Один. Изменение глобальной финансовой структуры и макроэкономический контекст криптоактивов
В 2025 году глобальные финансовые рынки столкнулись с новыми изменениями. После возвращения Трампа в Белый дом он продолжил свою традиционную политику экономического национализма, включая повышение тарифов, перестройку цепочек поставок и укрепление долларовой гегемонии. Однако с увеличением дефицита федерального бюджета США, усилением глобальной тенденции к "долларизации" и ростом рынка криптоактивов по всему миру, позиция правительства Трампа по отношению к Криптоактивам претерпевает значительные изменения.
Торговая политика правительства Трампа может изменить глобальный экономический порядок и оказать влияние на капитальные рынки. В период с 2018 по 2019 год вспышка торговой войны между США и Китаем привела к перестройке глобальных цепочек поставок и значительным изменениям в движении капитала. Учитывая новую экономическую ситуацию в 2025 году, Трамп, скорее всего, возобновит торговую войну, введя тарифы против таких экономик, как Китай, Европейский Союз и Япония. Прямым следствием этой политики станет рост неопределенности на международных капитальных рынках, и глобальные инвесторы начнут искать активы-убежища, в то время как такие децентрализованные активы, как биткойн, могут стать новыми инструментами для защиты от рисков в такой среде.
Помимо влияния торговой войны на глобальные капиталовложения, финансовая политика правительства Трампа также является важным фактором, влияющим на рынок криптоактивов. В 2025 году Трамп может предпринять дополнительные меры по снижению корпоративного налога, масштабным инвестициям в инфраструктуру и увеличению военных расходов, чтобы стимулировать экономический рост США. Эти меры могут краткосрочно поддержать экономику США, но также усугубят бюджетный дефицит и окажут давление на кредитную систему доллара. Если рынок ожидает, что Федеральная резервная система в будущем возобновит количественное смягчение (QE), то рыночная ликвидность возрастет, что обычно благоприятно сказывается на биткойне и других криптоактивах.
Два, стратегия резервирования криптоактивов: политический фон и потенциальное влияние
После того как правительство Трампа снова придет к власти в 2025 году, его экономическая политика по-прежнему будет сосредоточена вокруг "Америка прежде всего", что не только означает пересмотр глобального резервного статуса доллара, но также может означать, что правительство начнет рассматривать возможность диверсификации запасов некоторых стран для хеджирования кредитных рисков доллара. На протяжении длительного времени доллар как основная резервная валюта предоставлял США несравнимое влияние в глобальной финансовой системе. Однако в последние годы, с ростом уровня долга США, увеличением бюджетного дефицита, корректировкой процентной политики и сомнениями стран относительно доминирующего положения доллара, статус доллара как резервной валюты подвергается вызовам.
Если правительство США решит включить биткойн в государственные резервы, это означает, что биткойн превратится из "альтернативного актива" в "государственный резервный актив", и его рыночное восприятие претерпит качественные изменения. В последние десятилетия золото было важной частью резервов центральных банков по всему миру, и если биткойн будет включен в ту же систему, его рыночная капитализация может вырасти в геометрической прогрессии. В настоящее время мировой рынок золота составляет около 13 триллионов долларов, тогда как общая рыночная капитализация биткойна составляет всего около 1 триллиона долларов. Если биткойн будет наделён функциями резерва, аналогичными золоту, его рыночная капитализация может достичь как минимум 30-50% от рынка золота, то есть более 4-6 триллионов долларов, соответственно цена биткойна может превысить 200 тысяч долларов.
Правительство США, владеющее биткойнами, также может оказать влияние на глобальную геополитическую ситуацию. В настоящее время некоторые страны уже пытаются интегрировать биткойн в свою национальную финансовую стратегию, например, Сальвадор в 2021 году стал первой страной в мире, которая сделала биткойн законным платежным средством, и постепенно увеличивает свои национальные запасы биткойнов. Кроме того, такие страны, как Россия и Иран, также исследуют возможность использования биткойна для международных торговых расчетов, чтобы избежать западных финансовых санкций. Если правительство США первым предпримет шаги по интеграции биткойна в свою национальную резервную систему, то другим странам, возможно, придется внести соответствующие изменения, чтобы избежать пассивной позиции в будущем глобальном финансовом конкурсе.
