LSDFi Экосистема: структура, данные и трендовый анализ
С момента публикации карты LSDFi мы увидели множество продуктов, которые мы предсказывали, таких как стабильные монеты, поддерживающие LST, и veToken, который вызвал войны управления. Но также были некоторые неожиданные открытия и данные. В этой статье мы рассмотрим проекты, связанные с LSD, и предложим размышления и руководства к действию.
структура
LSD трасса уже сформировала начальную структуру:
L0: Провайдеры технологий DVT, такие как SSV Network, Obol Labs и др.
L1: Эмитенты LST, такие как Lido, Ankr, Coinbase и др. Lido занимает 74,45% доли в ликвидном стекинге, в то время как Rocket Pool в сумме занимает 82,5%. LST, выпущенные централизованными биржами, составляют более 12%.
L2: Продукты на основе LST, такие как фиксированный доход, стейблкоины и агрегация доходов. Больше всего проектов со стейблкоинами, меньше всего проектов по займам и левереджу.
L3: Проекты, разработанные на основе продуктов L2, такие как StakeDAO, Equilibria и другие.
Eigenlayer классифицируется как специальный проект L2. Экспоненциальные продукты в основном основаны на трех индексах LST, выпущенных Index Coop.
В целом:
Технологический барьер L0 самый высокий, но следует обратить внимание на реальную полезность токена.
L1 уже имеет лидера, новым игрокам будет трудно поколебать позиции ТОП-3
L2, как правило, не имеют защитных барьеров, что ставит под сомнение способности команды и BD.
L3 имеет большой потенциал для развития, но ограничен уровнем развития продуктов L2
Данные и тенденции
Коэффициент стейкинга
После обновления в Шанхае, уровень залога стабильно растет, в июне он превысил 16%. Ожидается, что в долгосрочной перспективе он останется около 25%, причины следующие:
Высокая степень распределенности чипов ETH
ETH обладает высокой практичностью и широким спектром применения
Мультицепочная экосистема распределяет спрос на стейкинг ETH
Факторы соблюдения влияют на институциональное стекирование
LSDFi будет способствовать повышению ставки стейкинга, но проекты на уровне L2, способные вместить большое количество ETH, пока не появились.
Централизованное и децентрализованное стекинг
Доля децентрализованных платформ стейкинга составляет менее 40%, CEX — 20%, остальные — это стейкинг узлов и индивидуальный стейкинг. Lido занимает 31,8% от общего объема стейкинга, вызывая опасения по поводу централизации. На L2 появились проекты с сбалансированной пропорцией LST.
С рациональной точки зрения, стейкеры в первую очередь выбирают безопасность и доходность. Лидирующие позиции таких платформ, как Lido, в краткосрочной перспективе трудно подорвать, но тенденция к децентрализации необратима.
Доходность
Высокая доходность и устойчивость являются ключевыми факторами LSD. Стейкеры могут повысить доходность следующими способами:
Выберите LST, который имеет широкий спектр применения.
Использование кредитного плеча для повышения эффективности капитала
Участвовать в L2 продукте
Участвовать в новых проектах IDO или в акциях с вознаграждением
Характеристики устойчивых проектов: низкая доходность, зависимость от субсидий токенов. Источники дохода включают: стимулы токенов, комиссии за займы, комиссии LP, хеджирование деривативов, сборы Eigenlayer и т.д.
Качественные проекты должны сочетать реальные доходы, сценарии применения и хорошую токеномику.
ЛСД #### L2
На Arbitrum максимальное количество LST, также больше всего проектов L2. Комиссии за транзакции L2 низкие, скорость высокая, что должно привлечь больше пользователей.
Пользовательская категория
Разные пользователи имеют разные потребности, основные факторы: безопасность, доходность, степень децентрализации, экономика токенов, UI/UX, удобство использования и т.д.
L1 Привлечение крупных игроков, L2 есть различные искатели золота, но все еще есть большое рыночное пространство. Будущие новые проекты должны сбалансировать все элементы.
Резюме
Экосистема LSD трудно сопоставима с DeFi Summer, но все же есть пространство для роста. Основное внимание уделяется пользователям Web3, ограниченный вход для внешних пользователей. Настоящее "лето" может прийти вместе с бычьим рынком.
На различных уровнях появляются кросс-уровневые продукты, что может стать будущей тенденцией. Расширение до Layer 2 по-прежнему является подходящим выбором.
