Четыре стратегии увеличения TVL для приложений Децентрализованных финансов

Увеличение общей заблокированной стоимости ( TVL ) является одной из ключевых целей проектов Децентрализованные финансы. В этой статье мы рассмотрим четыре основных стратегии увеличения TVL, проанализируем их преимущества и недостатки, а также подходящие сценарии.

1. Ожидания по выпуску токенов

Привлечение ликвидности через программы лояльности — это прямой и эффективный способ. Проектам не нужно немедленно вкладывать реальные средства, достаточно дать пользователям ожидание получения токенов в будущем. Этот подход особенно привлекателен для пользователей "лукера" на первичном рынке, которые стремятся участвовать в проектах на ранних стадиях для получения потенциальных аирдропов токенов.

Преимущества:

• Низкие первоначальные затраты
• Высокое соотношение затрат и доходов
• Быстрое создание пользовательской базы и сообщества

Риск:

• Может потерять доверие пользователей из-за чрезмерных обязательств
• Необходимо осторожно управлять ожиданиями пользователей

2. Кросс-проектное сотрудничество

Сотрудничество с другими Децентрализованными финансами проектами может обеспечить взаимную операционную совместимость и ликвидность активов. Этот подход зависит от фона проекта и ресурсных каналов, по сути, это обмен ресурсами.

Например, один проект Bitcoin L2 сотрудничает с протоколом стейкинга, чтобы ввести ликвидность в протокол стейкинга, что позволяет ему быстро стать ведущей платформой для стейкинга Bitcoin. В то же время, протокол стейкинга поддерживает только этот L2, что обеспечивает ликвидность L2.

Преимущества:

• Расширение экосистемы
• Повышение пользовательской привязанности
• Достигнуть взаимовыгодной ситуации

Вызов:

• Нужен мощный проектный фон и ресурсы для сотрудничества
• Сбалансированные условия сотрудничества имеют решающее значение

3. Стимулирование доходов

Ликвидное майнинг — это типичный способ получения дохода. Проект создает ликвидный пул, чтобы привлечь пользователей к вложению активов через вознаграждения от торговых сборов.

Преимущества:

• Быстро увеличить TVL
• Привлечение краткосрочных инвесторов

Риск:

• Может привести к инфляции токенов
• Необходимо тщательно разработать механизм стимулов
• Может привлечь спекулятивные средства

4. Создание новых финансовых активов

Создание новых активов через ликвидное стекинг и повторное стекинг не только может освободить ликвидность уже заложенных активов, но и привлечь дополнительные средства. Например, stETH, полученный за стекинг ETH, не только увеличивает ликвидность заложенных активов, но и создает новые инвестиционные возможности.

Преимущества:

• Привлечение дополнительных средств
• Повышение эффективности использования активов

Риск:

• Может привести к накоплению рисков
• Если на каком-либо этапе возникнет проблема, это может вызвать цепную реакцию.

Приоритеты стратегии

С точки зрения команды проекта, при рассмотрении капитальной эффективности приоритеты этих четырех стратегий следующие:

1. Ожидания по выпуску токенов: низкие затраты и высокая доходность
2. Кросс-проектное сотрудничество: низкие затраты, обмен ресурсами
3. Стимулирование доходов: высокие затраты, необходимо делиться доходами платформы
4. Создание новых типов активов: самые высокие затраты, требуется поддержание ликвидности новых активов

Однако на практике стратегии должны гибко корректироваться в зависимости от особенностей проекта, рыночной ситуации и бизнес-целей. Эти методы не являются взаимоисключающими и могут использоваться в комбинации в зависимости от потребностей на разных этапах развития для достижения оптимального роста TVL.