Что такое Децентрализованное финансирование?

DeFi — это аббревиатура для "Децентрализованное финансирование". На китайском это переводится как "去中心化金融". Проще говоря, это система, которая предоставляет финансовые услуги без зависимости от централизованных учреждений (таких как банки или брокеры). Большинство проектов DeFi функционируют на блокчейн-сетях, особенно в экосистеме Ethereum, где основой является использование смарт-контрактов для автоматического выполнения и управления финансовыми транзакциями.

Традиционное финансирование полагается на посредников, в то время как DeFi реализует правила через код, позволяя пользователям взаимодействовать напрямую с протоколами, тем самым способствуя одноранговым финансовым операциям.

Как работает DeFi

Ключевые технологии Децентрализованного финансирования (DeFi) включают в себя следующие моменты:

1. Блокчейн: проекты DeFi в основном разворачиваются на публичных, прозрачных и неизменяемых блокчейнах, чтобы обеспечить безопасность средств и открытость правил.
2. Умные контракты: Фрагмент кода, который может выполняться автоматически для замены промежуточных учреждений. Например, на платформе кредитования DeFi правила заимствования, процентные ставки и управление залогом обрабатываются умными контрактами.
3. Децентрализованный кошелек: пользователи взаимодействуют напрямую с DeFi протоколами, используя кошельки (такие как MetaMask), без необходимости регистрировать аккаунт.
4. Децентрализованные токены: включая стейблкоины (такие как USDC), токены платформы (такие как UNI) и обеспеченные активы (такие как ETH), которые составляют основные инструменты системы Децентрализованного финансирования.

Основные сценарии применения Децентрализованного финансирования

Децентрализованное финансирование разработало богатый ассортимент финансовых продуктов, в основном включая:

• Кредитные платформы: такие как Aave и Compound, пользователи могут закладывать активы для получения стейблкоинов.
• Децентрализованная биржа (DEX): такие как Uniswap, SushiSwap, предоставляет торговлю токенами без регистрации.
• Стейблкоины: такие как DAI, USDC, обеспечивают стабильную единицу учета для криптовалютных активов.
• Фермерство доходности: Пользователи зарабатывают вознаграждения, предоставляя ликвидность.
• Агрегатор: такой как Yearn Finance, помогает пользователям автоматически оптимизировать инвестиционные стратегии.

Разница между DeFi и традиционным финансированием

Децентрализованное финансирование и традиционное финансирование имеют существенные различия в структуре и логике.

1. DeFi является децентрализованным, что означает, что он не зависит от банков, брокеров или других посредников, а выполняет финансовые операции автоматически через смарт-контракты. В отличие от этого, традиционное финансирование опирается на строгую централизованную структуру, где пользователям необходимо завершать транзакции через банки, трасты или финансовые компании.
2. С точки зрения доступности, DeFi более открыт. Любой с криптокошельком, независимо от национальности или кредитной истории, может почти свободно участвовать. В отличие от этого, традиционное финансирование обычно требует от пользователей регистрации аккаунта с реальным именем, предоставления удостоверения личности и прохождения кредитной проверки, что создает более высокие барьеры и более сложные процедуры.
3. Прозрачность также является важным отличием. Все записи о транзакциях и правила контракта в DeFi являются публичными, и пользователи могут просматривать каждую операцию через блокчейн-эксплорер. В отличие от этого, внутренние механизмы традиционного финансирования часто не имеют прозрачности, что затрудняет пользователям понимание того, как учреждения используют их средства.
4. Что касается рабочего времени, DeFi доступен 24/7, без времени простоя. Пользователи могут торговать или занимать в любое время и из любого места. В отличие от этого, традиционные финансовые учреждения обычно имеют установленное рабочее время и могут не предоставлять услуги в выходные и праздничные дни.
5. С точки зрения принятия риска, DeFi больше ориентирован на «самостоятельное принятие риска»; если в смарт-контракте есть уязвимости или ошибки в операциях, пользователи несут все последствия сами. В отличие от этого, в традиционной финансовой системе банки или брокеры обычно предоставляют клиентам определенный уровень защиты, такой как хранение средств, страхование или механизмы ответственности.

В целом, DeFi более открыт, прозрачен и эффективен, но он также требует от пользователей более высокого уровня осведомленности о рисках и операционных навыков. Для новичков понимание этих различий помогает более безопасно исследовать этот децентрализованный мир.

Преимущества и риски Децентрализованного финансирования

Преимущества:

• Открытость: Любой может использовать услуги Децентрализованного финансирования, имея только кошелек.
• Глобализация: Не ограниченная географией, участие свободно.
• Высокая эффективность: Транзакции и кредитование не требуют ожидания одобрения.
• Инновации: DeFi постоянно внедряет новые механизмы, такие как ликвидное майнинг и компонуемые протоколы.

Риск:

• Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в кодировании могут привести к краже средств.
• Риск ликвидности: некоторые активы могут быть трудными для ликвидации во время колебаний рынка.
• Высокая волатильность цен: Колебания стоимости токена могут привести к потерям активов.
• Регуляторная неоднозначность: Неопределенность в политике может повлиять на права пользователей.

Как новички могут участвовать в Децентрализованном финансировании?

1. Подготовьте кошелек: загрузите и установите расширения для браузера, такие как MetaMask и Gate Wallet.
2. Приобретение криптоактивов: Покупайте часто используемые токены, такие как ETH и USDT, через биржи (например, Gate).
3. Подключитесь к DeFi протоколам: Получите доступ к основным DeFi платформам, таким как Aave, Uniswap и другим.
4. Будьте осторожны: не давайте разрешение легкомысленно, используйте известные проекты и избегайте фишинговых ссылок.
5. Непрерывное обучение: Оставайтесь в курсе новостей, связанных с DeFi, участвуйте в обсуждениях в сообществе и улучшайте свою оценку.