Крипторынок нестабилен, множество факторов влияют на будущие тенденции
Крипторынок в июле не смог восстановиться, а наоборот, под влиянием множества негативных факторов, испытал всеобщее падение. Несмотря на тяжелые потери на рынке, несколько положительных факторов все же заставляют многих надеяться на перспективы рынка в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Исторические проблемы вызвали панику на рынке
Проблема компенсаций на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на рынке, потенциальное давление на продажу более 280 000 биткойнов и биткойн-кэша в конце июня вызвало панические продажи на рынке, что привело к падению цены биткойна до уровня около 60 000 долларов.
С началом выплат в начале июля биткойн упал ниже уровня поддержки в 60 000 долларов под тяжелым давлением. В этом процессе у майнеров появились признаки капитуляции, и исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз подобное снижение хешрейта происходило в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17 000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность падения биткойна в пределах колебаний за четыре месяца. По сравнению с ситуацией в мае 2021 года, текущее шифрование рынка близко к исторически высокому уровню, но период колебаний длится дольше, и пока не наблюдается экстремального выброса.
Существует мнение, что биткойн может подвергнуться более экстремальной коррекции до диапазона 40 000 долларов. Такая коррекция может нанести значительный ущерб рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда, прежде чем произойдет восходящий разворот.
Продажа правительством одной страны в процессе
Недавно правительство одной страны частями перевело более 10 000 биткойнов на биржи и в маркетмейкеры. Это действие привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Однако затем правительство этой страны вернуло почти 2900 биткойнов, стоимость которых составляет около 163 миллионов долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства страны завершена почти на половину. С момента начала распродажи в прошлом месяце, их запасы биткойнов уменьшились с почти 50 тысяч до более чем 27 тысяч, в настоящее время стоимость запасов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе приток средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов, из которых инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю — 90%. Что касается регионов, приток средств в основном поступал из США, сумма составила 384 миллиона долларов.
Рынок добычи биткойнов находится на стадии формирования дна
В последнее время цена биткойна упала до 54 000 долларов (, но теперь она восстановилась до 57 000 долларов ), что делает ситуацию еще более сложной для майнеров, чьи прибыли резко упали из-за халвинга. Опрос показал, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только майнинговые установки с эффективностью выше 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей смогут с трудом справляться.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны горнодобывающих компаний продолжается, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
В этом контексте, с окончанием бума на铭文, будь то для резервирования наличных потоков или для миграции и выхода из отрасли, горнодобывающие компании, естественно, выбирают продажу биткойнов для выживания.
К счастью, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно закрываются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров почти закончилась. 9 июля сложность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средний хешрейт сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых операций заметно упал.
В целом, колебания цен на биткойн оказали значительное влияние на выживание майнеров, но с учетом коррекции на рынке, распродажа со стороны майнеров постепенно уменьшается, и отрасль может вступить в новую равновесие.
Важные позитивные факторы
Планы по возврату средств от одной торговой платформы могут способствовать новым рекордам на рынке.
Согласно плану реорганизации, представленному одной из торговых платформ в суд США, ожидаемая общая стоимость распределяемого имущества составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые должны клиентам и другим неконтролирующим кредиторам. Избыточные средства будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут голосовать по плану компенсации. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время возврата - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями шифрования, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Некоторые прогнозы предполагают, что биткойн может突破 120000 долларов, эфириум превысит 12000 долларов, а другие альткойны могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания по снижению процентных ставок четкие
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки требуется больше данных, чтобы доказать, что риски инфляции миновали. Если снизить процентную ставку слишком рано, инфляция может снова обостриться; если снизить слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, рынок ожидает снижения ставок в связи с последними экономическими данными из США, показывающими замедление экономического роста. Согласно соответствующим инструментам, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок ФРС на заседании в сентябре повысилась до 73,6%, а вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу
В декабре прошлого года соответствующие американские органы опубликовали первую версию правил бухгалтерского учета криптовалют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу в финансовом году, начинающемся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Что касается шифрования активов, это изменение бухгалтерских стандартов означает, что предприятия, включая некоторые технологические компании, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легитимации крипторынка и получению инъекций ликвидности в традиционных финансовых рынках.
