Концепция реальных мировых активов ( RWA ) не нова на рынке криптоактивов, она существовала еще в 2018 году, когда токенизация активов и выпуск токенов ценных бумаг были довольно похожи на сегодняшнюю концепцию RWA. Однако из-за недостатков в регуляторной базе и отсутствия значительных потенциальных преимуществ по доходности эти ранние попытки не привели к формированию зрелого рыночного масштаба.
В 2022 году, с повышением процентных ставок в США, доходность государственных облигаций США значительно превысила ставки по кредитованию стабильных токенов в криптоиндустрии. Таким образом, токенизация государственных облигаций США как объектов RWA становится все более привлекательной для криптоиндустрии. Некоторые зрелые DeFi проекты, а также традиционные финансовые учреждения начали исследовать RWA.
За последние два года на рынке появилось небольшое количество проектов RWA в сфере недвижимости. Они направлены на расширение рынка инвестиций в недвижимость различными способами, диверсификацию инвестиционных продуктов в недвижимости и снижение барьеров для входа в инвестиции в недвижимость. Это исследование проведет анализ случаев этих проектов, рассмотрит плюсы и минусы дизайна RWA в недвижимости и их потенциальный рынок. Поскольку эти проекты в основном ориентированы на сектор недвижимости Северной Америки, обсуждаемые соответствующие политики, правила и рыночные условия будут в основном касаться рынка недвижимости Северной Америки.
Методы токенизации рынка недвижимости
Рынок недвижимости является обширной областью, полной инвестиционных возможностей. Исследование, проведенное в марте 2023 года, показало, что стоимость上市 недвижимости в Северной Америке составила 1,3 триллиона долларов. В то время как стоимость глобального上市 рынка недвижимости составила 2,66 триллиона долларов.
Основная цель токенизации рынка недвижимости заключается в достижении одной или нескольких из следующих целей: создание более разнообразных и гибких инвестиционных продуктов в сфере недвижимости, привлечение более широкой группы инвесторов, а также повышение ликвидности и стоимости активов недвижимости. Основные формы этих продуктов обычно имеют три варианта:
Фрагментация финансирования прав собственности на недвижимость.
2)Специфический индекс рынка недвижимости.
токены недвижимости для залога и кредитования.
Кроме того, токенизация недвижимости на блокчейне также имеет потенциал для повышения прозрачности активов недвижимости и демократичности управления.
Если вы знакомы с инвестиционными трастами в недвижимость (REIT), это тип компании, которая владеет прибыльной недвижимостью и управляет ею или использует эту недвижимость для финансирования. REIT предоставляет инвестиционные возможности, аналогичные паевым инвестиционным фондам, позволяя обычным инвесторам получать доход от недвижимости и общую доходность, похожую на дивиденды, а также способствуя росту рынка недвижимости в регионе. REIT и недвижимость RWA имеют много общего в предоставлении фрагментированных возможностей для инвестиций в недвижимость, так как они эффективно снижают инвестиционные барьеры и увеличивают ликвидность активов в недвижимости. Тем не менее, традиционные REIT обычно не предоставляют инвесторам возможности управления или собственности, сохраняя централизованную модель операций. Тем не менее, они предлагают строгую проверку активов, операций и инвестиционной структуры в рамках строгой регуляторной среды, что служит参考框架 для проектов недвижимости RWA.
Наблюдая за операциями проектов RWA в сфере недвижимости за последние два года, мы получили четкое представление о их преимуществах и недостатках.
Обычно проекты RWA в недвижимости имеют свои плюсы и минусы. Однако при глубоком изучении конкретных случаев оказывается, что из-за различий в управлении и методах продукта реальные ситуации, с которыми сталкивается каждый проект в процессе эксплуатации, различаются.
Анализ случаев
В этой главе анализируются три проекта RWA в сфере недвижимости. Каждый проект использует различные методы токенизации рынка недвижимости и имеет определенную репрезентативность в своих областях. Следует отметить, что эти проекты все еще находятся на ранних стадиях, и их продукты еще не прошли долгосрочную и широкую рыночную проверку и тестирование.
