A transição do mercado de moeda estável da emissão para a distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, com uma oferta total superior a 240 mil milhões de dólares, e um volume de transações em cadeia anual superior a 7 trilhões de dólares. Mas à medida que o mercado amadurece, o valor da moeda estável está a mudar da emissão para os distribuidores.
Novo estágio do mercado de moeda estável
Atualmente, a moeda estável entrou em uma nova fase de desenvolvimento, onde apenas a emissão e a liquidez não são suficientes para trazer um crescimento sustentável. O crescimento futuro da moeda estável dependerá mais de:
Compartilhar os benefícios econômicos com os parceiros
Facilidade de integração on-chain e off-chain
grau de utilização das características programáveis
Da emissão à distribuição da transferência de valor
O valor das moedas estáveis no início estava principalmente concentrado no emissor, sendo monetizado principalmente através de receitas de reservas. Mas agora a importância está a deslocar-se para os distribuidores:
Os distribuidores controlam a relação e a experiência do usuário
Decidir quais moedas estáveis podem receber atenção
Cobrar taxas de integração e promoção ao emissor
Por exemplo, a Circle pagou quase 900 milhões de dólares a parceiros como a Coinbase em 2023 para integrar e promover a moeda estável USDC, mais da metade da sua receita total naquele ano.
Principais casos de uso de moeda estável em cadeia
Atualmente, as moedas estáveis on-chain estão principalmente concentradas em três ambientes:
Bolsa centralizada (CEX): ocupa 27% do suprimento total, 11% do volume total de transações
Protocolos DeFi: representam 11% do fornecimento total, 21% do volume total de transações
MEV: ocupa menos de 1% do total da oferta, 31% do total das transações
Entre eles, o uso de DeFi cresceu mais rapidamente, com o volume de transações mensal passando de 100 mil milhões de dólares para 600 mil milhões de dólares nos últimos 6 meses.
A importância das carteiras não atribuídas
A carteira não atribuída representa 54% do total da oferta de moeda estável e 35% do volume total de transações, incluindo:
usuários de varejo
Instituição de identidade desconhecida
Startups e pequenas e médias empresas
Detentores em modo de hibernação ou passivos
Esta parte das carteiras "zona cinza" representa uma porcentagem cada vez maior nos pagamentos, poupanças e outros setores do mundo real, sendo uma direção importante para o crescimento futuro.
Conclusão
O ecossistema das moedas estáveis está entrando em uma nova fase, com mais valor fluindo para os construtores de aplicativos e infraestrutura. O futuro do mundo financeiro será definido por todo o ecossistema formado em torno das moedas estáveis, e não apenas pelas moedas estáveis em si.
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MaticHoleFiller
· 5h atrás
Espero que a moeda estável continue a dominar.
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LiquidationWatcher
· 6h atrás
Não fale mais, é melhor um voucher do Ele.me.
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FrontRunFighter
· 6h atrás
outra floresta escura surgindo... distribuição centralizada = mais vetores de manipulação para ser honesto
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CryptoDouble-O-Seven
· 6h atrás
Por que os distribuidores têm a vantagem dominante?
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DegenMcsleepless
· 6h atrás
É mais uma análise feita por quem fala sem sentir a dor.
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LiquidatorFlash
· 6h atrás
A taxa de crescimento da Carteira não atribuída é apenas 4,68%, o limite de risco é muito baixo.
moeda estável mercado valor centro transferência: de emissão para distribuição novo padrão
A transição do mercado de moeda estável da emissão para a distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, com uma oferta total superior a 240 mil milhões de dólares, e um volume de transações em cadeia anual superior a 7 trilhões de dólares. Mas à medida que o mercado amadurece, o valor da moeda estável está a mudar da emissão para os distribuidores.
Novo estágio do mercado de moeda estável
Atualmente, a moeda estável entrou em uma nova fase de desenvolvimento, onde apenas a emissão e a liquidez não são suficientes para trazer um crescimento sustentável. O crescimento futuro da moeda estável dependerá mais de:
Da emissão à distribuição da transferência de valor
O valor das moedas estáveis no início estava principalmente concentrado no emissor, sendo monetizado principalmente através de receitas de reservas. Mas agora a importância está a deslocar-se para os distribuidores:
Por exemplo, a Circle pagou quase 900 milhões de dólares a parceiros como a Coinbase em 2023 para integrar e promover a moeda estável USDC, mais da metade da sua receita total naquele ano.
Principais casos de uso de moeda estável em cadeia
Atualmente, as moedas estáveis on-chain estão principalmente concentradas em três ambientes:
Entre eles, o uso de DeFi cresceu mais rapidamente, com o volume de transações mensal passando de 100 mil milhões de dólares para 600 mil milhões de dólares nos últimos 6 meses.
A importância das carteiras não atribuídas
A carteira não atribuída representa 54% do total da oferta de moeda estável e 35% do volume total de transações, incluindo:
Esta parte das carteiras "zona cinza" representa uma porcentagem cada vez maior nos pagamentos, poupanças e outros setores do mundo real, sendo uma direção importante para o crescimento futuro.
Conclusão
O ecossistema das moedas estáveis está entrando em uma nova fase, com mais valor fluindo para os construtores de aplicativos e infraestrutura. O futuro do mundo financeiro será definido por todo o ecossistema formado em torno das moedas estáveis, e não apenas pelas moedas estáveis em si.