Трамп рассматривает планы Crypto 401k | Новости Cryptowisser

Сообщается, что администрация Трампа разрабатывает планы по революционированию $9 триллионов рынка пенсионных накоплений в Америке, разрешив криптовалюты, драгоценные металлы и частные инвестиции в 401(k) планы. Предложенный исполнительный ордер может кардинально изменить то, как миллионы американцев накапливают пенсионное богатство.

Согласно отчету Financial Times в пятницу, ожидается, что Трамп подпишет исполнительный ордер как можно скорее на этой неделе, поручая регуляторным органам США изучить и устранить барьеры, препятствующие профессионально управляемым пенсионным фондам предлагать альтернативные активы. Расширенные инвестиционные возможности будут включать цифровые активы, золото, корпоративный долг, инфраструктурные фонды и частные инвестиционные инструменты.

Эта инициатива представляет собой резкое отклонение от текущих структур 401(k), которые в основном ограничивают работников традиционными паевыми инвестиционными фондами акций и облигаций. Администрация рассматривает это расширение как необходимую модернизацию для того, чтобы согласовать пенсионное планирование с развивающимися рыночными динамиками и инвестиционными возможностями.

Этот шаг ускоряет более широкую кампанию Трампа по легитимации криптовалюты в рамках традиционных финансовых систем, основываясь на его про-крипто избирательной платформе и общественном признании роли индустрии в его победе в 2024 году.

Законодательный импульс поддерживает интеграцию криптовалюты

Объявление о пенсионном плане последовало за принятием тремя крипто-связанными законами палаты представителей на этой неделе, которые были сильно поддержаны администрацией Трампа. Эти законодательные победы возникли после поздне夜ной встречи между Трампом и законодателями, которая разрешила процедурный тупик всего за два дня до этого.

Координированный законодательный и исполнительный подход отражает комплексную стратегию администрации по поддержке цифровых финансов, устраняя регуляторные препятствия. Эта многоаспектная инициатива демонстрирует беспрецедентную поддержку правительства для принятия криптовалюты в различных секторах.

Трамп уже начал dismantлировать предыдущие ограничения на криптоинвестиции в пенсионные фонды. В мае Министерство труда отменило политики эпохи Байдена, которые discouraged администраторов планов 401(k) от предложения криптоопций. Предложенный исполнительный порядок будет расширять эти усилия, поощряя регуляторную ясность и юридическую защиту для поставщиков пенсионных планов.

Подход администрации подчеркивает устранение бюрократических барьеров, а не создание новых регуляций, что соответствует более широкой программе дерегулирования Трампа, при этом конкретно нацеливаясь на финансовые инновации.

Уолл-Стрит готовится к притоку капитала на пенсию

Предложенные изменения могут оказать трансформационное влияние на индустрию частного капитала, поскольку ожидается, что исполнительный указ поручит Министерству труда исследовать положения о "безопасной гавани" для администраторов пенсионных планов. Эти меры защиты будут защищать поставщиков от ответственности при предложении сложных, менее ликвидных инвестиций, включая частный капитал и инфраструктурные фонды.

Крупные финансовые компании, включая Blackstone, Apollo и BlackRock, уже выразили сильный интерес к расширению доступа к пенсионному рынку. Потенциальный приток сотен миллиардов долларов в альтернативные инвестиции побудил эти компании формировать стратегические альянсы с управляющими активами, готовясь к значительным изменениям в распределении розового капитала.

Изменения демократизируют доступ к классам активов, исторически зарезервированным для институтов и лиц с ультравысокими доходами, потенциально изменяя возможности накопления богатства для среднестатистических американцев. Однако критики выражают обеспокоенность по поводу более высоких сборов и трудностей с оценкой, связанных с альтернативными инвестициями, подчеркивая необходимость надежной защиты прав потребителей и надзора.

Проблемы реализации и влияние на рынок

Хотя администрация представляет это как давно назревшую модернизацию устаревшей пенсионной системы, реализация сталкивается с серьезными проблемами. Альтернативные инвестиции обычно требуют более сложной должной осмотрительности и постоянного управления, чем традиционные ценные бумаги, что потенциально может нагружать существующую административную инфраструктуру 401(k).

Регуляторные изменения потребуют тщательной координации между несколькими агентствами, включая Министерство труда, Комиссию по ценным бумагам и биржам и другие соответствующие органы. Каждое агентство должно разработать рамки, обеспечивающие соответствующую защиту инвесторов, при этом позволяя расширенный доступ.

Наблюдатели за рынком ожидают значительных капиталовложений в альтернативные классы активов, если исполнительный ордер будет осуществлен по плану. Этот сдвиг может повлиять на ценообразование и доступность на рынках криптовалют, частного капитала и инфраструктуры, поскольку пенсионный капитал институционального масштаба входит в ранее ограниченные сектора.