RealT
RealT был запущен в 2019 году и является одним из первых проектов RWA в сфере недвижимости, сосредоточенным на токенизации жилой недвижимости в США для розничных инвесторов через блокчейны Ethereum и Gnosis, в основном на Gnosis (.
RealT покупает жилую недвижимость и токенизирует ее в соответствии с законодательством США. Ответственность за управление, обслуживание и сбор арендной платы за эту недвижимость передана сторонним управляющим организациям. После вычета расходов арендная плата, полученная от этой недвижимости, распределяется между владельцами токенов. Хотя RealT отвечает за процесс токенизации, они юридически изолированы от компаний, владеющих активами недвижимости. Согласно их веб-сайту, если компания не выполнит обязательства, владельцы токенов имеют право назначить другую компанию для управления недвижимостью. Однако стоит отметить, что соглашение не требует от RealT участвовать в инвестициях в токены недвижимости, которые они выводят на рынок. Владельцы токенов недвижимости могут ежемесячно получать часть арендной платы за дом, при этом сумма должна быть уменьшена на около 2,5% резервного фонда на обслуживание и обычно около 10% комиссии за управление.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa31bab48551a8779f9d393bb64e445c.webp(
В качестве примера этой недвижимости в Монтгомери, общая стоимость токенов недвижимости составляет 323,020 долларов, цена каждого токена составляет 52.10 долларов, всего выпущено 6,200 токенов. Эта недвижимость приносит 2,600 долларов дохода от аренды ежемесячно. После вычета общих операционных и управленческих расходов в размере 622 долларов, ежемесячная чистая прибыль составляет 1,978 долларов, годовая сумма составляет 23,736 долларов. Таким образом, каждый токен получает 3.83 долларов распределения, что приводит к годовому уровню прибыли в 7.35%.
Для этой недвижимости RealT предложила 100% токенов на рынке, что означает, что RealT не нужно совместно инвестировать с клиентами и поддерживать практически безрисковую модель для ведения бизнеса. Управляющая организация получает 8% от аренды и оставшуюся часть от расходов на обслуживание, инвестиционная платформа взимает только 2% за токенизацию недвижимости, выбор управляющей организации и надзор за управлением. Таким образом, команда RealT может сэкономить значительное количество времени на управление, сосредоточившись на поиске квалифицированной недвижимости и токенизации их на рынке.
Однако, хотя распределение собственности помогает распределить риски между инвесторами, оно также вносит вызовы. Когда доля инвестиций инвестора слишком мала, это приводит к тому, что управленческие расходы компании становятся слишком высокими и становятся неустойчивыми. В отчетах объясняются конфликты интересов между держателями токенов недвижимости и RealT. RealT выбирает управляющее агентство для управления своей недвижимостью; если RealT имеет значительную долю в недвижимости, они будут стремиться снизить управленческие расходы; поскольку плохое управление окажет на них большое негативное влияние. Тем не менее, если доля RealT слишком велика, это, во-первых, снизит ликвидность токенов, во-вторых, мелкие акционеры недвижимости не будут выполнять свои обязанности по надзору. Все держатели токенов ожидают, что крупные акционеры смогут контролировать, насколько эффективно и добросовестно работает нанятые управляющие агентства. С другой стороны, если доля RealT будет крайне мала, RealT может не иметь достаточной мотивации для тщательного выбора управляющего агентства и активного участия в надзоре, что сделает эффективный надзор за управляющими агентствами весьма затруднительным для множества розничных инвесторов.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f0cded6a5d231d49ba59ab808fed894.webp(
Посмотрев на десять недавно распроданных токенов недвижимости на рынке RealT и используя соответствующие блокчейн-браузеры, чтобы узнать, сколько у каждого объекта недвижимости владельцев. RealT разбивает недвижимость на различное количество токенов, чтобы гарантировать, что цена каждого токена составляет около 50 долларов. Большинство объектов недвижимости расположены в Детройте, и примерно 500 владельцев токенов, из которых у двух объектов недвижимости более 1000 владельцев. Теперь, объединяя количество токенов каждого владельца, можно рассчитать инвестиционный диапазон инвесторов RealT.
