Babylon Cap-2 stake atrai mais de 1,2 mil milhões de dólares em fundos, quem ainda está interessado em stakear BTC?
A segunda fase do protocolo de staking Babylon para Bitcoin, Cap-2, já terminou. Embora este staking tenha durado apenas 10 blocos, atraiu quase 23.000 BTC. No entanto, em comparação com a primeira fase, a discussão da comunidade e as taxas de transação na blockchain diminuíram significativamente. Afinal, qual é a razão para essa diferença? Quais pessoas ou instituições ainda estão ativamente envolvidas no staking de BTC?
Este artigo analisará as questões acima, estatisticamente avaliará o desempenho dos principais protocolos de re-staking da Babylon no Cap-2 e explorará se, enquanto o ecossistema de re-staking se desenvolve e cresce, existem riscos potenciais para a segurança dos fundos dos usuários e para o desenvolvimento do ecossistema da Babylon.
Por que a fase de stake Cap-2 parece tranquila?
Ao revisar a fase de stake do Babylon Cap-1, os usuários, para participar do stake, viram as taxas de transação na rede Bitcoin subirem para mais de 1000 satoshis/byte, com o consumo de Gas de transação ultrapassando 4% do capital. No final, em pouco mais de 3 horas, atingiu-se o limite de 1000 BTC em stake, com aproximadamente 12.700 endereços participantes.
Em comparação, a atividade em cadeia na fase Cap-2 está visivelmente mais calma. Embora o total de BTC em stake tenha alcançado 22891 moedas, o número de endereços participantes seja de 12570, durante esse período a taxa média de transação da rede manteve-se apenas em cerca de 30 satoshis/byte. As principais razões para essa diferença são as seguintes:
regras de stake ajustadas
Cap-1 stake não só tem um limite máximo de quantidade, mas também limita o valor de cada stake a 0.05BTC, com um mínimo de 0.005BTC. Já o Cap-2 aboliu o limite de stake, passando para um mecanismo de "tempo limitado e quantidade ilimitada", com um prazo de stake de 10 blocos (864790-864799), ao mesmo tempo que aumentou o limite máximo de cada stake para 500BTC.
Essa mudança de mecanismo aliviou, até certo ponto, a FOMO dos usuários, permitindo que eles participem do stake de acordo com o progresso do tempo. O aumento do limite por transação tem pouco impacto sobre os investidores de varejo, mas é significativo para os protocolos de re-stake e usuários institucionais. Isso porque o tamanho do staking deles costuma ser maior, e um limite baixo forçaria transações frequentes, o que facilitaria a congestão na blockchain. O limite de 500BTC na fase Cap-2 está mais alinhado com as necessidades de instituições e projetos de re-stake.
Assim, o ajuste das regras de stake é a principal razão pela qual as atividades na cadeia de stake Cap-2 estão relativamente calmas.
stake pontos diluição
No Cap-1, devido ao limite de 1000 BTC de stake, os 3125 pontos de recompensa gerados por bloco são relativamente abundantes quando distribuídos proporcionalmente ao stake. Por exemplo, ao fazer stake de 0.05 BTC, pode-se obter cerca de 0.15625 pontos por bloco de Bitcoin. Este benefício de "mineração inicial" é a principal razão pela qual o Cap-1 gera FOMO.
No Cap-2, mantendo-se o mecanismo de distribuição de pontos inalterado, os pontos gerados por cada bloco aumentam para 10000 pontos. Nesse caso, se você apostar 0.05 BTC, cada bloco de Bitcoin só poderá obter cerca de 0.0209 pontos.
É evidente que, após a ativação do Cap-2, os pontos de stake foram severamente diluídos, o que afetou, em certa medida, o entusiasmo dos usuários para participar.
A transferência do direito de controle de stake para instituições e projetos
Os dados mostram que o número de endereços participantes no stake Cap-1 é de 12.700, enquanto o número de endereços participantes no Cap-2 é de 12.570, não apenas não houve um crescimento significativo, como até mesmo houve uma ligeira diminuição.
