Обзор и перспективы рынка криптоактивов 2022 года

Недавно опытный эксперт в области криптоактивов поделился своими мыслями и размышлениями по поводу текущего рынка, влияния событий с FTX, инноваций в DeFi, будущего DEX и многим другим темам.

Характеристики медвежьего рынка 2022 года

По сравнению с предыдущими периодами, уровень отчаяния в медвежьем рынке 2022 года был ниже. После более чем 10 лет развития отрасль накопила большой опыт и более четко осознает жизнеспособность и ограничения технологии блокчейн. В то же время начали появляться решения для масштабирования вокруг модульных блокчейнов и вторичных сетей, хотя до окончательной реализации еще нужно 2-3 года, но уже видно просвет.

Несмотря на то, что в 2022 году произошло несколько "черных лебедей", которые привели к значительному обесцениванию активов многих инвесторов, уверенность в будущем отрасли и направление стали более четкими, чем в предыдущие циклы.

Рефлексия по поводу краха FTX

Основатель FTX Сэм — это человек, который крайне стремится к эффективному использованию средств. На ранних стадиях он перемещал активы с биржи для низкорисковых инвестиций, но с ростом уверенности его склонность к риску постепенно увеличивалась, что в конечном итоге привело к краху.

Это отражает несовершенство инфраструктуры и регулирования в криптоиндустрии, что приводит к тому, что централизованные биржи берут на себя слишком много ответственности. Для предпринимателей управление большими активами пользователей может быть соблазнительным. Такие проблемы нередко встречаются в истории криптоактивов, и в своей сути это проблема человеческой природы.

В будущем возможно с помощью технологий избежать подобных событий. С развитием технологий, улучшением инфраструктуры и процветанием приложений на блокчейне, этот вопрос, скорее всего, будет постепенно улучшаться.

Инновационное пространство DeFi

DeFi за короткие два года перенес основные продукты традиционных финансов с более чем 200-летней историей на блокчейн. В настоящее время DeFi в основном включает четыре модуля:

1. Стейблкоин: прогресс развития составляет около 30-40%, все еще исследуются более зрелые технологические решения.

2. DEX: Механизм AMM в основном достиг зрелости, в будущем, с развитием второго уровня сети, ожидается реализация книги заказов и торговых деривативов.

3. Заем: Модель заемов с чрезмерным залогом достаточно зрелая, границы риска в основном определены.

4. Цифровые деривативы и управление рисками: в настоящее время находятся на ранней стадии.

Финансовая инфраструктура DeFi уже относительно зрелая, но в области комбинируемости все еще есть значительное пространство для инноваций. В будущем ключевые модули DeFi могут стать стандартными протоколами на блокчейне, которые будут напрямую использоваться другими приложениями, такими как NFT и GameFi.

Будущее централизованных бирж

Событие FTX ознаменовало закат централизованных бирж. Многие институциональные пользователи глубоко осознали проблемы отрасли, и значительные активы были переведены с бирж на цепочные кошельки. Децентрализованные биржи уже могут взять на себя большую часть функций централизованных бирж, при этом риск ниже.

В будущем могут появиться модели, сочетающие децентрализованные и централизованные подходы для минимизации рисков. Некоторые долгосрочные потребности могут быть более эффективно решены в децентрализованной среде.

Эволюция майнинга криптоактивов

Отрасль майнинга прошла путь от домашних майнеров до фабричного, контейнерного и модульного производства. В настоящее время большая часть вычислительной мощности сосредоточена в таких регионах, как Северная Америка, и в основном представлена крупными майнинг-фермами.

Но это может быть не окончательная форма майнинга. Идеальное состояние заключается в том, чтобы большое количество малых и средних майнинговых ферм подключилось к глобальной электросети, помогая регулировать спрос и предложение электроэнергии и сочетаясь с промышленным и бытовым потреблением электроэнергии. В будущем возможно возвращение к децентрализации, доходы от домашнего майнинга могут быть выше, и даже можно получить дополнительный доход, подключившись к электросети.

Сохраняйте увлеченность и любопытство к индустрии

Криптоактивы индустрия развивается по спирали, многие инновации являются итерациями прошлых попыток. Важно сохранять любопытство, постоянно наблюдать и размышлять. Каждый медвежий рынок содержит множество возможностей для проб и ошибок, закладывая основу для инноваций следующего бычьего рынка.

Эта отрасль развивается быстро, полна инноваций и постоянно побуждает к обучению. Личный опыт развития этой отрасли дает больше ощущений, чем простое чтение финансовой истории. Именно это удовольствие от постоянного обучения и роста делает невозможным по-настоящему "выйти на пенсию".