Oportunidades e Desafios no Mercado de Finanças Descentralizadas durante o Inverno
O TVL encolheu drasticamente, os preços dos tokens despencaram e o setor DeFi está passando por um severo teste. Desde a prosperidade do verão de 2020 até a atual recessão, esta indústria passou por mudanças radicais.
No pico do mercado em alta, o valor total bloqueado em Finanças Descentralizadas (TVL) atingiu 179,1 bilhões de dólares, enquanto agora restam apenas 37 bilhões de dólares. Mesmo os tokens de governança dos principais projetos da indústria caíram, em média, mais de 90%. Diante de uma situação tão severa, muitos investidores e profissionais não podem deixar de se perguntar: o que causou a queda dos tokens de Finanças Descentralizadas? Seus valores já atingiram o fundo? Quais trilhas ainda merecem atenção no futuro?
Especialistas da indústria acreditam que as razões para a queda acentuada dos tokens DeFi incluem: o desbloqueio dos tokens após o término do primeiro ciclo de desenvolvimento, causando pressão de venda; alguns projetos excessivamente especulativos sendo eliminados pelo mercado; e um ambiente regulatório mais rigoroso. Ao mesmo tempo, durante o mercado em baixa, o capital está retornando a ativos principais como o Ethereum, levando a uma perda do prêmio de liquidez dos projetos DeFi.
Apesar da baixa do mercado, alguns projetos de Finanças Descentralizadas que podem gerar retornos reais já entraram em faixas de avaliação razoáveis. Especialistas apontam que, em comparação com métodos de avaliação que dependem apenas do TVL ou das expectativas futuras, avaliar projetos usando indicadores financeiros tradicionais como o preço sobre lucro é mais científico. O preço sobre lucro de ativos como MKR já caiu para abaixo de 25, o que pode significar oportunidades de investimento para projetos que podem gerar retornos reais.
No atual ambiente de mercado, a staking de ETH e a taxa de depósito DAI da Maker (DSR) tornaram-se uma fonte de rendimento relativamente segura. Alguns investidores também combinam a staking líquida de ETH com o DSR da Maker para obter rendimentos mais altos. Além disso, projetos de stablecoins em novas blockchains podem também trazer boas oportunidades de rendimento, mas com riscos proporcionalmente mais elevados.
Olhando para o futuro, os especialistas da indústria estão otimistas em relação a várias direções: projetos que geram rendimento nativo, aplicações que se combinam com ativos do mundo real (RWA), stablecoins descentralizadas, e infraestrutura como carteiras, soluções de cross-chain, entre outros. Estas áreas têm potencial para desempenhar um papel importante na próxima corrida de touros.
Apesar dos muitos desafios que o mercado DeFi enfrenta atualmente, este setor em rápido desenvolvimento continua a inovar. Os projetos que conseguem sobreviver e continuar a iterar durante o mercado em baixa têm grandes chances de se tornarem motores importantes para a recuperação do mercado futuro. Para os investidores, manter uma atitude prudentemente otimista e realizar uma pesquisa adequada será uma escolha sábia, numa altura em que riscos e oportunidades coexistem.
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bridge_anxiety
· 2h atrás
Estou vivo de novo, vamos começar!
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BlockchainTalker
· 7h atrás
na verdade... este mercado em baixa é apenas uma época de limpeza de fud fr fr
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BearMarketSurvivor
· 07-26 00:15
É verdade que ainda há pessoas otimistas com esta onda.
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DancingCandles
· 07-25 16:57
Mais previsões de bull run? Já cansei de ver.
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LuckyBlindCat
· 07-25 16:57
Queimando como diesel até subir ao céu
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SelfStaking
· 07-25 16:52
Tijolos em movimento e covas de escavação para a festa são cobertos todos os dias
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-25 16:52
Dados foram liquidado, o modelo quantitativo falhou completamente... a mentalidade está um pouco em colapso!
Finanças Descentralizadas严冬中的生存之道：TVL big dump下的投资机遇与未来趋势
Oportunidades e Desafios no Mercado de Finanças Descentralizadas durante o Inverno
O TVL encolheu drasticamente, os preços dos tokens despencaram e o setor DeFi está passando por um severo teste. Desde a prosperidade do verão de 2020 até a atual recessão, esta indústria passou por mudanças radicais.
No pico do mercado em alta, o valor total bloqueado em Finanças Descentralizadas (TVL) atingiu 179,1 bilhões de dólares, enquanto agora restam apenas 37 bilhões de dólares. Mesmo os tokens de governança dos principais projetos da indústria caíram, em média, mais de 90%. Diante de uma situação tão severa, muitos investidores e profissionais não podem deixar de se perguntar: o que causou a queda dos tokens de Finanças Descentralizadas? Seus valores já atingiram o fundo? Quais trilhas ainda merecem atenção no futuro?
Especialistas da indústria acreditam que as razões para a queda acentuada dos tokens DeFi incluem: o desbloqueio dos tokens após o término do primeiro ciclo de desenvolvimento, causando pressão de venda; alguns projetos excessivamente especulativos sendo eliminados pelo mercado; e um ambiente regulatório mais rigoroso. Ao mesmo tempo, durante o mercado em baixa, o capital está retornando a ativos principais como o Ethereum, levando a uma perda do prêmio de liquidez dos projetos DeFi.
Apesar da baixa do mercado, alguns projetos de Finanças Descentralizadas que podem gerar retornos reais já entraram em faixas de avaliação razoáveis. Especialistas apontam que, em comparação com métodos de avaliação que dependem apenas do TVL ou das expectativas futuras, avaliar projetos usando indicadores financeiros tradicionais como o preço sobre lucro é mais científico. O preço sobre lucro de ativos como MKR já caiu para abaixo de 25, o que pode significar oportunidades de investimento para projetos que podem gerar retornos reais.
No atual ambiente de mercado, a staking de ETH e a taxa de depósito DAI da Maker (DSR) tornaram-se uma fonte de rendimento relativamente segura. Alguns investidores também combinam a staking líquida de ETH com o DSR da Maker para obter rendimentos mais altos. Além disso, projetos de stablecoins em novas blockchains podem também trazer boas oportunidades de rendimento, mas com riscos proporcionalmente mais elevados.
Olhando para o futuro, os especialistas da indústria estão otimistas em relação a várias direções: projetos que geram rendimento nativo, aplicações que se combinam com ativos do mundo real (RWA), stablecoins descentralizadas, e infraestrutura como carteiras, soluções de cross-chain, entre outros. Estas áreas têm potencial para desempenhar um papel importante na próxima corrida de touros.
Apesar dos muitos desafios que o mercado DeFi enfrenta atualmente, este setor em rápido desenvolvimento continua a inovar. Os projetos que conseguem sobreviver e continuar a iterar durante o mercado em baixa têm grandes chances de se tornarem motores importantes para a recuperação do mercado futuro. Para os investidores, manter uma atitude prudentemente otimista e realizar uma pesquisa adequada será uma escolha sábia, numa altura em que riscos e oportunidades coexistem.