No staking do Cap-1, a oficial revelou que cerca de 80% do montante em staking vem de projetos de tokens de staking líquidos (LST), enquanto cerca de 20% vem de stakers nativos. Já no Cap-2, a proporção de projetos de re-staking aumentou ainda mais, com a participação dos principais projetos de re-staking já a aproximar-se dos 90%, e a proporção de stakers nativos pode ser inferior a 10%.
O campo de batalha principal do Babylon para staking pertence sem dúvida a instituições e projetos de re-staking. Eles realizam staking profissional através de custodiante e prestadores de serviços de confirmação de transações. Para os usuários que já depositaram BTC em plataformas de re-staking, todo o processo não requer participação direta, nem mesmo atenção, sendo necessário apenas coletar recompensas em momentos específicos. Assim, o staking Cap-2 parece tranquilo, refletindo de certa forma o contínuo desenvolvimento e crescimento do ecossistema de re-staking do Babylon, proporcionando mais conveniência aos usuários.
Quem está a fazer stake ativamente de BTC?
Este artigo estatística a situação de staking dos 7 principais protocolos de re-staking Babylon nos Cap-1 e Cap-2.
De uma forma geral, esses sete protocolos de re-stake representam mais de 80% do total de participação no Cap-1, enquanto a participação aumenta para cerca de 90% no Cap-2.
Dentre eles, a Lombard é a que mais tem BTC em stake no Cap-2, com um total de 7166 BTC, representando 31,66%. Vale ressaltar que a Lombard não participou do stake no Cap-1 devido ao alto consumo de taxas. Atualmente, o total de BTC depositado pelos usuários em sua plataforma é de 8081,8 BTC, com uma taxa de stake da plataforma (a relação entre o BTC em stake no Babylon e o BTC depositado pelos usuários na plataforma) superior a 88%.
Além disso, as taxas de stake das plataformas Solv, Chakra e pSTAKE atingiram 100%.
O acordo de nova aposta desvia-se do propósito original do Babylon?
Babylon desenvolveu uma solução sem confiança e de auto-custódia, permitindo que os usuários possam fazer stake de BTC com segurança, ao mesmo tempo que proporciona segurança ao sistema POS e obtém recompensas.
O protocolo de re-staking no ecossistema Babylon atua como um "intermediário de staking" entre os usuários e a Babylon. Os usuários primeiro depositam BTC na plataforma de re-staking, e quando a Babylon abre o staking, a plataforma utiliza tecnologia especializada para ajudar os usuários a completar o staking. Os usuários podem desfrutar simultaneamente de recompensas de pontos duplos da plataforma e da Babylon.
Do ponto de vista de rendimento e conveniência, é compreensível que os usuários optem por re-stake. Por um lado, podem obter recompensas duplas, mesmo que o BTC não esteja apostado na Babylon, ainda podem usufruir das recompensas da plataforma; por outro lado, dado que as regras e o tempo de staking da Babylon são relativamente complexos, o protocolo de re-stake pode economizar esforço e tempo para os usuários.
No entanto, do ponto de vista da segurança, vale a pena sacrificar parte da segurança em troca de rendimento e conveniência? Isso não vai contra a ideia de confiança zero e a gestão autônoma de BTC promovida pela Babylon?
Atualmente, o protocolo de re-staking da Babylon adota amplamente soluções de custódia. Anteriormente, o Bedrock sofreu um ataque que resultou em uma perda de cerca de 2 milhões de dólares em DEX, embora a equipe oficial tenha feito reparos e compensações posteriormente, esse evento ainda gerou preocupações entre os usuários sobre a segurança dos protocolos de re-staking. Será que ocorrerão outros eventos cisne negro no futuro? Uma vez que o capital de staking dos usuários enfrente ameaças à segurança, as recompensas em pontos obtidas podem se tornar sem valor.
"Se não é sua chave, não é seu BTC", a Babylon tenta liberar o potencial do BTC sem violar esse princípio. Mas se os protocolos de stake dentro do ecossistema não priorizarem a atualização de segurança, ou se a proporção de stake nativa continuar baixa, então o problema pode voltar ao ponto de partida.
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ImpermanentSage
· 23h atrás
Não é à toa que é uma velha tática de arrecadar dinheiro entre as instituições.
