Инвестиционная стратегия и аналитическая структура Memecoins

На рынке криптовалют мемекоины привлекли внимание многих инвесторов как особая категория активов. В этой статье мы рассмотрим, почему некоторые мемекоины могут стать частью инвестиционного портфеля, а также как оценивать и выбирать такие активы.

Бета-особенности мемекойнов

Некоторые мемекоины имеют высокий бета-коэффициент по отношению к основным активам своей экосистемы. Например, между BONK и Solana (SOL) существует такая связь. Умеренно настраивая BONK, инвесторы могут получить эффект плеча по отношению к SOL без прямого использования кредитного плеча.

Когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент SOL, это часто является сигналом, на который стоит обратить внимание. В этом случае средняя доходность BONK за 30 и 60 дней может составлять соответственно 124% и 413%.

Стоит отметить, что значительный рост BONK обычно совпадает с увеличением SOL более чем на 5% в течение недели. Однако это не означает, что рост SOL обязательно приводит к отличным результатам BONK, примерно в 1/3 случаев BONK на самом деле демонстрирует снижение.

Связь между BONK и SOL обычно довольно высокая, но в периоды, когда BONK показывает выдающиеся результаты, эта связь часто ослабевает. Эта характеристика делает BONK активом с высоким риском и высокой доходностью.

Анализ данных на цепи

Помимо ценового поведения, анализ данных на блокчейне также является важным методом оценки качества мемкойнов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность и скорость распространения.
2. Медиана и среднее количество: отражает силу убеждений держателей.
3. Доля крупных держателей: доля держателей выше $1000 и выше $100,000.
4. Уровень удержания крупных китов: доля кошельков, которые когда-либо держали значительное количество токенов и по-прежнему удерживают более 50% от пикового объема.
5. Поведение крупных китов: чистый приток/отток крупных держателей на децентрализованных биржах.

Кроме того, торговая ликвидность и история ценовых колебаний также являются важными факторами для рассмотрения. Для мемкоинов,上市 на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является показателем, на который стоит обратить внимание.

Сообщество и культурные факторы

Успех мемкойнов часто тесно связан с активностью их сообщества и уровнем культурной идентификации. Ниже приведены ключевые моменты для оценки потенциала сообщества мемкойна:

• Наратив и слоган с широкой привлекательностью
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Ясные лидерские и координационные способности
• Степень интеграции с существующими культурными элементами
• Инновационность стратегий маркетинга в социальных сетях

Методы оценки стоимости

1. Сравнение реализованной стоимости: Сравнивая реализованную стоимость (стоимость всех обращающихся токенов) с рыночной стоимостью, можно определить, находится ли текущая цена в разумном диапазоне. Если MVRV (отношение рыночной капитализации к реализованной стоимости) ниже 1, это может означать, что цена близка к локальному дну.

2. Индикатор импульса:

   • RSI (Индекс относительной силы): помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализируйте позицию цены относительно ключевых скользящих средних, ищите возможности для прорыва.
   • Поисковые тренды: использование инструментов, таких как Google Trends, для оценки изменений в общественном интересе.

Макроэкономическая среда

Мемекоины как высокорисковые активы в значительной степени зависят от условий ликвидности на общем рынке и склонности к риску. Поэтому, рассматривая инвестирование в мемекоины, необходимо внимательно следить за изменениями в макроэкономической среде и рыночном настроении.

Заключение

Инвестирование в меммонеты требует комплексного подхода, учитывающего множество факторов, включая бета-характеристики, данные на блокчейне, культуру сообщества, оценку стоимости и макроэкономическую среду. Хотя эта инвестиционная стратегия связана с высоким риском, системный анализ и осторожное распределение активов могут помочь найти возможности на этом полном неопределенностей рынке. Тем не менее, инвесторы должны всегда помнить, что высокая доходность неизбежно связана с высоким риском, и обязательно принимать обоснованные решения, исходя из своей способности переносить риски.