumentou significativamente, uma aplicação de IA tornou-se o DApp mais ativo.
O valor total bloqueado em DeFi atingiu 200 mil milhões de dólares, com um crescimento trimestral de 28%, mas o valor do financiamento caiu 50% em relação ao trimestre anterior, para 483 milhões de dólares.
O volume de transações de NFT caiu 45% para 8,67 milhões de dólares, mas o número de vendas aumentou 78% para 14,9 milhões, e o número de comerciantes cresceu 20%.
O volume de transações de RWA NFT cresceu 29%, tornando-se a segunda maior categoria de NFT. Projetos de NFT de jogos superaram pela primeira vez os projetos de NFT tradicionais de blue chip.
Este trimestre, os eventos de segurança do Web3 causaram perdas de 6,3 mil milhões de dólares, um aumento de 215% em relação ao trimestre anterior, sendo que o evento Mantra resultou em perdas de até 5,5 mil milhões de dólares.
Análise da Atividade do DApp
O número médio de carteiras independentes ativas diárias de DApp neste trimestre foi de 24,3 milhões, com uma ligeira queda de 2,5% em relação ao trimestre anterior. No entanto, esses dados ainda demonstram a estabilidade geral do setor, apresentando uma melhoria significativa em relação ao nível de cerca de 5 milhões do ano passado.
A atividade nos setores DeFi e GameFi diminuiu, caindo 33% e 17%, respetivamente. Ao mesmo tempo, as aplicações nas áreas Social e AI registaram crescimento. O conceito de InfoFi surgiu, com plataformas como Kaito e Cookie DAO a destacarem-se. No campo da AI, as aplicações baseadas em agentes demonstraram uma forte dinâmica, com o Virtuals Protocol a ser particularmente notável.
Em termos de participação de mercado, a proporção dos setores de AI e Social aumentou significativamente. Uma aplicação de agente de AI até se tornou o DApp com o maior número de carteiras independentes neste trimestre, o que destaca o rápido crescimento da AI no campo do Web3.
É digno de nota que o novo indicador de "DApp em hibernação" deste trimestre mostra que a taxa de inatividade das aplicações de IA disparou 129%. Embora o número real seja apenas 16, este fenômeno reflete que os projetos de IA ainda estão em fase inicial de desenvolvimento, enfrentando desafios duplos de financiamento e retenção de usuários.
Tendências de Desenvolvimento DeFi
No último trimestre, o valor total bloqueado em DeFi ultrapassou 200 mil milhões de dólares, com um crescimento de 28% em relação ao trimestre anterior. Este crescimento deve-se principalmente à recuperação geral do mercado de criptomoedas, com os preços do Bitcoin e do Ethereum a aumentarem 30% e 36%, respetivamente.
Na performance do TVL das várias blockchains, a maioria registou um crescimento robusto, apenas a Tron apresentou uma tendência de queda. O Ethereum continua a manter uma posição de liderança com uma quota de 62%, enquanto a Solana ocupa o segundo lugar com uma participação de 10%. Vale a pena mencionar que o Hyperliquid L1, focado em contratos perpétuos em cadeia e negociações à vista, teve um desempenho impressionante, com o TVL a aumentar 547%.
No entanto, o entusiasmo pelo financiamento na área DeFi diminuiu. Neste trimestre, foram concluídos apenas 483 milhões de dólares em financiamento, uma diminuição de 50% em relação ao trimestre anterior. Nos primeiros dois trimestres de 2025, os projetos DeFi conseguiram cerca de 1,4 bilhões de dólares em financiamento; embora esse número seja inferior aos anos anteriores, ainda demonstra o contínuo interesse dos fundos por este setor.
Transformação do mercado NFT
Neste trimestre, o mercado de NFT apresentou um fenômeno único de queda no volume de transações, mas aumento no número de vendas. O volume de negócios despencou 45%, para 867 milhões de dólares, enquanto o número de vendas disparou 78%, chegando a 14,9 milhões de transações. Essa tendência indica que os NFTs estão se tornando mais acessíveis, e o entusiasmo do mercado não diminuiu, mas ocorreu uma mudança em sua natureza.
