Самые умные акции высокодоходных промежуточных компаний для покупки за $2,000 прямо сейчас

Основные моменты

• Энергетический Трансфер предлагает сильное сочетание высокой доходности и устойчивого потенциала роста.
• Партнеры по производству предприятий - это надежная акция "спокойно спать ночью".
• Genesis Energy имеет потенциал стать сильной историей восстановления.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Energy Transfer ›

Если вы хотите вложить $2,000 в этот рынок, акции средне- и нижнепоточного энергетического сектора - это разумное направление. Они, как правило, предлагают стабильные денежные потоки на основе сборов, имеют высокую доходность и наблюдают хорошие возможности для роста. Этот сектор также торгуется значительно ниже исторических оценок по сравнению с десятилетием назад, несмотря на то, что компании находятся в лучшем финансовом состоянии.

Давайте рассмотрим три умные инвестиционные опции в среднем сегменте, которые можно купить прямо сейчас.

Передача энергии

На мой взгляд, Energy Transfer (NYSE: ET) является одной из самых привлекательных акций с точки зрения соотношения риска и доходности на рынке сегодня, поэтому это одна из моих крупнейших личных инвестиций. Она сочетает в себе высокую доходность, улучшающийся финансовый профиль и надежные возможности для роста. Несмотря на это, она также торгуется по одной из самых низких оценок в этой сфере.

Компания потратила последние несколько лет на улучшение своего баланса и приведение финансов в порядок, и теперь она готова вернуться к режиму роста. В 2020 году она сократила свои распределения, чтобы контролировать долг, а с тех пор использовала свободный денежный поток для финансирования роста и снижения своего кредитного плеча. В настоящее время её кредитное плечо находится на нижней границе целевого диапазона, и руководство недавно назвало свой баланс самым сильным за всю историю. Это дает ей гибкость при входе в режим роста, чего не было в последнем большом инвестиционном цикле.

В то же время 90% его EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) основана на сборах, многие контракты структурированы как "обязательные к оплате". Это дает ему стабильный поток доходов, который в значительной степени защищен от цен на сырьевые товары. В прошлом квартале его доступный денежный поток (операционный денежный поток минус капитальные затраты на текущее обслуживание) покрывал его распределение более чем в 2 раза, что оставляет много места для дальнейших увеличений. Руководство уже увеличивало распределение на протяжении 14 последовательных кварталов, вернувшись к уровням до сокращения, и нацелено на ежегодный рост в размере 3% до 5% в будущем.

Энергетический трансфер также вновь находится в режиме роста, с запланированными расходами на проекты роста в размере 5 миллиардов долларов в этом году по сравнению с 3 миллиардами долларов в прошлом году. Это включает проекты, направленные на обеспечение природным газом центров обработки данных искусственного интеллекта (AI) и экспорт сжиженного природного газа (LNG), которые являются двумя секулярными тенденциями, которые только начинают развиваться.

История продолжается. Несмотря на всё это, акции торгуются по прогнозируемому коэффициенту стоимость предприятия к EBITDA всего 8, что является наиболее распространённым методом оценки акций среднего сегмента. Это слишком дешево для акций с такой финансовой прочностью, доходностью 7,5% и высоким потенциалом роста. Таким образом, это акции, которые должны быть в долгосрочных портфелях.

Партнеры продуктов для предприятий

Партнеры по продуктам для предприятий (NYSE: EPD) – это тип компании, вокруг которой можно сформировать портфель. На самом деле, это одна из акций, которые я держал дольше всего. У нее длинная история роста распределения, она работает на привлекательных рынках и имеет консервативный баланс. Это не акция, которая удвоится за год, но она может обеспечить вас стабильным, растущим доходом на длительный срок.

Компания увеличивала свои распределения в течение 26 лет подряд, и в настоящее время ее доходность составляет около 6,9%. Она увеличила свои выплаты почти на 4% в прошлом квартале, и я ожидаю, что она повысит их на аналогичный процент в будущем. Это тот вид сложных процентов, который со временем накапливается в значительной степени.