Динамика цены биткойна после каждого халвинга
Рынок движется всего тремя способами: вверх, вниз и в боковом тренде. Независимо от того, как будут меняться будущие котировки, они в конечном итоге не выйдут за пределы этих трех моделей. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно рассматривать как начало восходящего тренда.
Два возможных сценария для роста:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не может его преодолеть, или только слегка его преодолевает, а затем откатывается. В этом случае не позволяйте себя обмануть иллюзией рынка, не покупайте на пике.
Пробитие предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: если рынок пробивает предыдущий максимум и удерживается на новом максимуме не менее 3 дней. В это время необходимо обратить внимание на силу пробития, наблюдать, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели или будет ли наблюдаться колебательное восхождение.
На данный момент вероятность продолжения роста невысока. Если произойдет второй вариант, и движение после пробоя будет недостаточно сильным, стоит остерегаться риска значительного падения.
Ссылки на рынки перед и после предыдущих сокращений:
Второе сокращение ( 10 июля 2016 года ):
Перед этим халвингом биткойн за месяц вырос на 78%, после того как халвинг оказался благоприятным, произошел глубокий откат, за неделю цена упала на 30%, а максимальное падение достигло 40%. Затем он начал расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третье сокращение ( 12 мая 2020 года ):
В 2020 году, из-за особых событий, рынок резко упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, то биткойн также показал 20%-ное снижение за неделю до халвинга. После халвинга произошло некоторое восстановление, но не наблюдалось роста, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения пиковых значений перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, в течение которых было зафиксировано два снижения более чем на 10%.
Согласно предыдущим двум халвингам, биткойн после халвинга всегда показывает коррекционные движения. В настоящее время на рынке широко ожидается, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет в этот раз? Возможно, нужно будет еще понаблюдать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
9
Поделиться
комментарий
0/400
IronHeadMiner
· 07-15 19:34
Пережив год бычьего и медвежьего рынков, почему мир криптовалют все еще в таком состоянии?
Крипторынок: многогранные факторы, 2024 год, Q4 может стать поворотным моментом
Крипторынок нестабилен, множество факторов влияют на будущие тенденции
Крипторынок в июле не смог восстановиться, а наоборот, под влиянием множества негативных факторов, испытал всеобщее падение. Несмотря на тяжелые потери на рынке, несколько положительных факторов все же заставляют многих надеяться на перспективы рынка в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Исторические проблемы вызвали панику на рынке
Проблема компенсаций на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на рынке, потенциальное давление на продажу более 280 000 биткойнов и биткойн-кэша в конце июня вызвало панические продажи на рынке, что привело к падению цены биткойна до уровня около 60 000 долларов.
С началом выплат в начале июля биткойн упал ниже уровня поддержки в 60 000 долларов под тяжелым давлением. В этом процессе у майнеров появились признаки капитуляции, и исторический опыт показывает, что это обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз подобное снижение хешрейта происходило в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17 000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность падения биткойна в пределах колебаний за четыре месяца. По сравнению с ситуацией в мае 2021 года, текущее шифрование рынка близко к исторически высокому уровню, но период колебаний длится дольше, и пока не наблюдается экстремального выброса.
Существует мнение, что биткойн может подвергнуться более экстремальной коррекции до диапазона 40 000 долларов. Такая коррекция может нанести значительный ущерб рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда, прежде чем произойдет восходящий разворот.
Продажа правительством одной страны в процессе
Недавно правительство одной страны частями перевело более 10 000 биткойнов на биржи и в маркетмейкеры. Это действие привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Однако затем правительство этой страны вернуло почти 2900 биткойнов, стоимость которых составляет около 163 миллионов долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства страны завершена почти на половину. С момента начала распродажи в прошлом месяце, их запасы биткойнов уменьшились с почти 50 тысяч до более чем 27 тысяч, в настоящее время стоимость запасов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе приток средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов, из которых инвестиционные продукты в биткойн занимали наибольшую долю — 90%. Что касается регионов, приток средств в основном поступал из США, сумма составила 384 миллиона долларов.