Do ponto de vista da categoria NFT, o volume de transações de NFTs de avatares pessoais caiu 72%, enquanto os NFTs de RWA saltaram para a segunda posição no ranking de volume de transações com um aumento de 29%. O volume de transações de NFTs de arte caiu 51%, mas o volume de transações disparou 400%, refletindo uma grande queda nos preços das obras de arte.
Os NFTs de domínio voltaram a ser um tópico quente, com o volume de transações e as vendas a subir, principalmente devido ao impulso do ecossistema da blockchain TON. A forte demanda dos usuários do Telegram por domínios anônimos baseados em números digitais impulsionou o crescimento deste mercado de nicho.
No que diz respeito às plataformas de negociação, a OpenSea continua a manter a liderança, mas o volume de vendas está a subir em sincronia com a plataforma Courtyard. A plataforma Courtyard subiu rapidamente para a segunda posição da indústria, destacando a ascensão dos RWA no campo dos NFT.
O mais notável é que a coleção de jogos NFT Guild of Guardians alcançou o primeiro lugar na lista de volume de negociações trimestrais, superando projetos tradicionais como CryptoPunks e Bored Apes. Este fenômeno confirma que os RWA e os ativos de jogos estão se tornando as principais forças que impulsionam o mercado de NFTs.
Análise de Incidentes de Segurança
No segundo trimestre de 2025, o setor Web3 sofreu uma perda de 6,3 bilhões de dólares devido a eventos de segurança, um aumento de 215% em relação ao trimestre anterior, estabelecendo um dos piores recordes de perdas desde o colapso da FTX. Deste total, 87% das perdas vieram de um único evento - o colapso da Mantra.
É importante notar que o número total de incidentes de segurança neste trimestre foi apenas 31, mas a gravidade de casos individuais aumentou as perdas totais. Este fenômeno levantou reflexões sobre a construção de segurança na indústria: estamos realmente criando produtos mais seguros e confiáveis, ou estamos apenas dependendo da sorte para escapar do desastre?
Os cinco principais eventos de segurança incluem:
Evento de venda interna da Mantra: 55 bilhões de dólares de valor de mercado evaporados
Usuários individuais sofreram roubo de chaves privadas: perda de 330,7 milhões de dólares
Incidente de hack do Cetus Protocol: perda de 260 milhões de dólares
A exchange Nobitex foi atacada: perdas superiores a 82 milhões de dólares.
Incidente de vulnerabilidade do protocolo UPCX: perda de cerca de 70 milhões de dólares.
Estes eventos lembram-nos novamente que as questões de segurança continuam a ser um dos maiores desafios enfrentados na área do Web3. Desenvolvedores, investidores e usuários precisam manter-se altamente vigilantes e tomar as medidas de segurança necessárias.
Conclusão
No segundo trimestre de 2025, o ecossistema DApp apresenta sinais claros de transformação. A ascensão das aplicações de IA e sociais, a mudança do mercado de NFT para um valor prático, o crescimento robusto do DeFi e a contínua presença de questões de segurança moldaram um setor industrial mais diversificado e complexo.
Os usuários não deixaram o espaço Web3, mas escolheram diferentes formas de participação. O desafio futuro reside em como criar DApps que sejam atraentes e ao mesmo tempo seguros e confiáveis, sem esquecer o controle de riscos na inovação e buscando valor a longo prazo no desenvolvimento. Continuaremos a monitorar as dinâmicas de desenvolvimento neste campo, trazendo análises e reportagens oportunas e aprofundadas aos leitores.
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SchrodingerAirdrop
· 5h atrás
Financiamento já foi pela metade? bull run está em perigo.
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ForkThisDAO
· 5h atrás
bull run Rekt de velhos idiotas! O trágico apanhar uma faca a cair em altos preços não me matou.
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GasWaster
· 5h atrás
Mais uma vez, a especulação sobre IA começou o ciclo vicioso do web3.