Три. Перспективы будущего рынка и инвестиционная стратегия
Развитие криптоактивов можно анализировать с разных точек зрения, таких как макроэкономические тенденции, политическая среда, изменения в рыночной структуре и технологические достижения. Политика администрации Трампа может стать катализатором нового бычьего рынка, но ее долгосрочное влияние будет зависеть от множества факторов, включая денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, развитие процессов дедолларизации в мире, степень участия институциональных инвесторов и политические ориентиры развивающихся рынков.
На фоне глубоких изменений в рыночной структуре инвесторы должны корректировать свои стратегии, чтобы адаптироваться к новой рыночной среде. Инвестиционная логика биткойна изменится, в будущем его, возможно, больше будут рассматривать как "цифровое золото" или "резервный актив центрального банка". Это означает, что волатильность цены биткойна может постепенно снижаться, и долгосрочные инвесторы в биткойн смогут наслаждаться стабильным ростом стоимости. Принятие стратегии "долгосрочного удержания" (HODL) может быть наилучшим способом реагирования на изменения рынка, особенно в условиях поддержки государственных политик, долгосрочная ценность биткойна будет получать большую защиту.
Структурные арбитражные возможности на рынке могут увеличиться. С учетом различий в политике стран по отношению к биткойну, на рынке могут возникнуть разные регуляторные среды, что приведет к ценовым различиям между различными рынками. Умные инвесторы могут использовать эти различия для проведения арбитражных сделок между рынками.
Роль рынка производных инструментов будет продолжать усиливаться. В настоящее время рынок производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы на биткойн, уже относительно зрелый, и с приходом институциональных инвесторов потребность в управлении рисками по биткойну будет расти. В будущем мы можем увидеть введение более сложных финансовых инструментов на рынок Криптоактивов, таких как облигации на основе биткойна, структурированные продукты и т.д.
Несмотря на то, что политика администрации Трампа может принести долгосрочные выгоды для криптоактивов, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски и разрабатывать соответствующие стратегии реагирования. К таким рискам относятся неопределенность в политике, риск ликвидности на рынке, геополитические факторы и технические риски. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в политике, избегать чрезмерной торговли с использованием заемных средств, обеспечивать диверсификацию своего портфеля и принимать соответствующие меры безопасности.
Четыре, заключение
На фоне значительных изменений в глобальной финансовой системе, будет ли правительство США официально включать биткойн и другие криптоактивы в стратегические резервные запасы страны, становится предметом внимания рынка. Если эта политика будет реализована, это станет одной из самых разрушительных трансформаций глобальной финансовой системы за столетие, что может оказать глубокое влияние на резервный статус доллара, финансовые игры между государствами, ликвидность на рынках, конкурентные условия суверенных валют и восприятие ценности биткойна.
Мы рекомендуем инвесторам внимательно следить за изменениями в политике и искать лучшие инвестиционные возможности на волатильном рынке. "Стратегия резервирования криптоактивов", предложенная администрацией Трампа, может стать ключевым моментом в преобразовании глобальной финансовой системы и привести рынок биткойнов в совершенно новую стадию развития. В будущем рыночном окружении долгосрочное удержание биткойнов, внимание к изменениям в политике, использование возможностей арбитража на рынке, оптимизация структуры инвестиционного портфеля и управление рыночными рисками станут ключом к успешным инвестициям. С развитием глобальной финансовой системы криптоактивы станут все более важным классом активов, и инвесторы, которые смогут точно улавливать тренды, получат максимальную выгоду от этой трансформации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
NotFinancialAdviser
· 07-13 20:46
Аналитик рынка токенов|10 лет работы в банковской сфере|Сохраняйте независимое мышление
Снова ускоряется разыгрывание людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVVictimAlliance
· 07-13 17:13
Снова слушаю пустую болтовню...
