Анализ медвежьего рынка Биткойн: перспективы рынка в эпоху ETF
Текущая рыночная ситуация демонстрирует явные признаки медвежьего рынка. Большинство криптовалют упало более чем на 40%, Биткойн также показал снижение на 23%. В таких условиях даже когда-то популярных новых токенов сложно избежать нисходящего давления. Тем не менее, если инвесторы сохранят рациональность и избегут чрезмерного кредитного плеча при каждом откате, в будущем все еще будут возможности. В качестве трейдеров нам необходимо сосредоточиться на конкретных уровнях покупки и продажи, а не делать самоуверенные суждения о направлении рынка.
В новую эпоху после запуска ETF медвежий рынок Биткойна может иметь различные характеристики. Вот несколько возможных рыночных сценариев:
Ситуация 1: Долгосрочные колебания и усталость рынка
Этот медвежий рынок может продлиться дольше предыдущего, и ему может потребоваться несколько лет, чтобы достичь дна. В отличие от резкого падения в краткосрочной перспективе, длительная волатильность часто вызывает большее страдание у инвесторов. В качестве примера можно привести индекс S&P 500 70-х годов, который потребовал 7 лет, чтобы вернуться на свои максимумы в условиях стагфляции.
Текущая падение на рынке в значительной степени было предсказуемым. Институциональные инвесторы начали постепенно выходить из рискованных активов с ноября прошлого года. С увеличением использования деривативов Биткойна в традиционных финансах, инструменты хеджирования на рынке становятся все более разнообразными, что может привести к замедленному снижению цен.
Механизм опционного рынка может усугубить эту ситуацию. Крупные инвесторы хеджируют риски, покупая пут-опционы, тогда как маркетмейкеры хеджируют позиции по опционам, продавая спот. Эта операция может привести к медленному падению цен в течение нескольких месяцев и к резким колебаниям около даты истечения опционов.
Сценарий 2: Повторение традиционного цикла криптовалют
Это может быть относительно оптимистичный сценарий. Согласно прошлым циклам, после достижения пика Биткойн рынок испытывает значительную коррекцию, затем медленно падает и неоднократно тестирует уровень поддержки. В конечном итоге может произойти серьезное негативное событие, вызвавшее последнюю паническую распродажу, в результате чего цена упадет на 70-80% от максимума.
Несмотря на то, что эта ситуация предоставляет инвесторам редкую возможность для входа, вероятность появления таких крайних колебаний цен снизилась с учетом текущей зрелости и ликвидности рынка. Крупные держатели используют меньшее плечо, и на рынке доступно больше инструментов хеджирования. Однако токены с малой капитализацией все еще могут столкнуться с дальнейшим падением на 50-60%.
Ситуация три: восстановление после краткосрочной коррекции
Это наименее вероятный сценарий. Учитывая текущую макроэкономическую среду, даже если появятся положительные новости, Биткойн вряд ли сможет продержаться на высоком уровне. Прежде чем улучшится ликвидная среда, прояснятся торговые политики и улучшатся экономические данные, главной целью инвесторов должно быть сохранение капитала.
В целом, до значительного смягчения экономической и геополитической неопределенности Биткойн вряд ли сможет обновить свои исторические максимумы. Инвесторам необходимо быть готовыми к различным сценариям и гибко корректировать свои позиции. Текущий рынок предоставляет возможности для трейдеров, но необходимо сохранять терпение и дисциплину. Будь то длинная или короткая позиция, следует действовать осторожно, избегая покупки на пике и продажи на дне.
Хотя оптимистичный настрой способствует долгосрочным инвестициям, на текущем этапе инвесторы также должны быть готовы к дальнейшему падению. Рынок сталкивается с множеством неопределенностей, даже если появляются хорошие новости, реакция цен относительно ограничена. Необходимо оставаться бдительным и контролировать риски, чтобы выжить и развиваться на этом полном вызовов рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
9
Поделиться
комментарий
0/400
ChainWanderingPoet
· 1ч назад
Все в就完事了呗
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpBeforeRug
· 07-20 18:43
Терпение к чему... Маленькие бычки все стали неудачниками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
InfraVibes
· 07-20 15:39
Всего лишь 40%? Не может быть!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-20 14:40
разыгрывайте людей как лохов и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ser_APY_2000
· 07-18 22:13
Что за медведь, просто скопируй и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-cff9c776
· 07-18 22:07
Блокчейн交易经典的薛定谔态，падение不跌还得看开盒
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichMaker
· 07-18 21:59
Что тут страшного в этом падении?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEV_Whisperer
· 07-18 21:52
маркетмейкер все куда-то пропали!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkLibertarian
· 07-18 21:51
В любом случае, я только покупаю падения, а не сокращаю потери.
