Прогнозы для отрасли Децентрализованных финансов на 2024 год: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы область децентрализованных финансов ( DeFi ) пережила быстрое развитие и трансформацию. С первоначальных экспериментальных проектов DeFi выросла в незаменимую инфраструктуру криптовалютной экосистемы. В этом процессе появилось множество отличных проектов, но конкуренция также становится все более интенсивной. Каждый проект постоянно представляет новшества, стремясь увеличить свою долю на рынке. Взглянув на 2024 год, в области DeFi могут проявиться следующие важные тенденции:
Усложнение тенденции платформизации протоколов
С развитием экосистемы Децентрализованные финансы основные протоколы переходят от однофункционального к комплексному сервисному платформенному подходу. За последний год несколько известных проектов в области Децентрализованные финансы расширили свои бизнес-горизонты: один кредитный протокол запустил услуги по выпуску стейблкоинов, один DEX разработал собственное кошельковое приложение. Проекты на новых публичных блокчейнах даже разработали целый ряд функций, таких как стейблкоины, DEX, Launchpad и так далее. Ожидается, что эта тенденция к платформизации будет продолжать усиливаться в будущем, что отражает растущую зрелость и усиливающуюся конкуренцию в индустрии Децентрализованные финансы.
Преимущества ведущих проектов трудно подорвать
Рожденные до предыдущего бычьего рынка, ведущие протоколы Децентрализованных финансов (DeFi) после многократных испытаний на рынке уже установили мощный сетевой эффект и влияние бренда. Эти проекты постоянно обновляются и итеративно развиваются, и в краткосрочной перспективе их трудно заменить. Один из ведущих DEX объявил о новой версии, внедрив больше настраиваемых функций; одна из платформ для заимствования выпустила версию V3, повысившую капитализацию и расширившуюся на несколько цепочек. Данные показывают, что один из ведущих DEX по-прежнему занимает более половины доли рынка на основных EVM-цепочках.
Реальные доходы становятся ключом к привлечению средств
В экосистеме основных публичных блокчейнов эпоха, когда финансирование привлекалось исключительно за счет ликвидного майнинга, уже прошла. Проекты все больше полагаются на реальную прибыль для привлечения средств, и капитал также склонен двигаться в более эффективные места. В последнее время на одном из публичных блокчейнов DEX продемонстрировала высокую капитальную эффективность, только за счет торговых сборов обеспечивая ликвидным поставщикам значительный доход. В сравнении с этим, доходность аналогичных проектов на других цепочках выглядит скромно. В таких условиях профессиональные поставщики ликвидности, вероятно, обратятся к более прибыльным новым проектам.
Ликвидные стейкинг-токены ведут к росту TVL новых блокчейнов
Токены ликвидного стекинга (LST) привлекли большое внимание после обновления Ethereum Shanghai, и в настоящее время один из проектов LST стал протоколом DeFi с наибольшим TVL. Эта тенденция также распространяется на другие публичные цепочки. В экосистеме одной публичной цепочки два проекта LST заняли первые два места в рейтинге TVL, что способствовало общему увеличению TVL. Другие новые публичные цепочки также начали использовать стратегию LST для содействия развитию экосистемы, предлагая высокие вознаграждения для стимуляции использования LST в протоколах DeFi.
Перманентные контракты DEX могут ожидать прорыва
Децентрализованные финансы永续合约交易所(Perp DEX) всегда пользовались большим интересом, но существующие проекты все еще имеют множество проблем. Например, один из ведущих проектов не дружелюбен к поставщикам ликвидности при одностороннем рынке; другой проект создает неопределенность для пользователей из-за дизайна проскальзывания. Некоторые недавно появившиеся проекты демонстрируют привлекательные характеристики, такие как предоставление высоких доходов в ликвидных пулах или более эффективные торговые решения. В этой области могут появиться более конкурентоспособные новые игроки.
Споры и исследования реальных мировых активов
Применение реальных активов ( RWA ) в Децентрализованных финансах (DeFi) по-прежнему вызывает споры. Это может зависеть от одного юридического лица, сталкиваться с регуляторными рисками и не полностью соответствовать идее децентрализации DeFi. В настоящее время, похоже, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое может быть масштабно применено. С изменением ожиданий по повышению процентных ставок в США привлекательность продуктов RWA может снизиться. Тем не менее, это не мешает предпринимателям продолжать исследовать эту нишу. В будущем, возможно, больше традиционных финансовых учреждений примет участие, что приведет к новым возможностям для развития RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Поделиться
комментарий
0/400
LucidSleepwalker
· 07-20 10:54
tvl снова на луну?!