Бизнес предприятия также построен на стабильности. Исторически около 85% денежного потока поступает от контрактов на основе сборов, многие из которых структурированы с условиями «бери или плати» и ежегодными индексами инфляции. Это помогает обеспечить стабильные денежные потоки даже на волатильных энергетических рынках.

Одной из сильнейших областей компании Enterprise являются природные газовые жидкости (NGLs), где она является одним из крупнейших интегрированных игроков в стране. Она работает по всей цепочке добавленной стоимости -- от сбора до переработки и экспорта -- и спрос на NGL продолжает расти на глобальном уровне.

Компания всегда управляла консервативным балансом. Финансовый рычаг составляет чуть больше 3x, а распределение хорошо покрыто коэффициентом покрытия 1.7x. Она в значительной степени финансирует свой рост самостоятельно, поэтому нет необходимости обращаться к капиталовому рынку для каждого проекта.

Для долгосрочных инвесторов, Enterprise - это акция, с которой можно спокойно спать ночью.

Источник изображения: Getty Images. ## Genesis Energy

Genesis Energy (NYSE: GEL) не имеет таких масштабных интегрированных среднесрочных систем, как у Energy Transfer и Enterprise, а также их послужного списка. Тем не менее, компания находится в процессе стратегического изменения, которое может открыть много возможностей. Для инвесторов, готовых принять немного больший риск, у нее есть сильный потенциал роста. Одной из лучших моих среднесрочных инвестиций всех времен была Crestwood (, приобретенная Energy Transfer), и у Genesis есть похожие вибрации.

Крупный шаг компании состоял в продаже ее бизнеса по производству соды, что принесло 1,4 миллиарда долларов выручки. Genesis немедленно использовал эти средства для улучшения своего баланса, погасив высокозатратные долги и привилегированные акции. UBS оценивает, что этот шаг сэкономит компании 84 миллиона долларов в год на процентных расходах и привилегированных дивидендах, что поможет существенно увеличить денежный поток.

Теперь внимание компании будет сосредоточено на ее активов в области офшорных трубопроводов. Два крупных глубоководных проекта в Мексиканском заливе, которые имеют соединения с ее офшорной трубопроводной системой, скоро начнут работу. Вместе они могут добавить до 150 миллионов долларов в годовой операционной прибыли.

В то же время, его морская транспортная деятельность на пути к рекордным доходам в этом году, в то время как объемы оффшорных перевозок восстанавливаются после предыдущих механических проблем. Все это ставит Genesis в положение для гораздо более сильного денежного потока в будущем.

Сейчас доходность акций составляет около 3,9%, но по мере того как эти новые проекты развиваются, у Genesis должно быть пространство для значительного увеличения распределения со временем.

Это не самая безопасная акция в среднем сегменте, которую вы можете купить, но она может иметь один из самых больших потенциалов роста, даже после своего сильного роста в этом году.

Считают ли эксперты, что Energy Transfer сейчас стоит покупать?

Экспертная аналитическая команда Motley Fool, опираясь на многолетний опыт инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных AI-инвестирования Moneyball, чтобы выявить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акций для покупки сейчас — попала ли Energy Transfer в этот список?

Когда наша аналитическая команда Stock Advisor делает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,048%, в то время как S&P — всего 180% — это на 867,59% больше рынка!*

Представьте, если бы вы были членом Stock Advisor в тот момент, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 652,133 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,056,790 долларов!*

10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций »

*Возврат акций Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года

Джеффри Сайлер имеет позиции в Energy Transfer, Enterprise Products Partners и Genesis Energy. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Самые умные акции высокодоходного среднепоточного сектора для покупки с $2,000 прямо сейчас были изначально опубликованы The Motley Fool

Посмотреть комментарии