Revisão semanal dos destaques do mercado: manipulação ALPACA e políticas de encriptação dos EUA - jogos de criador de mercado e a onda de mainstream.

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de alta com flutuações, com o preço do Bitcoin oscilando entre 93500 e 95500 dólares. Alguns projetos ecológicos e tokens relacionados à inteligência artificial estão se destacando. Os participantes do mercado estão atentos aos dados económicos importantes desta semana, como a taxa de desemprego e os empregos não agrícolas, para avaliar a tendência futura.

A regulamentação e a manipulação do mercado de encriptação continuam a ser um problema. O recente evento ALPACA revelou que algumas instituições manipulam contratos de tokens de baixo valor de mercado, utilizando squeezes de venda a descoberto e colheitas de taxas de financiamento para explorar os investidores de varejo, destacando o risco especulativo do mercado. Ao mesmo tempo, as políticas dos Estados Unidos começaram a ter uma atitude mais aberta em relação aos ativos de encriptação, e o avanço da "Lei de Reserva Estratégica de Bitcoin" do estado do Arizona marca que as criptomoedas estão a acelerar o seu caminho para o mainstream.

O evento ALPACA reflete a técnica típica que os criadores de mercado usam para manipular o preço de tokens de baixo valor de mercado no mercado de contratos. Os criadores de mercado primeiro acumulam uma grande quantidade de fichas e, em seguida, estabelecem uma posição compradora no mercado de contratos. Aproveitando a taxa de financiamento negativa, obtêm capital extra, enquanto aumentam o preço no mercado à vista, desencadeando uma pressão de venda. Por fim, após a liquidação do contrato, despejam suas posições para obter lucros. Essa técnica de operação representa um grande risco para os investidores de varejo.

Os investidores podem prestar atenção a tokens com baixa capitalização de mercado, com volume de contratos (OI) e mudanças anômalas na taxa de financiamento, pois isso pode sugerir que o criador de mercado está se posicionando. No entanto, é importante observar que a Binance reduziu a frequência de liquidação da taxa de financiamento para 1 hora, acelerando o ritmo das operações e aumentando os riscos.

Em termos de política, embora tenha havido notícias anteriores de que a SEC aprovou o ETF de XRP, na realidade, foi apenas a ativação automática do ETF de futuros, enquanto a aprovação do ETF de spot ainda foi adiada. Por outro lado, o estado do Arizona aprovou uma lei de reservas de bitcoin, permitindo que o governo estadual investisse em bitcoin, refletindo que a encriptação está a acelerar a sua entrada no sistema financeiro mainstream.

No geral, o atual mercado de encriptação apresenta oportunidades e riscos. Os investidores devem manter cautela, acompanhar as direções políticas e estar atentos ao risco de manipulação do mercado.