Анализ медвежьего рынка Биткойна в эпоху нового ETF: обсуждение различных рыночных перспектив
Анализ медвежьего рынка Биткойн: перспективы рынка в эпоху ETF
Текущая рыночная ситуация демонстрирует явные признаки медвежьего рынка. Большинство криптовалют упало более чем на 40%, Биткойн также показал снижение на 23%. В таких условиях даже когда-то популярных новых токенов сложно избежать нисходящего давления. Тем не менее, если инвесторы сохранят рациональность и избегут чрезмерного кредитного плеча при каждом откате, в будущем все еще будут возможности. В качестве трейдеров нам необходимо сосредоточиться на конкретных уровнях покупки и продажи, а не делать самоуверенные суждения о направлении рынка.
В новую эпоху после запуска ETF медвежий рынок Биткойна может иметь различные характеристики. Вот несколько возможных рыночных сценариев:
Ситуация 1: Долгосрочные колебания и усталость рынка
Этот медвежий рынок может продлиться дольше предыдущего, и ему может потребоваться несколько лет, чтобы достичь дна. В отличие от резкого падения в краткосрочной перспективе, длительная волатильность часто вызывает большее страдание у инвесторов. В качестве примера можно привести индекс S&P 500 70-х годов, который потребовал 7 лет, чтобы вернуться на свои максимумы в условиях стагфляции.
Текущая падение на рынке в значительной степени было предсказуемым. Институциональные инвесторы начали постепенно выходить из рискованных активов с ноября прошлого года. С увеличением использования деривативов Биткойна в традиционных финансах, инструменты хеджирования на рынке становятся все более разнообразными, что может привести к замедленному снижению цен.
Механизм опционного рынка может усугубить эту ситуацию. Крупные инвесторы хеджируют риски, покупая пут-опционы, тогда как маркетмейкеры хеджируют позиции по опционам, продавая спот. Эта операция может привести к медленному падению цен в течение нескольких месяцев и к резким колебаниям около даты истечения опционов.
Сценарий 2: Повторение традиционного цикла криптовалют
Это может быть относительно оптимистичный сценарий. Согласно прошлым циклам, после достижения пика Биткойн рынок испытывает значительную коррекцию, затем медленно падает и неоднократно тестирует уровень поддержки. В конечном итоге может произойти серьезное негативное событие, вызвавшее последнюю паническую распродажу, в результате чего цена упадет на 70-80% от максимума.
Несмотря на то, что эта ситуация предоставляет инвесторам редкую возможность для входа, вероятность появления таких крайних колебаний цен снизилась с учетом текущей зрелости и ликвидности рынка. Крупные держатели используют меньшее плечо, и на рынке доступно больше инструментов хеджирования. Однако токены с малой капитализацией все еще могут столкнуться с дальнейшим падением на 50-60%.
Ситуация три: восстановление после краткосрочной коррекции
Это наименее вероятный сценарий. Учитывая текущую макроэкономическую среду, даже если появятся положительные новости, Биткойн вряд ли сможет продержаться на высоком уровне. Прежде чем улучшится ликвидная среда, прояснятся торговые политики и улучшатся экономические данные, главной целью инвесторов должно быть сохранение капитала.
В целом, до значительного смягчения экономической и геополитической неопределенности Биткойн вряд ли сможет обновить свои исторические максимумы. Инвесторам необходимо быть готовыми к различным сценариям и гибко корректировать свои позиции. Текущий рынок предоставляет возможности для трейдеров, но необходимо сохранять терпение и дисциплину. Будь то длинная или короткая позиция, следует действовать осторожно, избегая покупки на пике и продажи на дне.
Хотя оптимистичный настрой способствует долгосрочным инвестициям, на текущем этапе инвесторы также должны быть готовы к дальнейшему падению. Рынок сталкивается с множеством неопределенностей, даже если появляются хорошие новости, реакция цен относительно ограничена. Необходимо оставаться бдительным и контролировать риски, чтобы выжить и развиваться на этом полном вызовов рынке.