Рынок добычи биткойнов находится на стадии формирования дна
В последнее время цена биткойна упала до 54 000 долларов (, но теперь она восстановилась до 57 000 долларов ), что делает ситуацию еще более сложной для майнеров, чьи прибыли резко упали из-за халвинга. Опрос показал, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только майнинговые установки с эффективностью выше 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей смогут с трудом справляться.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, распродажа со стороны горнодобывающих компаний продолжается, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
В этом контексте, с окончанием бума на铭文, будь то для резервирования наличных потоков или для миграции и выхода из отрасли, горнодобывающие компании, естественно, выбирают продажу биткойнов для выживания.
К счастью, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно закрываются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров почти закончилась. 9 июля сложность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средний хешрейт сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых операций заметно упал.
В целом, колебания цен на биткойн оказали значительное влияние на выживание майнеров, но с учетом коррекции на рынке, распродажа со стороны майнеров постепенно уменьшается, и отрасль может вступить в новую равновесие.
Важные позитивные факторы
Планы по возврату средств от одной торговой платформы могут способствовать новым рекордам на рынке.
Согласно плану реорганизации, представленному одной из торговых платформ в суд США, ожидаемая общая стоимость распределяемого имущества составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, которые должны клиентам и другим неконтролирующим кредиторам. Избыточные средства будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут голосовать по плану компенсации. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время возврата - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями шифрования, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Некоторые прогнозы предполагают, что биткойн может突破 120000 долларов, эфириум превысит 12000 долларов, а другие альткойны могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания по снижению процентных ставок четкие
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки требуется больше данных, чтобы доказать, что риски инфляции миновали. Если снизить процентную ставку слишком рано, инфляция может снова обостриться; если снизить слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, рынок ожидает снижения ставок в связи с последними экономическими данными из США, показывающими замедление экономического роста. Согласно соответствующим инструментам, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок ФРС на заседании в сентябре повысилась до 73,6%, а вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу
В декабре прошлого года соответствующие американские органы опубликовали первую версию правил бухгалтерского учета криптовалют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу в финансовом году, начинающемся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Что касается шифрования активов, это изменение бухгалтерских стандартов означает, что предприятия, включая некоторые технологические компании, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легитимации крипторынка и получению инъекций ликвидности в традиционных финансовых рынках.
Динамика цены биткойна после каждого халвинга
Рынок движется всего тремя способами: вверх, вниз и в боковом тренде. Независимо от того, как будут меняться будущие котировки, они в конечном итоге не выйдут за пределы этих трех моделей. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно рассматривать как начало восходящего тренда.
Два возможных сценария для роста:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не может его преодолеть, или только слегка его преодолевает, а затем откатывается. В этом случае не позволяйте себя обмануть иллюзией рынка, не покупайте на пике.
Пробитие предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: если рынок пробивает предыдущий максимум и удерживается на новом максимуме не менее 3 дней. В это время необходимо обратить внимание на силу пробития, наблюдать, появится ли сильный рост в течение 3 дней до 1 недели или будет ли наблюдаться колебательное восхождение.
На данный момент вероятность продолжения роста невысока. Если произойдет второй вариант, и движение после пробоя будет недостаточно сильным, стоит остерегаться риска значительного падения.
Ссылки на рынки перед и после предыдущих сокращений:
Второе сокращение ( 10 июля 2016 года ): Перед этим халвингом биткойн за месяц вырос на 78%, после того как халвинг оказался благоприятным, произошел глубокий откат, за неделю цена упала на 30%, а максимальное падение достигло 40%. Затем он начал расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третье сокращение ( 12 мая 2020 года ): В 2020 году, из-за особых событий, рынок резко упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, то биткойн также показал 20%-ное снижение за неделю до халвинга. После халвинга произошло некоторое восстановление, но не наблюдалось роста, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения пиковых значений перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, в течение которых было зафиксировано два снижения более чем на 10%.
Согласно предыдущим двум халвингам, биткойн после халвинга всегда показывает коррекционные движения. В настоящее время на рынке широко ожидается, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет в этот раз? Возможно, нужно будет еще понаблюдать.