Токенизация акций: открытие новых возможностей на Первичном рынке, розничные инвесторы также могут участвовать в инвестициях в ведущие частные компании
Токенизация акций: новые возможности на первичном рынке
Вне всплеска стабильных монет, токенизация акций постепенно становится новым фокусом рынка. Некоторые стартапы Web3 пытаются решить давнюю проблему: почему ранние дивиденды от роста лучших частных компаний достаются только институтам и супербогатым? Их решение заключается в использовании технологий блокчейн для реконструкции способов участия, превращая частный капитал непубличных компаний в токены, поддерживаемые активами, позволяя обычным инвесторам также участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Этот подход упаковывает альтернативные классы активов, которые изначально существовали только в венчурном капитале и среди людей с высоким доходом, в блокчейн-активы, открывая новые горизонты на блокчейне.
Токенизация частного капитала: новая область для активов на блокчейне
Частный рынок, безусловно, является одним из самых знаковых островов активов современности. Данные показывают, что некоторые топовые непубличные компании имеют довольно значительную доходность. С начала 2021 года по первый квартал 2025 года определенный индекс в совокупности вырос на 81%, что значительно превышает 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже в первом квартале 2025 года, когда рынок в целом пошел на спад, а Nasdaq упал на 9%, эти непубличные ведущие компании все равно показали рост на 13%. Это не только демонстрирует фундаментальную силу этих компаний, но и подчеркивает их огромный потенциал роста перед IPO.
Однако это "окно захвата ценности" долгое время было открыто только для немногих. Для большинства розничных инвесторов рынок активов со средней сделкой более 3 миллионов долларов, сложной структурой и отсутствием публичной ликвидности является полностью "зоной ожидания". Кроме того, пути выхода этих компаний не ограничиваются IPO, слияния и поглощения стали одним из более распространенных вариантов, что дополнительно повысило порог участия для розничных инвесторов.
Токенизация частного капитала была создана для устранения этой структурной неравенства. Она превращает традиционные высокие барьеры, низкую ликвидность и сложные непрозрачные частные права в нативные активы на блокчейне, значительно снижая порог входа, сжимая входной билет с 3 миллионов долларов до 10 долларов; превращает длинные и сложные соглашения о специальных назначениях в смарт-контракты на блокчейне; одновременно повышая ликвидность, позволяя активам с длительным закрытым циклом получать возможность круглосуточного ценообразования.
Принести "капитальный пир" первичного рынка в цифровые кошельки каждого
Несколько платформ исследуют эту область, их цель - разрушить стены традиционного финансового мира, чтобы активы Pre-IPO, доступные только для высокообеспеченных людей, стали доступными для пользователей по всему миру в качестве открытых инвестиционных инструментов. Видение этих платформ заключается в том, чтобы инвестиции больше не ограничивались финансовыми порогами, географическими барьерами или регуляторными ярлыками, перераспределяя финансовые возможности для широкой аудитории.
Операционные механизмы этих платформ обычно включают в себя сначала фактическое приобретение акций целевой компании платформой, а затем токенизацию этой части прав в формате 1:1. Это не просто отображение ценных бумаг, а фактический перенос экономических прав. Более важно, что общее количество выпускаемых токенов, пути обращения и информация о владении полностью прозрачны и доступны в режиме реального времени для проверки любым пользователем.
В то же время эти платформы также стремятся упростить инвестиционный процесс, позволяя пользователям всего лишь с помощью кредитной карты или стейблкоина создать свой собственный инвестиционный портфель Pre-IPO с низким барьером входа. Сложные процессы управления рисками и соблюдения нормативных требований для пользователей остаются "незаметными".
В этой модели цена токена высоко связана с оценкой компании, а доходы пользователей поступают от реальной кривой роста бизнеса, а не от пустых нарративов платформы. Эта структура не только повышает реальность инвестиций, но и на механическом уровне открывает долгожданный канал доходов между розничными инвесторами и первичным рынком, который долгое время контролировался элитным капиталом.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Итог
Возрождение токенизации частного капитала предвещает структурные изменения на первичном рынке под воздействием технологий блокчейн. Тем не менее, этот путь все еще сталкивается с многочисленными реальными вызовами. Он, возможно, изменяет правила доступа, но с трудом сможет разрушить глубокие структурные барьеры между розничными инвесторами и институциональными игроками. Токенизация физических активов не является "универсальным ключом", а представляет собой долгую игру о доверии, прозрачности и реконструкции институтов; настоящее испытание только начинается.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
PoolJumper
· 07-18 10:48
Розничный инвестор, рабочий, с зарплатой две тысячи может заняться частной продажей?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-18 05:25
Розничный инвестор покупает Хуэйянь много?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureDenied
· 07-16 05:03
неудачники наконец-то могут быть на высшем уровне
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster69
· 07-15 21:11
Ха, мелкие инвесторы наконец-то могут пожинать плоды.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonMathMagic
· 07-15 21:11
Пришла ли весна для розничных инвесторов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemecoinTrader
· 07-15 21:00
проведение анализа психологических операций на этой токенизации акций... потенциал мема зашкаливает, если честно
Токенизация акций: открытие новых возможностей на Первичном рынке, розничные инвесторы также могут участвовать в инвестициях в ведущие частные компании
Токенизация акций: новые возможности на первичном рынке
Вне всплеска стабильных монет, токенизация акций постепенно становится новым фокусом рынка. Некоторые стартапы Web3 пытаются решить давнюю проблему: почему ранние дивиденды от роста лучших частных компаний достаются только институтам и супербогатым? Их решение заключается в использовании технологий блокчейн для реконструкции способов участия, превращая частный капитал непубличных компаний в токены, поддерживаемые активами, позволяя обычным инвесторам также участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Этот подход упаковывает альтернативные классы активов, которые изначально существовали только в венчурном капитале и среди людей с высоким доходом, в блокчейн-активы, открывая новые горизонты на блокчейне.