Около 90% инвесторов RealT вкладывают менее 500 долларов, около 9% инвесторов инвестируют от 500 до 2000 долларов, 1% инвесторов вкладывают более этой суммы. Это свидетельствует о том, что RealT в определенной степени успешно создала рынок инвестиций в недвижимость для розничных инвесторов и увеличила ликвидность рынка жилья.
Затем, согласно данным о транзакциях, полученным из адреса кошелька RealT в основной операционной сети Gnosis, RealT в общей сложности распределил около 6 миллионов долларов США арендной платы. Платформенные сборы варьируются в зависимости от колебаний расходов на обслуживание, страхования и налогов, примерно составляют от 2,5% до 3% от арендной платы, что эквивалентно доходу платформы за последние два года в диапазоне от 150 до 180 тысяч долларов США. Однако, поскольку RealT не обязана участвовать в инвестициях в недвижимость и, если решит участвовать, степень ее участия не имеет определенных ограничений или указаний, прибыль, получаемая RealT от доходов от аренды, не известна.
С точки зрения структуры компании, RealT зарегистрировала Real Token Inc. в Делавэре как основное юридическое лицо компании. Этот субъект не владеет никакими недвижимыми активами; он служит только операционным лицом проекта RealT. Кроме того, RealT также создала Real Token LLC в Делавэре как материнскую компанию для ряда компаний в сфере недвижимости. Как и Real Token Inc., Real Token LLC)LLC: общество с ограниченной ответственностью( не владеет никакими недвижимыми активами; его основная цель - упростить юридические процедуры, позволяя пользователям инвестировать во все объекты недвижимости, подписывая контракт только с одной компанией. Наконец, RealT создает соответствующие серии LLC для каждого инвестированного объекта недвижимости. Как дочерняя компания Real Token LLC, каждая серия LLC владеет конкретным объектом недвижимости и соответствующими токенами. Эта структура предназначена для обеспечения того, чтобы финансовые или юридические проблемы одного объекта недвижимости не повлияли на другие объекты недвижимости или на операционную деятельность материнской компании RealT.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-03fb37d3a9ba3003021b1332a31a470b.webp(
) Паркл
Parcl - это платформа DeFi для инвестиций, позволяющая пользователям торговать изменениями цен на глобальном рынке недвижимости. Parcl используется для создания синтетических активов, связанных с недвижимостью, на основе архитектуры AMM. Parcl запустил Parcl Labs Price Feed для создания индекса недвижимости в определенных регионах на основе истории продаж. Длительность исторических данных может изменяться в зависимости от частоты сделок с недвижимостью. После создания индекса инвесторы получают возможность спекулировать на движениях цен на недвижимость, устанавливая бычьи или медвежьи позиции для цен на недвижимость в этом регионе.
Этот метод, поскольку не существует реальных сделок с недвижимостью, позволяет Parcl избежать участия в юридических проблемах, связанных с фактической операцией с недвижимостью. Вы также можете сомневаться, действительно ли это считается проектом RWA в сфере недвижимости, так как он не соответствует вышеупомянутым стандартам. Тем не менее, это относительно популярный проект RWA, получивший инвестиции от многих известных компаний, и поэтому включение его в обсуждение диверсификации продуктов RWA в сфере недвижимости является разумным.
Тестовая сеть Parcl была запущена в мае 2022 года на Solana, в настоящее время её TVL составляет 16 миллионов долларов. Однако после более чем года работы Parcl, похоже, не привлекла слишком много внимания, ежедневный объем торгов составляет менее 10 000 долларов, а количество активных пользователей в день менее 50.