Ставочники и инвесторы должны осознавать свои рисковые предпочтения, выбирать продукты с высокой безопасностью для построения стратегии и быть осторожными с мошенничеством.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
7
Поделиться
комментарий
0/400
IntrovertMetaverse
· 07-20 02:10
Lido съел так много, что у других нет шансов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 07-19 12:21
*вздох* 74.45% доминирование... рыночная неэффективность здесь на самом деле больно смотреть. возможности арбитража упускаются слева и справа, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
ArbitrageBot
· 07-18 06:52
Слишком опасно, что Lido занимает доминирующее положение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 07-17 12:23
вспоминая свои дни добычи, у нас не было всей этой сложности с LST... но, честно говоря, доминирование lido на уровне 74% вызывает у меня воспоминания о монополии GPU, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainWorker
· 07-17 02:39
lido так быстро монополизировал, да, можно
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 07-17 02:30
Lido доминирует. Что это значит...
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokeBeans
· 07-17 02:20
застейкать слишком сосредоточено на lido, это не очень хорошо.
LSDFi экосистема: глубокий анализ структуры, данных и тенденций застеки.
LSDFi Экосистема: структура, данные и трендовый анализ
С момента публикации карты LSDFi мы увидели множество продуктов, которые мы предсказывали, таких как стабильные монеты, поддерживающие LST, и veToken, который вызвал войны управления. Но также были некоторые неожиданные открытия и данные. В этой статье мы рассмотрим проекты, связанные с LSD, и предложим размышления и руководства к действию.
структура
LSD трасса уже сформировала начальную структуру:
L0: Провайдеры технологий DVT, такие как SSV Network, Obol Labs и др.
L1: Эмитенты LST, такие как Lido, Ankr, Coinbase и др. Lido занимает 74,45% доли в ликвидном стекинге, в то время как Rocket Pool в сумме занимает 82,5%. LST, выпущенные централизованными биржами, составляют более 12%.
L2: Продукты на основе LST, такие как фиксированный доход, стейблкоины и агрегация доходов. Больше всего проектов со стейблкоинами, меньше всего проектов по займам и левереджу.
L3: Проекты, разработанные на основе продуктов L2, такие как StakeDAO, Equilibria и другие.
Eigenlayer классифицируется как специальный проект L2. Экспоненциальные продукты в основном основаны на трех индексах LST, выпущенных Index Coop.
В целом:
Данные и тенденции
Коэффициент стейкинга
После обновления в Шанхае, уровень залога стабильно растет, в июне он превысил 16%. Ожидается, что в долгосрочной перспективе он останется около 25%, причины следующие:
LSDFi будет способствовать повышению ставки стейкинга, но проекты на уровне L2, способные вместить большое количество ETH, пока не появились.
Централизованное и децентрализованное стекинг
Доля децентрализованных платформ стейкинга составляет менее 40%, CEX — 20%, остальные — это стейкинг узлов и индивидуальный стейкинг. Lido занимает 31,8% от общего объема стейкинга, вызывая опасения по поводу централизации. На L2 появились проекты с сбалансированной пропорцией LST.
С рациональной точки зрения, стейкеры в первую очередь выбирают безопасность и доходность. Лидирующие позиции таких платформ, как Lido, в краткосрочной перспективе трудно подорвать, но тенденция к децентрализации необратима.
Доходность
Высокая доходность и устойчивость являются ключевыми факторами LSD. Стейкеры могут повысить доходность следующими способами:
Характеристики устойчивых проектов: низкая доходность, зависимость от субсидий токенов. Источники дохода включают: стимулы токенов, комиссии за займы, комиссии LP, хеджирование деривативов, сборы Eigenlayer и т.д.
Качественные проекты должны сочетать реальные доходы, сценарии применения и хорошую токеномику.
ЛСД #### L2
На Arbitrum максимальное количество LST, также больше всего проектов L2. Комиссии за транзакции L2 низкие, скорость высокая, что должно привлечь больше пользователей.
Пользовательская категория
Разные пользователи имеют разные потребности, основные факторы: безопасность, доходность, степень децентрализации, экономика токенов, UI/UX, удобство использования и т.д.
L1 Привлечение крупных игроков, L2 есть различные искатели золота, но все еще есть большое рыночное пространство. Будущие новые проекты должны сбалансировать все элементы.
Резюме
Экосистема LSD трудно сопоставима с DeFi Summer, но все же есть пространство для роста. Основное внимание уделяется пользователям Web3, ограниченный вход для внешних пользователей. Настоящее "лето" может прийти вместе с бычьим рынком.
На различных уровнях появляются кросс-уровневые продукты, что может стать будущей тенденцией. Расширение до Layer 2 по-прежнему является подходящим выбором.
Ставочники и инвесторы должны осознавать свои рисковые предпочтения, выбирать продукты с высокой безопасностью для построения стратегии и быть осторожными с мошенничеством.
! [LSD MAP 2.0: закономерности, данные, тенденции, доходы, пользователи и многое другое] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bb0bff6fc055e7d9f18e99ed97ba4d5e.webp)