Токенизация частного капитала: новая область для активов на блокчейне
Частный рынок, безусловно, является одним из самых знаковых островов активов современности. Данные показывают, что некоторые топовые непубличные компании имеют довольно значительную доходность. С начала 2021 года по первый квартал 2025 года определенный индекс в совокупности вырос на 81%, что значительно превышает 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже в первом квартале 2025 года, когда рынок в целом пошел на спад, а Nasdaq упал на 9%, эти непубличные ведущие компании все равно показали рост на 13%. Это не только демонстрирует фундаментальную силу этих компаний, но и подчеркивает их огромный потенциал роста перед IPO.
Однако это "окно захвата ценности" долгое время было открыто только для немногих. Для большинства розничных инвесторов рынок активов со средней сделкой более 3 миллионов долларов, сложной структурой и отсутствием публичной ликвидности является полностью "зоной ожидания". Кроме того, пути выхода этих компаний не ограничиваются IPO, слияния и поглощения стали одним из более распространенных вариантов, что дополнительно повысило порог участия для розничных инвесторов.
Токенизация частного капитала была создана для устранения этой структурной неравенства. Она превращает традиционные высокие барьеры, низкую ликвидность и сложные непрозрачные частные права в нативные активы на блокчейне, значительно снижая порог входа, сжимая входной билет с 3 миллионов долларов до 10 долларов; превращает длинные и сложные соглашения о специальных назначениях в смарт-контракты на блокчейне; одновременно повышая ликвидность, позволяя активам с длительным закрытым циклом получать возможность круглосуточного ценообразования.
Принести "капитальный пир" первичного рынка в цифровые кошельки каждого
Несколько платформ исследуют эту область, их цель - разрушить стены традиционного финансового мира, чтобы активы Pre-IPO, доступные только для высокообеспеченных людей, стали доступными для пользователей по всему миру в качестве открытых инвестиционных инструментов. Видение этих платформ заключается в том, чтобы инвестиции больше не ограничивались финансовыми порогами, географическими барьерами или регуляторными ярлыками, перераспределяя финансовые возможности для широкой аудитории.
Операционные механизмы этих платформ обычно включают в себя сначала фактическое приобретение акций целевой компании платформой, а затем токенизацию этой части прав в формате 1:1. Это не просто отображение ценных бумаг, а фактический перенос экономических прав. Более важно, что общее количество выпускаемых токенов, пути обращения и информация о владении полностью прозрачны и доступны в режиме реального времени для проверки любым пользователем.
В то же время эти платформы также стремятся упростить инвестиционный процесс, позволяя пользователям всего лишь с помощью кредитной карты или стейблкоина создать свой собственный инвестиционный портфель Pre-IPO с низким барьером входа. Сложные процессы управления рисками и соблюдения нормативных требований для пользователей остаются "незаметными".
В этой модели цена токена высоко связана с оценкой компании, а доходы пользователей поступают от реальной кривой роста бизнеса, а не от пустых нарративов платформы. Эта структура не только повышает реальность инвестиций, но и на механическом уровне открывает долгожданный канал доходов между розничными инвесторами и первичным рынком, который долгое время контролировался элитным капиталом.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Итог
Возрождение токенизации частного капитала предвещает структурные изменения на первичном рынке под воздействием технологий блокчейн. Тем не менее, этот путь все еще сталкивается с многочисленными реальными вызовами. Он, возможно, изменяет правила доступа, но с трудом сможет разрушить глубокие структурные барьеры между розничными инвесторами и институциональными игроками. Токенизация физических активов не является "универсальным ключом", а представляет собой долгую игру о доверии, прозрачности и реконструкции институтов; настоящее испытание только начинается.