Продукты Parcl просты в использовании и быстро обновляются, а цена поставщика и дизайн индексного рынка Parcl Labs достаточно зрелы. В операционном плане команда Parcl активно запускает Parcl Point, Real Estate Royale и другие программы привлечения пользователей. Несмотря на эти преимущества и поддержку многочисленных известных инвестиционных учреждений, Parcl по-прежнему сохраняет относительно низкий уровень рыночного интереса и доли рынка, база пользователей небольшая, торговые объемы ограничены. Возможно, это в определенной степени подтверждает, что рынок Криптоактивы еще не готов к принятию продуктов индексирования недвижимости.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-194cc7956a9a237e43296e8e718ba61f.webp(
) Рейнно
Некоторые крупные криптоактивы компании также исследуют продукты в направлении RWA для недвижимости. Одна из компаний объявила, что ее команда по цифровым валютам центрального банка пытается поддержать пользователей в токенизации недвижимости и в связи с этим предоставлении ипотечных кредитов. Некоторая организация также сотрудничает с партнерами для поддержки кредитования под залог недвижимости. RealT также предлагает возможность использования токенизированной недвижимости в качестве залога для кредитов, однако эта услуга ограничена только теми токенами недвижимости, которые они выпускают. По сути, эта услуга больше похожа на продукт по кредитованию токенов и не существенно увеличивает ликвидность капитала индивидуальных владельцев недвижимости.
Reinno — это заброшенный проект, который был запущен в 2020 году и прекратил свою деятельность в 2022 году. Несмотря на то что он не оставил много следов на рынке, он представил два продукта, связанных с недвижимостью RWA, которые заслуживают упоминания.
Первый продукт - это кредитная услуга на основе токенизированной недвижимости. Когда владельцы недвижимости нуждаются в финансировании, они могут представить документы на недвижимость компании Reinno. После получения одобрения Reinno создаст его в штате Делавэр.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Поделиться
комментарий
0/400
LowCapGemHunter
· 12ч назад
Снова炒老概念啦？
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-3824aa38
· 07-19 12:02
Торговля акциями не так выгодна, как покупка недвижимости!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-18 16:16
Кто только не мечтает разбогатеть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevWhisperer
· 07-18 16:11
Еще одна волна новых концепций, которые будут играть для лохов
RWA Токенизация недвижимости: возможности и вызовы
Развитие реальных активов на рынке криптоактивов
Концепция реальных мировых активов ( RWA ) не нова на рынке криптоактивов, она существовала еще в 2018 году, когда токенизация активов и выпуск токенов ценных бумаг были довольно похожи на сегодняшнюю концепцию RWA. Однако из-за недостатков в регуляторной базе и отсутствия значительных потенциальных преимуществ по доходности эти ранние попытки не привели к формированию зрелого рыночного масштаба.
В 2022 году, с повышением процентных ставок в США, доходность государственных облигаций США значительно превысила ставки по кредитованию стабильных токенов в криптоиндустрии. Таким образом, токенизация государственных облигаций США как объектов RWA становится все более привлекательной для криптоиндустрии. Некоторые зрелые DeFi проекты, а также традиционные финансовые учреждения начали исследовать RWA.
За последние два года на рынке появилось небольшое количество проектов RWA в сфере недвижимости. Они направлены на расширение рынка инвестиций в недвижимость различными способами, диверсификацию инвестиционных продуктов в недвижимости и снижение барьеров для входа в инвестиции в недвижимость. Это исследование проведет анализ случаев этих проектов, рассмотрит плюсы и минусы дизайна RWA в недвижимости и их потенциальный рынок. Поскольку эти проекты в основном ориентированы на сектор недвижимости Северной Америки, обсуждаемые соответствующие политики, правила и рыночные условия будут в основном касаться рынка недвижимости Северной Америки.
Методы токенизации рынка недвижимости
Рынок недвижимости является обширной областью, полной инвестиционных возможностей. Исследование, проведенное в марте 2023 года, показало, что стоимость上市 недвижимости в Северной Америке составила 1,3 триллиона долларов. В то время как стоимость глобального上市 рынка недвижимости составила 2,66 триллиона долларов.