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LiquidityWitch
· 5h atrás
O bull run ainda consegue correr com essa narrativa de IA? Tarde ou cedo, preso.
Relatório DApp do Q2 de 2025: Ascensão das aplicações de IA, mercado de NFT se volta para RWA e jogos
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No último trimestre, o ecossistema DApp apresentou uma tendência de desenvolvimento diversificada. Apesar da ligeira diminuição na atividade geral do mercado, o rápido crescimento nas áreas de IA e redes sociais, assim como as mudanças estruturais no mercado de NFT, indicam que a indústria está a avançar para uma direção mais madura e diversificada.
Principais Observações
O número médio de carteiras únicas ativas diárias de DApp é de 24,3 milhões, com uma ligeira diminuição de 2,5% em relação ao mês anterior.
A atividade de aplicações de IA e redes sociais aumentou significativamente, uma aplicação de IA tornou-se o DApp mais ativo.
O valor total bloqueado em DeFi atingiu 200 mil milhões de dólares, com um crescimento trimestral de 28%, mas o valor do financiamento caiu 50% em relação ao trimestre anterior, para 483 milhões de dólares.
O volume de transações de NFT caiu 45% para 8,67 milhões de dólares, mas o número de vendas aumentou 78% para 14,9 milhões, e o número de comerciantes cresceu 20%.
O volume de transações de RWA NFT cresceu 29%, tornando-se a segunda maior categoria de NFT. Projetos de NFT de jogos superaram pela primeira vez os projetos de NFT tradicionais de blue chip.
Este trimestre, os eventos de segurança do Web3 causaram perdas de 6,3 mil milhões de dólares, um aumento de 215% em relação ao trimestre anterior, sendo que o evento Mantra resultou em perdas de até 5,5 mil milhões de dólares.
Análise da Atividade do DApp
O número médio de carteiras independentes ativas diárias de DApp neste trimestre foi de 24,3 milhões, com uma ligeira queda de 2,5% em relação ao trimestre anterior. No entanto, esses dados ainda demonstram a estabilidade geral do setor, apresentando uma melhoria significativa em relação ao nível de cerca de 5 milhões do ano passado.
A atividade nos setores DeFi e GameFi diminuiu, caindo 33% e 17%, respetivamente. Ao mesmo tempo, as aplicações nas áreas Social e AI registaram crescimento. O conceito de InfoFi surgiu, com plataformas como Kaito e Cookie DAO a destacarem-se. No campo da AI, as aplicações baseadas em agentes demonstraram uma forte dinâmica, com o Virtuals Protocol a ser particularmente notável.
Em termos de participação de mercado, a proporção dos setores de AI e Social aumentou significativamente. Uma aplicação de agente de AI até se tornou o DApp com o maior número de carteiras independentes neste trimestre, o que destaca o rápido crescimento da AI no campo do Web3.
É digno de nota que o novo indicador de "DApp em hibernação" deste trimestre mostra que a taxa de inatividade das aplicações de IA disparou 129%. Embora o número real seja apenas 16, este fenômeno reflete que os projetos de IA ainda estão em fase inicial de desenvolvimento, enfrentando desafios duplos de financiamento e retenção de usuários.
Tendências de Desenvolvimento DeFi
No último trimestre, o valor total bloqueado em DeFi ultrapassou 200 mil milhões de dólares, com um crescimento de 28% em relação ao trimestre anterior. Este crescimento deve-se principalmente à recuperação geral do mercado de criptomoedas, com os preços do Bitcoin e do Ethereum a aumentarem 30% e 36%, respetivamente.
Na performance do TVL das várias blockchains, a maioria registou um crescimento robusto, apenas a Tron apresentou uma tendência de queda. O Ethereum continua a manter uma posição de liderança com uma quota de 62%, enquanto a Solana ocupa o segundo lugar com uma participação de 10%. Vale a pena mencionar que o Hyperliquid L1, focado em contratos perpétuos em cadeia e negociações à vista, teve um desempenho impressionante, com o TVL a aumentar 547%.
