tokenização de ativos: novas oportunidades conectando o TradFi e o Web3
A tokenização de ativos está se tornando uma tendência importante na indústria financeira. O CEO da BlackRock, Larry Fink, acredita que a tokenização representa o futuro das finanças e a próxima evolução do mercado. Essa visão pode influenciar a atitude de outras instituições financeiras importantes.
Ativos do Mundo Real(RWA) estão emergindo na indústria de criptomoedas. Até maio de 2024, o tamanho do mercado de RWA ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por esse tipo de produto financeiro inovador. A tokenização de RWA e sua introdução na blockchain podem criar novas oportunidades de rendimento no financiamento descentralizado(DeFi). Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos alcance 10 trilhões de dólares.
A principal atratividade deste mercado emergente não está apenas em proporcionar oportunidades de rendimento para o DeFi. Ao digitalizar ativos como Token, ele realiza a fragmentação dos ativos - dividindo ativos como títulos de dívida, ações e imóveis em partes menores. Este processo aumenta a liquidez e cria oportunidades de investimento para investidores de diferentes níveis de capital.
As principais vantagens da tokenização de ativos incluem:
Aumentar a liquidez e acessibilidade através de ativos tokenizados interoperáveis
Permitir que pequenos investidores invistam em ativos de alto rendimento com baixo capital
Aumentar a transparência
Ao conectar o valor de ativos do mundo real ao ecossistema DeFi, aumenta-se a composibilidade.
O valor de mercado dos títulos do governo tokenizados dos EUA cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. A Franklin Templeton é o maior emissor desta categoria de ativos, detendo cerca de 38% de participação de mercado.
A mais recente pesquisa da Ernst & Young mostra que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em tokenização de títulos do governo até o final de 2024.
Apesar de ainda estar numa fase inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras da tecnologia blockchain. A Ondo Finance ocupa uma posição favorável nesta tendência com o seu serviço de tokenização de títulos da dívida pública, com o interesse dos investidores a crescer continuamente.
Tecnologia da Ondo
Ondo está a transformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a blockchain para oferecer produtos de nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis do TradFi, Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.
Ondo tem dois departamentos principais: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros tokenizados, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.
Atualmente, a Ondo Finance oferece duas opções de investimento:
USDY(Ondo Token de Rendimento do Dólar Americano)
Notas tokenizadas apoiadas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários
Fornecer uma taxa de rendimento anual de 5,30%(APY), o valor total bloqueado(TVL) é de 315,35 milhões de dólares.
Mais seguro e mais transparente do que as stablecoins tradicionais
Gerido pela Ankura Trust Company, garantindo conformidade e proteção dos investidores
OUSG( Ondo curto prazo Títulos do Tesouro dos EUA )
Fornecer a investidores passivos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados de baixo risco a curto prazo
Oferecer uma taxa de rendimento anual de 4,81%(APY), o valor total bloqueado(TVL) é de 221,32 milhões de dólares.
Em março de 2024, transferir o investimento do SHV da BlackRock para BUIDL
Recentemente lançada a nova versão OUSG(rOUSG), que oferece rendimentos aos investidores através de tokens adicionais.
Flux Finance da Ondo
Flux Finance é uma plataforma de empréstimo descentralizada criada pela equipe da Ondo Finance. Ela é baseada no Compound V2, mas adiciona novas funcionalidades. O Flux suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG. Usar OUSG como garantia para empréstimos requer o cumprimento de requisitos de licença específicos, para garantir conformidade e segurança.
A Flux utiliza um modelo de pool de pontos, permitindo que os usuários realizem empréstimos com supercolateralização. Os credores podem ganhar juros fornecendo stablecoins, enquanto os tomadores de empréstimo podem usar colaterais para pegar emprestado stablecoins. A Flux Finance é governada pela Ondo DAO.
Concorrentes
No campo das finanças descentralizadas, a concorrência está a intensificar-se. Os principais concorrentes incluem:
Centrifuge: Focado na tokenização de crédito estruturado, usando NFT para emitir dívida
Ethena: fornece exposição a ativos sintéticos
Maple Finance: fornece empréstimos com baixa garantia para instituições
Pendle: Processamento de transações de tokenização de receitas
As vantagens únicas da Ondo Finance:
Alvo do enorme mercado de dívida pública dos Estados Unidos
Colaborar com gigantes do TradFi como a BlackRock
Fornecer produtos inovadores como USDY e OUSG, mais seguros e transparentes do que as stablecoins tradicionais
Oferta em circulação: 1.44 bilhões de ONDO ( 14.27% da oferta total )
Oferta total: 10 mil milhões de ONDO
Fornecimento máximo: 10 bilhões de ONDO
Evento de desbloqueio iminente:
De 18 de junho a 18 de dezembro de 2024: desbloqueio de 1.670.000 ONDO( cerca de $2.190.000)
De 18 de janeiro de 2025 a 18 de janeiro de 2028: desbloqueio de 1,94 bilhões de ONDO( aproximadamente $25,5B) por ano.
Tokenização
ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores podem votar em várias propostas dentro da Ondo DAO. Para iniciar uma proposta, é necessário possuir ou ser delegado pelo menos 100 milhões de ONDO em direitos de voto.
Equipe, financiamento e ecossistema
A equipe da Ondo Finance possui uma combinação diversificada de profissionais provenientes do TradFi e do Web3, incluindo especialistas de instituições como Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea e MakerDAO.