Babylon Cap-2 stake atinge novo recorde, a liderança institucional gera preocupações de segurança
Babylon Cap-2 stake atrai mais de 1,2 mil milhões de dólares em fundos, quem ainda está interessado em stakear BTC?
A segunda fase do protocolo de staking Babylon para Bitcoin, Cap-2, já terminou. Embora este staking tenha durado apenas 10 blocos, atraiu quase 23.000 BTC. No entanto, em comparação com a primeira fase, a discussão da comunidade e as taxas de transação na blockchain diminuíram significativamente. Afinal, qual é a razão para essa diferença? Quais pessoas ou instituições ainda estão ativamente envolvidas no staking de BTC?
Este artigo analisará as questões acima, estatisticamente avaliará o desempenho dos principais protocolos de re-staking da Babylon no Cap-2 e explorará se, enquanto o ecossistema de re-staking se desenvolve e cresce, existem riscos potenciais para a segurança dos fundos dos usuários e para o desenvolvimento do ecossistema da Babylon.
Por que a fase de stake Cap-2 parece tranquila?
Ao revisar a fase de stake do Babylon Cap-1, os usuários, para participar do stake, viram as taxas de transação na rede Bitcoin subirem para mais de 1000 satoshis/byte, com o consumo de Gas de transação ultrapassando 4% do capital. No final, em pouco mais de 3 horas, atingiu-se o limite de 1000 BTC em stake, com aproximadamente 12.700 endereços participantes.
Em comparação, a atividade em cadeia na fase Cap-2 está visivelmente mais calma. Embora o total de BTC em stake tenha alcançado 22891 moedas, o número de endereços participantes seja de 12570, durante esse período a taxa média de transação da rede manteve-se apenas em cerca de 30 satoshis/byte. As principais razões para essa diferença são as seguintes:
regras de stake ajustadas
Cap-1 stake não só tem um limite máximo de quantidade, mas também limita o valor de cada stake a 0.05BTC, com um mínimo de 0.005BTC. Já o Cap-2 aboliu o limite de stake, passando para um mecanismo de "tempo limitado e quantidade ilimitada", com um prazo de stake de 10 blocos (864790-864799), ao mesmo tempo que aumentou o limite máximo de cada stake para 500BTC.
Essa mudança de mecanismo aliviou, até certo ponto, a FOMO dos usuários, permitindo que eles participem do stake de acordo com o progresso do tempo. O aumento do limite por transação tem pouco impacto sobre os investidores de varejo, mas é significativo para os protocolos de re-stake e usuários institucionais. Isso porque o tamanho do staking deles costuma ser maior, e um limite baixo forçaria transações frequentes, o que facilitaria a congestão na blockchain. O limite de 500BTC na fase Cap-2 está mais alinhado com as necessidades de instituições e projetos de re-stake.
Assim, o ajuste das regras de stake é a principal razão pela qual as atividades na cadeia de stake Cap-2 estão relativamente calmas.
stake pontos diluição
No Cap-1, devido ao limite de 1000 BTC de stake, os 3125 pontos de recompensa gerados por bloco são relativamente abundantes quando distribuídos proporcionalmente ao stake. Por exemplo, ao fazer stake de 0.05 BTC, pode-se obter cerca de 0.15625 pontos por bloco de Bitcoin. Este benefício de "mineração inicial" é a principal razão pela qual o Cap-1 gera FOMO.
No Cap-2, mantendo-se o mecanismo de distribuição de pontos inalterado, os pontos gerados por cada bloco aumentam para 10000 pontos. Nesse caso, se você apostar 0.05 BTC, cada bloco de Bitcoin só poderá obter cerca de 0.0209 pontos.
É evidente que, após a ativação do Cap-2, os pontos de stake foram severamente diluídos, o que afetou, em certa medida, o entusiasmo dos usuários para participar.
A transferência do direito de controle de stake para instituições e projetos
Os dados mostram que o número de endereços participantes no stake Cap-1 é de 12.700, enquanto o número de endereços participantes no Cap-2 é de 12.570, não apenas não houve um crescimento significativo, como até mesmo houve uma ligeira diminuição.