Основная цель токенизации рынка недвижимости заключается в достижении одной или нескольких из следующих целей: создание более разнообразных и гибких инвестиционных продуктов в сфере недвижимости, привлечение более широкой группы инвесторов, а также повышение ликвидности и стоимости активов недвижимости. Основные формы этих продуктов обычно имеют три варианта:
2)Специфический индекс рынка недвижимости.
Кроме того, токенизация недвижимости на блокчейне также имеет потенциал для повышения прозрачности активов недвижимости и демократичности управления.
Если вы знакомы с инвестиционными трастами в недвижимость (REIT), это тип компании, которая владеет прибыльной недвижимостью и управляет ею или использует эту недвижимость для финансирования. REIT предоставляет инвестиционные возможности, аналогичные паевым инвестиционным фондам, позволяя обычным инвесторам получать доход от недвижимости и общую доходность, похожую на дивиденды, а также способствуя росту рынка недвижимости в регионе. REIT и недвижимость RWA имеют много общего в предоставлении фрагментированных возможностей для инвестиций в недвижимость, так как они эффективно снижают инвестиционные барьеры и увеличивают ликвидность активов в недвижимости. Тем не менее, традиционные REIT обычно не предоставляют инвесторам возможности управления или собственности, сохраняя централизованную модель операций. Тем не менее, они предлагают строгую проверку активов, операций и инвестиционной структуры в рамках строгой регуляторной среды, что служит参考框架 для проектов недвижимости RWA.
Наблюдая за операциями проектов RWA в сфере недвижимости за последние два года, мы получили четкое представление о их преимуществах и недостатках.
Обычно проекты RWA в недвижимости имеют свои плюсы и минусы. Однако при глубоком изучении конкретных случаев оказывается, что из-за различий в управлении и методах продукта реальные ситуации, с которыми сталкивается каждый проект в процессе эксплуатации, различаются.
Анализ случаев
В этой главе анализируются три проекта RWA в сфере недвижимости. Каждый проект использует различные методы токенизации рынка недвижимости и имеет определенную репрезентативность в своих областях. Следует отметить, что эти проекты все еще находятся на ранних стадиях, и их продукты еще не прошли долгосрочную и широкую рыночную проверку и тестирование.
RealT
RealT был запущен в 2019 году и является одним из первых проектов RWA в сфере недвижимости, сосредоточенным на токенизации жилой недвижимости в США для розничных инвесторов через блокчейны Ethereum и Gnosis, в основном на Gnosis (.
RealT покупает жилую недвижимость и токенизирует ее в соответствии с законодательством США. Ответственность за управление, обслуживание и сбор арендной платы за эту недвижимость передана сторонним управляющим организациям. После вычета расходов арендная плата, полученная от этой недвижимости, распределяется между владельцами токенов. Хотя RealT отвечает за процесс токенизации, они юридически изолированы от компаний, владеющих активами недвижимости. Согласно их веб-сайту, если компания не выполнит обязательства, владельцы токенов имеют право назначить другую компанию для управления недвижимостью. Однако стоит отметить, что соглашение не требует от RealT участвовать в инвестициях в токены недвижимости, которые они выводят на рынок. Владельцы токенов недвижимости могут ежемесячно получать часть арендной платы за дом, при этом сумма должна быть уменьшена на около 2,5% резервного фонда на обслуживание и обычно около 10% комиссии за управление.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa31bab48551a8779f9d393bb64e445c.webp(
В качестве примера этой недвижимости в Монтгомери, общая стоимость токенов недвижимости составляет 323,020 долларов, цена каждого токена составляет 52.10 долларов, всего выпущено 6,200 токенов. Эта недвижимость приносит 2,600 долларов дохода от аренды ежемесячно. После вычета общих операционных и управленческих расходов в размере 622 долларов, ежемесячная чистая прибыль составляет 1,978 долларов, годовая сумма составляет 23,736 долларов. Таким образом, каждый токен получает 3.83 долларов распределения, что приводит к годовому уровню прибыли в 7.35%.
