Где будет акция Coca-Cola через 5 лет?

Ключевые моменты

• Coca-Cola обыгрывает рынок, так как инвесторы ценят её стабильность и безопасность.
• У него много возможностей для роста, и руководство ожидает, что продажи будут увеличиваться на примерно 5% ежегодно в долгосрочной перспективе.
• Coca-Cola является Королем Дивидендов.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Coca-Cola ›

Coca-Cola (NYSE: KO) имеет выдающийся год. Она стала акцией, к которой обращаются, когда были объявлены изменения тарифов, и демонстрирует устойчивость под давлением.

Учитывая недавние успехи компании и её повсеместное присутствие на глобальном рынке, можно было бы простить вас за то, что вы думаете, что Coca-Cola обычно опережает рынки. Однако вы ошибаетесь. С некоторыми исключениями за последние три десятилетия акции Coca-Cola были неудачниками на рынке и значительно отставали от S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) за последние пять лет, включая её сильный рост в этом году.

Данные о совокупной доходности KO по YCharts. Давайте посмотрим, что происходит с компанией и сможет ли она сохранить текущий рост или вернуться к роли отстающего в течение следующих пяти лет.

Вы сегодня пили Кока-Колу?

Кока-Кола существует более века, и ее стабильность и глобальное присутствие - две из причин, по которым она является одной из любимых акций Уоррена Баффета. Это крупнейшая компания по производству напитков в мире с почти 47 миллиардами долларов в продажах за последние 12 месяцев, и в 6 из 100 корзин для покупок по всему миру содержится продукт Кока-Кола.

Несмотря на то, что он большой и популярный, он прошел через трудные времена, и продажи резко упали несколько лет назад. Он уже несколько лет снова находится в режиме роста и недавно превысил свои предыдущие рекорды продаж.

Источник изображения: Getty Images. Акции Coca-Cola сегодня популярны по нескольким причинам, начиная с их устойчивости под давлением. В первом квартале 2025 года чистая выручка снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом, но органическая выручка, один из предпочитаемых показателей верхней строки, увеличилась на 6%. (Органическая выручка корректируется с учетом приобретений, изменений валюты и других факторов, что делает её более точной картиной бизнеса.)

Сравнительная операционная маржа увеличилась с 32,4% до 33,8%. Это сильные показатели в сложной обстановке.

В общем, когда наблюдается экономическое давление, акции Coca-Cola, как правило, показывают лучшие результаты. Они считаются «безопасными акциями», потому что инвесторы знают, что независимо от того, что происходит на экономической арене, Coca-Cola, скорее всего, сможет выдержать трудности. Рынок также был восторжен сильной реакцией компании на изменения тарифов, так как большая часть ее производства местная, и она производит свой концентрат для американских продуктов на внутреннем рынке.

История продолжается. Возможно, в ближайшее время появится дополнительное давление, которое может негативно сказаться на компании. Coca-Cola удалось успешно поднять некоторые цены, чтобы справиться с растущими затратами, но в краткосрочной перспективе существует потолок для этого.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе компания должна продолжать расти. Вероятнее всего, инфляция будет умеренной, процентные ставки снизятся, и люди начнут тратить больше, увеличивая шансы на то, что Coca-Cola сможет расти в течение следующих пяти лет.

Долгосрочный прогноз управления включает рост орган营收入 на 4% до 6% и рост орган营 операционного дохода на 6% до 8%.

Больше напитков, брендов и масштабов

Для достижения этой цели компания использует модель приобретения других брендов и запуска новых продуктов, финансируемых за счет высоких продаж своих надежных основных брендов. К числу ее недавних приобретений относятся кофе Costa и молочные продукты Fairlife. Компания заявляет, что приобретенные бренды внесли 25% в рост ее прибыли на акцию (EPS) с 2016 года.

Руководство утверждает, что у компании 14% доли рынка коммерческих напитков в развитых странах, что довольно впечатляюще для одной компании в любой отрасли, но это также оставляет еще 86% доступными для захвата. В развивающихся странах, которые, как утверждается, составляют 80% мирового населения, у нее всего 7% рынка. Отмечается, что 70% мирового населения не потребляют коммерческие напитки, что предоставляет значительные возможности для расширения рынка, когда она вводит свои бренды на новые рынки.

Известный дивиденд

Компания строго ориентирована на прибыльность и создание наличных средств, и руководство считает, что ее "мышление о дефиците" способствует креативности и эффективной организации. Огромные денежные резервы позволяют ей инвестировать в улучшение своих напитков и разработку новых, одновременно увеличивая дивиденды и создавая стоимость для акционеров.

Coca-Cola является классическим королём дивидендов и ежегодно повышает свои дивиденды на протяжении последних 63 лет, что является достижением, с которым могут сравниться лишь немногие другие компании. Она должна быть в состоянии поддерживать это в течение следующих пяти лет и в обозримом будущем.

Сможет ли Coca-Cola продолжить опережать рынок? Разрыв уже сокращается, поскольку индекс S&P 500 растет, и инвесторы готовы покинуть безопасные акции. Тем не менее, Coca-Cola находится в гораздо лучшем положении, чем несколько лет назад.

Я бы не покупал акции Coca-Cola с ожиданием, что они превзойдут рынок в течение следующих пяти лет, хотя это, безусловно, возможно. Однако, они предлагают ценность в своей безопасности и дивиденде, и почти каждому инвестору нужно немного этого в своем портфеле.

Стоит ли сейчас покупать акции Coca-Cola?

Прежде чем покупать акции Coca-Cola, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Coca-Cola не оказалась среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,048% — это значительно превышает 180% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

Смотрите 10 акций »

*Возврат акций советника по состоянию на 15 июля 2025 года

Дженнифер Сайбил не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Где будет акция Coca-Cola через 5 лет? изначально была опубликована The Motley Fool

Посмотреть комментарии