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFi_Dad_Jokes
· 07-13 11:40
Биткойн永远在涨就是玩不死
Посмотреть ОригиналОтветить0
MerkleDreamer
· 07-11 03:00
Чжуан Гэ спасает рынок? Ха-ха
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenGuru
· 07-11 03:00
Самая низкая цена稳住，这回咱BTC老мир криптовалют要На луну了，неудачники们莫怂，покупайте падения的机会摆这了
Посмотреть ОригиналОтветить0
QuorumVoter
· 07-11 02:36
Снова в мечтах.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroEnjoyer
· 07-11 02:32
Это ведь просто для привлечения внимания? Чуан Бао действительно умеет играть.
Правительство Трампа может включить Биткойн в государственные резервы, крипторынок может пережить значительные изменения.
Новый порядок на рынке Криптоактивов
Один. Изменение глобальной финансовой структуры и макроэкономический контекст криптоактивов
В 2025 году глобальные финансовые рынки столкнулись с новыми изменениями. После возвращения Трампа в Белый дом он продолжил свою традиционную политику экономического национализма, включая повышение тарифов, перестройку цепочек поставок и укрепление долларовой гегемонии. Однако с увеличением дефицита федерального бюджета США, усилением глобальной тенденции к "долларизации" и ростом рынка криптоактивов по всему миру, позиция правительства Трампа по отношению к Криптоактивам претерпевает значительные изменения.
Торговая политика правительства Трампа может изменить глобальный экономический порядок и оказать влияние на капитальные рынки. В период с 2018 по 2019 год вспышка торговой войны между США и Китаем привела к перестройке глобальных цепочек поставок и значительным изменениям в движении капитала. Учитывая новую экономическую ситуацию в 2025 году, Трамп, скорее всего, возобновит торговую войну, введя тарифы против таких экономик, как Китай, Европейский Союз и Япония. Прямым следствием этой политики станет рост неопределенности на международных капитальных рынках, и глобальные инвесторы начнут искать активы-убежища, в то время как такие децентрализованные активы, как биткойн, могут стать новыми инструментами для защиты от рисков в такой среде.
Помимо влияния торговой войны на глобальные капиталовложения, финансовая политика правительства Трампа также является важным фактором, влияющим на рынок криптоактивов. В 2025 году Трамп может предпринять дополнительные меры по снижению корпоративного налога, масштабным инвестициям в инфраструктуру и увеличению военных расходов, чтобы стимулировать экономический рост США. Эти меры могут краткосрочно поддержать экономику США, но также усугубят бюджетный дефицит и окажут давление на кредитную систему доллара. Если рынок ожидает, что Федеральная резервная система в будущем возобновит количественное смягчение (QE), то рыночная ликвидность возрастет, что обычно благоприятно сказывается на биткойне и других криптоактивах.
Два, стратегия резервирования криптоактивов: политический фон и потенциальное влияние
После того как правительство Трампа снова придет к власти в 2025 году, его экономическая политика по-прежнему будет сосредоточена вокруг "Америка прежде всего", что не только означает пересмотр глобального резервного статуса доллара, но также может означать, что правительство начнет рассматривать возможность диверсификации запасов некоторых стран для хеджирования кредитных рисков доллара. На протяжении длительного времени доллар как основная резервная валюта предоставлял США несравнимое влияние в глобальной финансовой системе. Однако в последние годы, с ростом уровня долга США, увеличением бюджетного дефицита, корректировкой процентной политики и сомнениями стран относительно доминирующего положения доллара, статус доллара как резервной валюты подвергается вызовам.
Если правительство США решит включить биткойн в государственные резервы, это означает, что биткойн превратится из "альтернативного актива" в "государственный резервный актив", и его рыночное восприятие претерпит качественные изменения. В последние десятилетия золото было важной частью резервов центральных банков по всему миру, и если биткойн будет включен в ту же систему, его рыночная капитализация может вырасти в геометрической прогрессии. В настоящее время мировой рынок золота составляет около 13 триллионов долларов, тогда как общая рыночная капитализация биткойна составляет всего около 1 триллиона долларов. Если биткойн будет наделён функциями резерва, аналогичными золоту, его рыночная капитализация может достичь как минимум 30-50% от рынка золота, то есть более 4-6 триллионов долларов, соответственно цена биткойна может превысить 200 тысяч долларов.