Для этой недвижимости RealT предложила 100% токенов на рынке, что означает, что RealT не нужно совместно инвестировать с клиентами и поддерживать практически безрисковую модель для ведения бизнеса. Управляющая организация получает 8% от аренды и оставшуюся часть от расходов на обслуживание, инвестиционная платформа взимает только 2% за токенизацию недвижимости, выбор управляющей организации и надзор за управлением. Таким образом, команда RealT может сэкономить значительное количество времени на управление, сосредоточившись на поиске квалифицированной недвижимости и токенизации их на рынке.
Однако, хотя распределение собственности помогает распределить риски между инвесторами, оно также вносит вызовы. Когда доля инвестиций инвестора слишком мала, это приводит к тому, что управленческие расходы компании становятся слишком высокими и становятся неустойчивыми. В отчетах объясняются конфликты интересов между держателями токенов недвижимости и RealT. RealT выбирает управляющее агентство для управления своей недвижимостью; если RealT имеет значительную долю в недвижимости, они будут стремиться снизить управленческие расходы; поскольку плохое управление окажет на них большое негативное влияние. Тем не менее, если доля RealT слишком велика, это, во-первых, снизит ликвидность токенов, во-вторых, мелкие акционеры недвижимости не будут выполнять свои обязанности по надзору. Все держатели токенов ожидают, что крупные акционеры смогут контролировать, насколько эффективно и добросовестно работает нанятые управляющие агентства. С другой стороны, если доля RealT будет крайне мала, RealT может не иметь достаточной мотивации для тщательного выбора управляющего агентства и активного участия в надзоре, что сделает эффективный надзор за управляющими агентствами весьма затруднительным для множества розничных инвесторов.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f0cded6a5d231d49ba59ab808fed894.webp(
Посмотрев на десять недавно распроданных токенов недвижимости на рынке RealT и используя соответствующие блокчейн-браузеры, чтобы узнать, сколько у каждого объекта недвижимости владельцев. RealT разбивает недвижимость на различное количество токенов, чтобы гарантировать, что цена каждого токена составляет около 50 долларов. Большинство объектов недвижимости расположены в Детройте, и примерно 500 владельцев токенов, из которых у двух объектов недвижимости более 1000 владельцев. Теперь, объединяя количество токенов каждого владельца, можно рассчитать инвестиционный диапазон инвесторов RealT.
Около 90% инвесторов RealT вкладывают менее 500 долларов, около 9% инвесторов инвестируют от 500 до 2000 долларов, 1% инвесторов вкладывают более этой суммы. Это свидетельствует о том, что RealT в определенной степени успешно создала рынок инвестиций в недвижимость для розничных инвесторов и увеличила ликвидность рынка жилья.
Затем, согласно данным о транзакциях, полученным из адреса кошелька RealT в основной операционной сети Gnosis, RealT в общей сложности распределил около 6 миллионов долларов США арендной платы. Платформенные сборы варьируются в зависимости от колебаний расходов на обслуживание, страхования и налогов, примерно составляют от 2,5% до 3% от арендной платы, что эквивалентно доходу платформы за последние два года в диапазоне от 150 до 180 тысяч долларов США. Однако, поскольку RealT не обязана участвовать в инвестициях в недвижимость и, если решит участвовать, степень ее участия не имеет определенных ограничений или указаний, прибыль, получаемая RealT от доходов от аренды, не известна.
