Крипторынок еженедельный отчет: Коррекция и новые возможности в условиях сжатия ликвидности

Макроэкономическая среда и обзор рынка

Текущий рынок сталкивается с давлением на ликвидность. Индекс доллара близок к годовому максимуму, что создает давление на рискованные активы. Укрепление доллара обусловлено не только стойкостью инфляции в США и возможными ожиданиями отсрочки снижения процентных ставок, но и отражает пересмотр рыночной оценки геополитических рисков. Стоит отметить, что, несмотря на выборный год, фондовый рынок США по-прежнему показывает сильные результаты. В то же время крипторынок кажется более уязвимым.

На этой неделе цена биткойна упала ниже важного технического уровня поддержки. В последнее время на нескольких крупных крипторынках наблюдается значительное давление на продажу. Курс эфириума по отношению к биткойну укрепился, альткойны первыми начали восстановление. Основная линия восстановления на рынке сосредоточена вокруг экосистемы эфириума.

Стоит отметить, что BLAST, как проект второго уровня на базе Ethereum, привлекает внимание, но его модель аирдропа баллов постепенно теряет интерес на рынке. В то же время KAS, как публичная цепочка на основе PoW, привлекает внимание из-за предстоящего запуска основного сети и привлечения крупных майнеров. В области алгоритмических стабильных монет LISTA запускает новые мероприятия по майнингу на одной из цепочек.

Анализ рынка биткойнов

Данные на цепочке

Текущий рынок вошел в стадию исчерпания. С июня цена биткойна упала ниже средней цены позиции за три месяца. Исторический опыт показывает, что если эта структура продолжится, это может привести к ухудшению уверенности инвесторов, что сделает корректировку более глубокой и продолжительной. В прошлых бычьих рынках подобные крупные корректировки происходили в среднем пять раз.

Рынок стабильных монет замедляет рост рыночной капитализации, что отражает отсутствие новых притоков капитала на рынок. Институты показывают чистый отток средств в течение двух недель, но альткойны начинают демонстрировать признаки увеличения притока средств.

Долгосрочный трендовый индикатор MVRV-Z Score показывает, что текущий рынок в целом находится в состоянии убытка. Текущая величина этого индикатора составляет 1.8, он вошел в промежуточную стадию, необходимо внимательно следить за последующими движениями.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-6.30): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-30.06): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

Фьючерсный рынок

В этом периоде ставка финансирования фьючерсов немного снизилась. Текущий уровень ставки отражает то, что длинные позиции по-прежнему имеют значительный левередж, что может предвещать краткосрочный пик на рынке. Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн продолжает снижаться, что отражает снижение уровня участия на рынке.

Фьючерсное соотношение длинных и коротких позиций составляет 2.4, что указывает на высокий уровень эмоций розничных инвесторов по поводу покупки на дне, рынок, вероятно, всё еще не достиг дна. Однако данные по соотношению позиций имеют значительные колебания, и их значение для анализа ограничено.

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

Спотовый рынок

Биткойн с марта находится в состоянии консолидации после достижения исторического максимума в 73000 долларов. Общий объем торгов централизованных бирж снизился до уровней конца прошлого года, но децентрализованные биржи остаются относительно стабильными. Курс эфира по отношению к биткойну сохраняет свою силу, и в будущем основные инвестиционные возможности могут сосредоточиться вокруг экосистемы эфира.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-6.30): Blink создает новые способы игры в социальных сетях, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор криптовалютных рынков (24.06-6.30): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор криптовалютного рынка (24.06-6.30): Blink создает новые способы игры в социальных сетях, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-6.30): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF

Публичные цепочки и рынок DeFi

Общий объем заблокированных средств (TVL) на этой неделе составляет 95,3 миллиарда долларов, что на 5,6 миллиарда долларов меньше, чем на прошлой неделе, снижение на 5,6%. TVL основных публичных блокчейнов в целом снизилась, при этом блокчейн Ethereum упал на 8%, блокчейн TRON на 6%, блокчейн BSC на 5%, блокчейн Arbitrum на 9%, блокчейн Base на 4%, блокчейн BLAST значительно упал на 27%, блокчейн Polygon на 5%, блокчейн Optimism на 8%. Стоит отметить, что блокчейн TON в этом месяце увеличился на 107%.

Объем заблокированных активов основных протоколов на различных блокчейнах также снизился в разной степени. На Ethereum протоколы, такие как Lido и MakerDAO, также показали снижение. Основные DeFi-протоколы на таких цепочках, как BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base и Solana, также демонстрируют общую тенденцию к снижению.

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор криптовалютных рынков (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор криптовалютных рынков (6.24-6.30): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор криптовалютных рынков (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

Динамика рынка NFT

На этой неделе рынок NFT продолжает оставаться в упадке. Индекс NFT-500 продолжает падать, а цены на основные голубые фишки значительно снизились. CryptoPunks упали на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23%, The Captainz на 16%, MAYC на 22%, LilPudgys на 29%. Только Milady немного увеличилась на 4%.

Общий объем торгов на рынке NFT слегка снизился, объем торгов по голубым фишкам на прошлой неделе в целом уменьшился примерно на 20%. Количество новых и повторных покупателей также постепенно сокращается. В целом, ситуация на рынке NFT все еще крайне сложная.

На торговых платформах OpenSea по-прежнему занимает доминирующее положение, но такие новые платформы, как Blur, постепенно захватывают его долю рынка. Анализ покупателей показывает, что значительное количество покупателей сосредоточено в области НФТ по низким ценам, в то время как сделки с НФТ по высоким ценам относительно скучны.

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-6.30): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор крипторынка (24.06-30.06): Blink создает новый социальный геймплей, Ванек представляет Solana ETF

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (24.06-30.06): Blink создает новую социальную игру, Ванек представляет Solana ETF