No entanto, o entusiasmo pelo financiamento na área DeFi diminuiu. Neste trimestre, foram concluídos apenas 483 milhões de dólares em financiamento, uma diminuição de 50% em relação ao trimestre anterior. Nos primeiros dois trimestres de 2025, os projetos DeFi conseguiram cerca de 1,4 bilhões de dólares em financiamento; embora esse número seja inferior aos anos anteriores, ainda demonstra o contínuo interesse dos fundos por este setor.
Transformação do mercado NFT
Neste trimestre, o mercado de NFT apresentou um fenômeno único de queda no volume de transações, mas aumento no número de vendas. O volume de negócios despencou 45%, para 867 milhões de dólares, enquanto o número de vendas disparou 78%, chegando a 14,9 milhões de transações. Essa tendência indica que os NFTs estão se tornando mais acessíveis, e o entusiasmo do mercado não diminuiu, mas ocorreu uma mudança em sua natureza.
Do ponto de vista da categoria NFT, o volume de transações de NFTs de avatares pessoais caiu 72%, enquanto os NFTs de RWA saltaram para a segunda posição no ranking de volume de transações com um aumento de 29%. O volume de transações de NFTs de arte caiu 51%, mas o volume de transações disparou 400%, refletindo uma grande queda nos preços das obras de arte.
Os NFTs de domínio voltaram a ser um tópico quente, com o volume de transações e as vendas a subir, principalmente devido ao impulso do ecossistema da blockchain TON. A forte demanda dos usuários do Telegram por domínios anônimos baseados em números digitais impulsionou o crescimento deste mercado de nicho.
No que diz respeito às plataformas de negociação, a OpenSea continua a manter a liderança, mas o volume de vendas está a subir em sincronia com a plataforma Courtyard. A plataforma Courtyard subiu rapidamente para a segunda posição da indústria, destacando a ascensão dos RWA no campo dos NFT.
O mais notável é que a coleção de jogos NFT Guild of Guardians alcançou o primeiro lugar na lista de volume de negociações trimestrais, superando projetos tradicionais como CryptoPunks e Bored Apes. Este fenômeno confirma que os RWA e os ativos de jogos estão se tornando as principais forças que impulsionam o mercado de NFTs.
Análise de Incidentes de Segurança
No segundo trimestre de 2025, o setor Web3 sofreu uma perda de 6,3 bilhões de dólares devido a eventos de segurança, um aumento de 215% em relação ao trimestre anterior, estabelecendo um dos piores recordes de perdas desde o colapso da FTX. Deste total, 87% das perdas vieram de um único evento - o colapso da Mantra.
É importante notar que o número total de incidentes de segurança neste trimestre foi apenas 31, mas a gravidade de casos individuais aumentou as perdas totais. Este fenômeno levantou reflexões sobre a construção de segurança na indústria: estamos realmente criando produtos mais seguros e confiáveis, ou estamos apenas dependendo da sorte para escapar do desastre?
Os cinco principais eventos de segurança incluem:
Estes eventos lembram-nos novamente que as questões de segurança continuam a ser um dos maiores desafios enfrentados na área do Web3. Desenvolvedores, investidores e usuários precisam manter-se altamente vigilantes e tomar as medidas de segurança necessárias.
Conclusão
No segundo trimestre de 2025, o ecossistema DApp apresenta sinais claros de transformação. A ascensão das aplicações de IA e sociais, a mudança do mercado de NFT para um valor prático, o crescimento robusto do DeFi e a contínua presença de questões de segurança moldaram um setor industrial mais diversificado e complexo.
Os usuários não deixaram o espaço Web3, mas escolheram diferentes formas de participação. O desafio futuro reside em como criar DApps que sejam atraentes e ao mesmo tempo seguros e confiáveis, sem esquecer o controle de riscos na inovação e buscando valor a longo prazo no desenvolvimento. Continuaremos a monitorar as dinâmicas de desenvolvimento neste campo, trazendo análises e reportagens oportunas e aprofundadas aos leitores.