Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года

Основные моменты

• Рискованные инвестиции в сфере шифрования все еще не достигли дна. Во втором квартале количество сделок немного увеличилось, но общий объем инвестиций продолжает снижаться.

• Оценка продолжает снижаться. Медиана прединвестиционной оценки сделок венчурного капитала в сфере шифрования во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем за последние два года.

• Проекты класса Web3 занимают доминирующую позицию по количеству сделок, в то время как проекты, связанные с транзакциями, привлекают наибольшее количество средств.

• США сохраняет лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские стартапы составляют более 43% от общего числа сделок и получают более 45% от общего объема инвестиций.

• Финансовая среда все еще полна вызовов. Во втором квартале было основано всего 10 новых венчурных фондов по шифрованию, общий объем привлеченных средств составил 720 миллионов долларов, что является самым низким показателем за последние 3 года.

Обзор инвестиций

Во втором квартале 2023 года объем инвестиций в шифрование и Блокчейн составил 2,32 миллиарда долларов, установив новый периодический минимум, а также став самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года. Это продолжает тенденцию снижения после пиковых значений в 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. Общая сумма финансирования за последние три квартала ниже, чем в аналогичный период прошлого года.

Хотя капитальные инвестиции еще не достигли дна, во втором квартале наблюдается незначительное увеличение торговой активности, было завершено 456 сделок по сравнению с 439 сделками в первом квартале. Это связано в основном с увеличением сделок серии А с 154 до 174.

На ранних этапах торговли ( начальные инвестиции, посевной этап и раунд А составили 73% от общего объема инвестиций, тогда как поздняя торговля составила 27%.

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

Анализ по году основания компании

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. Компании, основанные в 2022 году, привлекли наибольшее количество средств, а компании, основанные в 2021 году, идут следом.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(

Региональное распределение

Американские компании доминируют как в количестве завершенных сделок, так и в привлечении средств. Во втором квартале американские компании привлекли 45% капитала в сфере шифрования, на втором месте Великобритания )7.7%(, затем Сингапур )5.7%( и Южная Корея )5.4%(.

В количестве завершенных транзакций американские компании занимают 43%, за ними следуют Сингапур )7.5%(, Великобритания )7.5%( и Южная Корея )3.1%(.

![2023 год второй квартал отчет о финансировании: общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

Масштабы сделок и оценка

Медианная прединвестиционная оценка сделок венчурного капитала в сфере шифрования во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2021 года. Медианный размер сделки составил 3 миллиона долларов, что является незначительным увеличением по сравнению с предыдущим кварталом.

Эта тенденция соответствует всей индустрии венчурного капитала.

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

! [Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

Анализ сегментов

Стартапы в сфере торговли, инвестиций и кредитования собрали наибольшее количество средств во втором квартале, составившее 4.73 миллиарда долларов ), что составляет 20% (. Проекты в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, собрав 4.42 миллиона долларов, что составляет 19%.

С точки зрения объема сделок, проекты в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной остаются в лидерах, за ними следуют компании по торговле, обмену, инвестициям и кредитованию. Это похоже на тенденцию первого квартала. Следует отметить, что количество сделок компаний, занимающихся конфиденциальностью и безопасностью, увеличилось наибольшим образом на 275%, за ними идут инфраструктурные компании с ростом на 114%.

![Отчет по инвестициям и финансированию за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: совокупные инвестиции снизились по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Отчет о инвестициях и финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают лидирующие позиции])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

Привлечение средств венчурного фонда

Во втором квартале было выпущено )10 новых фондов(, а объем привлеченных средств) составил 7.2 миллиарда долларов(, что является новым минимумом с третьего квартала 2020 года.

В первой половине 2023 года средний размер новых фондов составил 236 миллионов долларов США, медиана составила 50 миллионов долларов США, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимает доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![Отчет о финансировании во втором квартале 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

! [Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Анализ и вывод

• Шифрование венчурного капитала медвежий рынок все еще продолжается, но по сравнению с предыдущими периодами медвежьего рынка активность все еще высока.
• Финансовая среда по-прежнему сложная, венчурным компаниям приходится сталкиваться с давлением на сбор средств.
• Основатели должны больше сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, готовясь принять более мелкое финансирование.
• Активность торгов на начальном этапе остаётся стабильной, на ранних этапах доля торговли составляет почти 75%.
• Соединенные Штаты продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов, законодатели должны рассмотреть возможность разработки политики, способствующей инновациям.
• Количество сделок в проектах Web3 лидирует, тогда как проекты, связанные с транзакциями, получают наибольшее финансирование, продолжая недавнюю тенденцию.