Principais rodadas de financiamento:
Semente: angariou $4 milhões em dezembro de 2021
Ronda pública: angariou $10 milhões em maio de 2022
Rodada A: Levantamento de $20 milhões em abril de 2022
Parceiros importantes:
Fundação Aptos
Thala Labs
Wintermute
BlackRock
Adoção e Roteiro
Os principais produtos da Ondo Finance incluem OUSG, OMMF, USDY e Flux Finance. Esses produtos impulsionaram um crescimento significativo, com o TVL da Ondo aumentando de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares.
Planos futuros:
Expandir a adoção e a liquidez do USDY, OUSG e OMMF
tokenização de valores mobiliários negociados publicamente
Expandir as vantagens da tecnologia blockchain para um campo mais amplo de serviços financeiros
Fatores a considerar ao investir
Fatores de alta:
Perspectivas de crescimento da tokenização
Crescimento rápido do TVL
Colaborar com instituições como a BlackRock
Posição de liderança no campo RWA
Fatores de baixa:
Risco de centralização da tokenização
Incerteza regulatória
Protocolos DeFi enfrentam risco de dívida inadimplente
No geral, a Ondo Finance ocupa uma posição favorável no emergente campo da tokenização de ativos, mas os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos associados.
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BearMarketSurvivor
· 7h atrás
A verdade é que a BlackRock disse isso, é só fazer.
A ascensão da tokenização de ativos: Ondo Finance lidera a nova onda de RWA
tokenização de ativos: novas oportunidades conectando o TradFi e o Web3
A tokenização de ativos está se tornando uma tendência importante na indústria financeira. O CEO da BlackRock, Larry Fink, acredita que a tokenização representa o futuro das finanças e a próxima evolução do mercado. Essa visão pode influenciar a atitude de outras instituições financeiras importantes.
Ativos do Mundo Real(RWA) estão emergindo na indústria de criptomoedas. Até maio de 2024, o tamanho do mercado de RWA ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por esse tipo de produto financeiro inovador. A tokenização de RWA e sua introdução na blockchain podem criar novas oportunidades de rendimento no financiamento descentralizado(DeFi). Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos alcance 10 trilhões de dólares.
A principal atratividade deste mercado emergente não está apenas em proporcionar oportunidades de rendimento para o DeFi. Ao digitalizar ativos como Token, ele realiza a fragmentação dos ativos - dividindo ativos como títulos de dívida, ações e imóveis em partes menores. Este processo aumenta a liquidez e cria oportunidades de investimento para investidores de diferentes níveis de capital.
As principais vantagens da tokenização de ativos incluem:
O valor de mercado dos títulos do governo tokenizados dos EUA cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. A Franklin Templeton é o maior emissor desta categoria de ativos, detendo cerca de 38% de participação de mercado.
A mais recente pesquisa da Ernst & Young mostra que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em tokenização de títulos do governo até o final de 2024.
Apesar de ainda estar numa fase inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras da tecnologia blockchain. A Ondo Finance ocupa uma posição favorável nesta tendência com o seu serviço de tokenização de títulos da dívida pública, com o interesse dos investidores a crescer continuamente.
Tecnologia da Ondo
Ondo está a transformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a blockchain para oferecer produtos de nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis do TradFi, Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.
Ondo tem dois departamentos principais: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros tokenizados, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.
Atualmente, a Ondo Finance oferece duas opções de investimento:
USDY(Ondo Token de Rendimento do Dólar Americano)
OUSG( Ondo curto prazo Títulos do Tesouro dos EUA )
Flux Finance da Ondo
Flux Finance é uma plataforma de empréstimo descentralizada criada pela equipe da Ondo Finance. Ela é baseada no Compound V2, mas adiciona novas funcionalidades. O Flux suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG. Usar OUSG como garantia para empréstimos requer o cumprimento de requisitos de licença específicos, para garantir conformidade e segurança.
A Flux utiliza um modelo de pool de pontos, permitindo que os usuários realizem empréstimos com supercolateralização. Os credores podem ganhar juros fornecendo stablecoins, enquanto os tomadores de empréstimo podem usar colaterais para pegar emprestado stablecoins. A Flux Finance é governada pela Ondo DAO.
Concorrentes
No campo das finanças descentralizadas, a concorrência está a intensificar-se. Os principais concorrentes incluem:
As vantagens únicas da Ondo Finance:
tokenização
Evento de desbloqueio iminente: De 18 de junho a 18 de dezembro de 2024: desbloqueio de 1.670.000 ONDO( cerca de $2.190.000) De 18 de janeiro de 2025 a 18 de janeiro de 2028: desbloqueio de 1,94 bilhões de ONDO( aproximadamente $25,5B) por ano.
Tokenização
ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores podem votar em várias propostas dentro da Ondo DAO. Para iniciar uma proposta, é necessário possuir ou ser delegado pelo menos 100 milhões de ONDO em direitos de voto.
Equipe, financiamento e ecossistema
A equipe da Ondo Finance possui uma combinação diversificada de profissionais provenientes do TradFi e do Web3, incluindo especialistas de instituições como Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea e MakerDAO.
Principais rodadas de financiamento:
Parceiros importantes:
Adoção e Roteiro
Os principais produtos da Ondo Finance incluem OUSG, OMMF, USDY e Flux Finance. Esses produtos impulsionaram um crescimento significativo, com o TVL da Ondo aumentando de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares.
Planos futuros:
Fatores a considerar ao investir
Fatores de alta:
Fatores de baixa:
No geral, a Ondo Finance ocupa uma posição favorável no emergente campo da tokenização de ativos, mas os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos associados.