Посмотреть ОригиналОтветить0
shadowy_supercoder
· 07-20 10:53
defi эта волна определенно большой бык
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoHistoryClass
· 07-20 10:43
*проверяет исторические графики* defi summer 2.0? нет, скорее luna 2.0 загружается...
Децентрализованные финансы 2024展望：Протокол платформа化加剧 头部项目优势难撼
Прогнозы для отрасли Децентрализованных финансов на 2024 год: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы область децентрализованных финансов ( DeFi ) пережила быстрое развитие и трансформацию. С первоначальных экспериментальных проектов DeFi выросла в незаменимую инфраструктуру криптовалютной экосистемы. В этом процессе появилось множество отличных проектов, но конкуренция также становится все более интенсивной. Каждый проект постоянно представляет новшества, стремясь увеличить свою долю на рынке. Взглянув на 2024 год, в области DeFi могут проявиться следующие важные тенденции:
Усложнение тенденции платформизации протоколов
С развитием экосистемы Децентрализованные финансы основные протоколы переходят от однофункционального к комплексному сервисному платформенному подходу. За последний год несколько известных проектов в области Децентрализованные финансы расширили свои бизнес-горизонты: один кредитный протокол запустил услуги по выпуску стейблкоинов, один DEX разработал собственное кошельковое приложение. Проекты на новых публичных блокчейнах даже разработали целый ряд функций, таких как стейблкоины, DEX, Launchpad и так далее. Ожидается, что эта тенденция к платформизации будет продолжать усиливаться в будущем, что отражает растущую зрелость и усиливающуюся конкуренцию в индустрии Децентрализованные финансы.
Преимущества ведущих проектов трудно подорвать
Рожденные до предыдущего бычьего рынка, ведущие протоколы Децентрализованных финансов (DeFi) после многократных испытаний на рынке уже установили мощный сетевой эффект и влияние бренда. Эти проекты постоянно обновляются и итеративно развиваются, и в краткосрочной перспективе их трудно заменить. Один из ведущих DEX объявил о новой версии, внедрив больше настраиваемых функций; одна из платформ для заимствования выпустила версию V3, повысившую капитализацию и расширившуюся на несколько цепочек. Данные показывают, что один из ведущих DEX по-прежнему занимает более половины доли рынка на основных EVM-цепочках.
Реальные доходы становятся ключом к привлечению средств
В экосистеме основных публичных блокчейнов эпоха, когда финансирование привлекалось исключительно за счет ликвидного майнинга, уже прошла. Проекты все больше полагаются на реальную прибыль для привлечения средств, и капитал также склонен двигаться в более эффективные места. В последнее время на одном из публичных блокчейнов DEX продемонстрировала высокую капитальную эффективность, только за счет торговых сборов обеспечивая ликвидным поставщикам значительный доход. В сравнении с этим, доходность аналогичных проектов на других цепочках выглядит скромно. В таких условиях профессиональные поставщики ликвидности, вероятно, обратятся к более прибыльным новым проектам.
Ликвидные стейкинг-токены ведут к росту TVL новых блокчейнов
Токены ликвидного стекинга (LST) привлекли большое внимание после обновления Ethereum Shanghai, и в настоящее время один из проектов LST стал протоколом DeFi с наибольшим TVL. Эта тенденция также распространяется на другие публичные цепочки. В экосистеме одной публичной цепочки два проекта LST заняли первые два места в рейтинге TVL, что способствовало общему увеличению TVL. Другие новые публичные цепочки также начали использовать стратегию LST для содействия развитию экосистемы, предлагая высокие вознаграждения для стимуляции использования LST в протоколах DeFi.
Перманентные контракты DEX могут ожидать прорыва
Децентрализованные финансы永续合约交易所(Perp DEX) всегда пользовались большим интересом, но существующие проекты все еще имеют множество проблем. Например, один из ведущих проектов не дружелюбен к поставщикам ликвидности при одностороннем рынке; другой проект создает неопределенность для пользователей из-за дизайна проскальзывания. Некоторые недавно появившиеся проекты демонстрируют привлекательные характеристики, такие как предоставление высоких доходов в ликвидных пулах или более эффективные торговые решения. В этой области могут появиться более конкурентоспособные новые игроки.
Споры и исследования реальных мировых активов
Применение реальных активов ( RWA ) в Децентрализованных финансах (DeFi) по-прежнему вызывает споры. Это может зависеть от одного юридического лица, сталкиваться с регуляторными рисками и не полностью соответствовать идее децентрализации DeFi. В настоящее время, похоже, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое может быть масштабно применено. С изменением ожиданий по повышению процентных ставок в США привлекательность продуктов RWA может снизиться. Тем не менее, это не мешает предпринимателям продолжать исследовать эту нишу. В будущем, возможно, больше традиционных финансовых учреждений примет участие, что приведет к новым возможностям для развития RWA.