Правительство США, владеющее биткойнами, также может оказать влияние на глобальную геополитическую ситуацию. В настоящее время некоторые страны уже пытаются интегрировать биткойн в свою национальную финансовую стратегию, например, Сальвадор в 2021 году стал первой страной в мире, которая сделала биткойн законным платежным средством, и постепенно увеличивает свои национальные запасы биткойнов. Кроме того, такие страны, как Россия и Иран, также исследуют возможность использования биткойна для международных торговых расчетов, чтобы избежать западных финансовых санкций. Если правительство США первым предпримет шаги по интеграции биткойна в свою национальную резервную систему, то другим странам, возможно, придется внести соответствующие изменения, чтобы избежать пассивной позиции в будущем глобальном финансовом конкурсе.
Три. Перспективы будущего рынка и инвестиционная стратегия
Развитие криптоактивов можно анализировать с разных точек зрения, таких как макроэкономические тенденции, политическая среда, изменения в рыночной структуре и технологические достижения. Политика администрации Трампа может стать катализатором нового бычьего рынка, но ее долгосрочное влияние будет зависеть от множества факторов, включая денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, развитие процессов дедолларизации в мире, степень участия институциональных инвесторов и политические ориентиры развивающихся рынков.
На фоне глубоких изменений в рыночной структуре инвесторы должны корректировать свои стратегии, чтобы адаптироваться к новой рыночной среде. Инвестиционная логика биткойна изменится, в будущем его, возможно, больше будут рассматривать как "цифровое золото" или "резервный актив центрального банка". Это означает, что волатильность цены биткойна может постепенно снижаться, и долгосрочные инвесторы в биткойн смогут наслаждаться стабильным ростом стоимости. Принятие стратегии "долгосрочного удержания" (HODL) может быть наилучшим способом реагирования на изменения рынка, особенно в условиях поддержки государственных политик, долгосрочная ценность биткойна будет получать большую защиту.
Структурные арбитражные возможности на рынке могут увеличиться. С учетом различий в политике стран по отношению к биткойну, на рынке могут возникнуть разные регуляторные среды, что приведет к ценовым различиям между различными рынками. Умные инвесторы могут использовать эти различия для проведения арбитражных сделок между рынками.
Роль рынка производных инструментов будет продолжать усиливаться. В настоящее время рынок производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы на биткойн, уже относительно зрелый, и с приходом институциональных инвесторов потребность в управлении рисками по биткойну будет расти. В будущем мы можем увидеть введение более сложных финансовых инструментов на рынок Криптоактивов, таких как облигации на основе биткойна, структурированные продукты и т.д.
Несмотря на то, что политика администрации Трампа может принести долгосрочные выгоды для криптоактивов, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски и разрабатывать соответствующие стратегии реагирования. К таким рискам относятся неопределенность в политике, риск ликвидности на рынке, геополитические факторы и технические риски. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в политике, избегать чрезмерной торговли с использованием заемных средств, обеспечивать диверсификацию своего портфеля и принимать соответствующие меры безопасности.
Четыре, заключение
На фоне значительных изменений в глобальной финансовой системе, будет ли правительство США официально включать биткойн и другие криптоактивы в стратегические резервные запасы страны, становится предметом внимания рынка. Если эта политика будет реализована, это станет одной из самых разрушительных трансформаций глобальной финансовой системы за столетие, что может оказать глубокое влияние на резервный статус доллара, финансовые игры между государствами, ликвидность на рынках, конкурентные условия суверенных валют и восприятие ценности биткойна.
Мы рекомендуем инвесторам внимательно следить за изменениями в политике и искать лучшие инвестиционные возможности на волатильном рынке. "Стратегия резервирования криптоактивов", предложенная администрацией Трампа, может стать ключевым моментом в преобразовании глобальной финансовой системы и привести рынок биткойнов в совершенно новую стадию развития. В будущем рыночном окружении долгосрочное удержание биткойнов, внимание к изменениям в политике, использование возможностей арбитража на рынке, оптимизация структуры инвестиционного портфеля и управление рыночными рисками станут ключом к успешным инвестициям. С развитием глобальной финансовой системы криптоактивы станут все более важным классом активов, и инвесторы, которые смогут точно улавливать тренды, получат максимальную выгоду от этой трансформации.
Снова ускоряется разыгрывание людей как лохов