No staking do Cap-1, a oficial revelou que cerca de 80% do montante em staking vem de projetos de tokens de staking líquidos (LST), enquanto cerca de 20% vem de stakers nativos. Já no Cap-2, a proporção de projetos de re-staking aumentou ainda mais, com a participação dos principais projetos de re-staking já a aproximar-se dos 90%, e a proporção de stakers nativos pode ser inferior a 10%.
O campo de batalha principal do Babylon para staking pertence sem dúvida a instituições e projetos de re-staking. Eles realizam staking profissional através de custodiante e prestadores de serviços de confirmação de transações. Para os usuários que já depositaram BTC em plataformas de re-staking, todo o processo não requer participação direta, nem mesmo atenção, sendo necessário apenas coletar recompensas em momentos específicos. Assim, o staking Cap-2 parece tranquilo, refletindo de certa forma o contínuo desenvolvimento e crescimento do ecossistema de re-staking do Babylon, proporcionando mais conveniência aos usuários.
Quem está a fazer stake ativamente de BTC?
Este artigo estatística a situação de staking dos 7 principais protocolos de re-staking Babylon nos Cap-1 e Cap-2.
De uma forma geral, esses sete protocolos de re-stake representam mais de 80% do total de participação no Cap-1, enquanto a participação aumenta para cerca de 90% no Cap-2.
Dentre eles, a Lombard é a que mais tem BTC em stake no Cap-2, com um total de 7166 BTC, representando 31,66%. Vale ressaltar que a Lombard não participou do stake no Cap-1 devido ao alto consumo de taxas. Atualmente, o total de BTC depositado pelos usuários em sua plataforma é de 8081,8 BTC, com uma taxa de stake da plataforma (a relação entre o BTC em stake no Babylon e o BTC depositado pelos usuários na plataforma) superior a 88%.
Além disso, as taxas de stake das plataformas Solv, Chakra e pSTAKE atingiram 100%.
O acordo de nova aposta desvia-se do propósito original do Babylon?
Babylon desenvolveu uma solução sem confiança e de auto-custódia, permitindo que os usuários possam fazer stake de BTC com segurança, ao mesmo tempo que proporciona segurança ao sistema POS e obtém recompensas.
O protocolo de re-staking no ecossistema Babylon atua como um "intermediário de staking" entre os usuários e a Babylon. Os usuários primeiro depositam BTC na plataforma de re-staking, e quando a Babylon abre o staking, a plataforma utiliza tecnologia especializada para ajudar os usuários a completar o staking. Os usuários podem desfrutar simultaneamente de recompensas de pontos duplos da plataforma e da Babylon.
Do ponto de vista de rendimento e conveniência, é compreensível que os usuários optem por re-stake. Por um lado, podem obter recompensas duplas, mesmo que o BTC não esteja apostado na Babylon, ainda podem usufruir das recompensas da plataforma; por outro lado, dado que as regras e o tempo de staking da Babylon são relativamente complexos, o protocolo de re-stake pode economizar esforço e tempo para os usuários.
No entanto, do ponto de vista da segurança, vale a pena sacrificar parte da segurança em troca de rendimento e conveniência? Isso não vai contra a ideia de confiança zero e a gestão autônoma de BTC promovida pela Babylon?
Atualmente, o protocolo de re-staking da Babylon adota amplamente soluções de custódia. Anteriormente, o Bedrock sofreu um ataque que resultou em uma perda de cerca de 2 milhões de dólares em DEX, embora a equipe oficial tenha feito reparos e compensações posteriormente, esse evento ainda gerou preocupações entre os usuários sobre a segurança dos protocolos de re-staking. Será que ocorrerão outros eventos cisne negro no futuro? Uma vez que o capital de staking dos usuários enfrente ameaças à segurança, as recompensas em pontos obtidas podem se tornar sem valor.
"Se não é sua chave, não é seu BTC", a Babylon tenta liberar o potencial do BTC sem violar esse princípio. Mas se os protocolos de stake dentro do ecossistema não priorizarem a atualização de segurança, ou se a proporção de stake nativa continuar baixa, então o problema pode voltar ao ponto de partida.