С точки зрения структуры компании, RealT зарегистрировала Real Token Inc. в Делавэре как основное юридическое лицо компании. Этот субъект не владеет никакими недвижимыми активами; он служит только операционным лицом проекта RealT. Кроме того, RealT также создала Real Token LLC в Делавэре как материнскую компанию для ряда компаний в сфере недвижимости. Как и Real Token Inc., Real Token LLC)LLC: общество с ограниченной ответственностью( не владеет никакими недвижимыми активами; его основная цель - упростить юридические процедуры, позволяя пользователям инвестировать во все объекты недвижимости, подписывая контракт только с одной компанией. Наконец, RealT создает соответствующие серии LLC для каждого инвестированного объекта недвижимости. Как дочерняя компания Real Token LLC, каждая серия LLC владеет конкретным объектом недвижимости и соответствующими токенами. Эта структура предназначена для обеспечения того, чтобы финансовые или юридические проблемы одного объекта недвижимости не повлияли на другие объекты недвижимости или на операционную деятельность материнской компании RealT.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-03fb37d3a9ba3003021b1332a31a470b.webp(
) Паркл
Parcl - это платформа DeFi для инвестиций, позволяющая пользователям торговать изменениями цен на глобальном рынке недвижимости. Parcl используется для создания синтетических активов, связанных с недвижимостью, на основе архитектуры AMM. Parcl запустил Parcl Labs Price Feed для создания индекса недвижимости в определенных регионах на основе истории продаж. Длительность исторических данных может изменяться в зависимости от частоты сделок с недвижимостью. После создания индекса инвесторы получают возможность спекулировать на движениях цен на недвижимость, устанавливая бычьи или медвежьи позиции для цен на недвижимость в этом регионе.
Этот метод, поскольку не существует реальных сделок с недвижимостью, позволяет Parcl избежать участия в юридических проблемах, связанных с фактической операцией с недвижимостью. Вы также можете сомневаться, действительно ли это считается проектом RWA в сфере недвижимости, так как он не соответствует вышеупомянутым стандартам. Тем не менее, это относительно популярный проект RWA, получивший инвестиции от многих известных компаний, и поэтому включение его в обсуждение диверсификации продуктов RWA в сфере недвижимости является разумным.
Тестовая сеть Parcl была запущена в мае 2022 года на Solana, в настоящее время её TVL составляет 16 миллионов долларов. Однако после более чем года работы Parcl, похоже, не привлекла слишком много внимания, ежедневный объем торгов составляет менее 10 000 долларов, а количество активных пользователей в день менее 50.
Продукты Parcl просты в использовании и быстро обновляются, а цена поставщика и дизайн индексного рынка Parcl Labs достаточно зрелы. В операционном плане команда Parcl активно запускает Parcl Point, Real Estate Royale и другие программы привлечения пользователей. Несмотря на эти преимущества и поддержку многочисленных известных инвестиционных учреждений, Parcl по-прежнему сохраняет относительно низкий уровень рыночного интереса и доли рынка, база пользователей небольшая, торговые объемы ограничены. Возможно, это в определенной степени подтверждает, что рынок Криптоактивы еще не готов к принятию продуктов индексирования недвижимости.
![Кирпичи и блоки: Исследование проектов недвижимости на рынке RWA]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-194cc7956a9a237e43296e8e718ba61f.webp(
) Рейнно
Некоторые крупные криптоактивы компании также исследуют продукты в направлении RWA для недвижимости. Одна из компаний объявила, что ее команда по цифровым валютам центрального банка пытается поддержать пользователей в токенизации недвижимости и в связи с этим предоставлении ипотечных кредитов. Некоторая организация также сотрудничает с партнерами для поддержки кредитования под залог недвижимости. RealT также предлагает возможность использования токенизированной недвижимости в качестве залога для кредитов, однако эта услуга ограничена только теми токенами недвижимости, которые они выпускают. По сути, эта услуга больше похожа на продукт по кредитованию токенов и не существенно увеличивает ликвидность капитала индивидуальных владельцев недвижимости.
Reinno — это заброшенный проект, который был запущен в 2020 году и прекратил свою деятельность в 2022 году. Несмотря на то что он не оставил много следов на рынке, он представил два продукта, связанных с недвижимостью RWA, которые заслуживают упоминания.
Первый продукт - это кредитная услуга на основе токенизированной недвижимости. Когда владельцы недвижимости нуждаются в финансировании, они могут представить документы на недвижимость компании Reinno. После получения одобрения Reinno создаст его в штате Делавэр.