Инвестиции в DAO: инкубатор следующей миллиардной ниши?

В последнее время концепция Investment DAO снова стала актуальной, вызвав широкий интерес в отрасли. Investment DAO по своей сути является децентрализованным хедж-фондом, управляемым человеком или ИИ, который собирает средства у инвесторов и генерирует доход. Эта концепция не нова, она появилась еще в 2022 году во время хайпа DAO, но тогда в основном сосредотачивалась на экосистеме Ethereum, а инвестиционные направления были сосредоточены на NFT, DApp и т.д.

В текущем цикле AI и мемы становятся горячими инвестиционными темами. Примером является платформа, запущенная определенным мем-фондом; этот тренд изначально возник в экосистеме Solana и постепенно перемещается на блокчейн Base. В данной статье будет подробно рассмотрено два типичных проекта в экосистеме Base, чтобы обсудить текущее состояние развития Investment DAO.

Запуск платформы какого-то DAO

Платформа ориентирована на агрегированный рынок Investment DAO, участники разделяются на две роли: менеджеры DAO и инвесторы. Процесс работы включает в себя:

1. Менеджер DAO объявляет о сборе средств в ETH
2. Пользователи из белого списка покупают доли фонда на этапе предварительной продажи
3. Платформа создает токены ERC20, представляющие казну DAO
4. Управляющий фондом проводит инвестиционные сделки
5. Кросс-дата расчета, распределение доходов в зависимости от доли удерживаемых токенов

Способы получения прибыли со стороны:

• Управляющий фондом: получает комиссию за сделки и часть прибыли
• Инвестор: получает доход от фонда или торгует токенами
• Поставщик ликвидности: зарабатывать на комиссиях

Платформа подчеркивает строгую проверку команд фонда и использует меры, такие как мультиподпись, для предотвращения рисков rug pull. По сравнению с аналогичными платформами, ее функции относительно просты, но управление активами более прозрачно.

Некоторый AI инвестиционный DAO

Это проект DAO, сосредоточенный на инвестициях в AI-агентов, принадлежащий экосистеме AI-агентов на базе Base. Проект запустил три фонда DAO различного размера, которые инвестируют в AI-агентов с микро-, малой и средней капитализацией.

Его инвестиционная стратегия реализуется AI-агентом, который действует на основе заданных диапазонов инвестиций, частоты ребалансировки и других параметров. Фонд делится на два типа: пассивный и активный, которые соответственно управляются AI и вручную.

Участие в процессе включает: ставку токенов для присоединения к DAO, вложение средств, получение распределения доходов и так далее. Проект также установил порог ставок и требования к наличным резервам, чтобы обеспечить ликвидность.

Особенности и риски Investment DAO

Инвестиционный DAO нацелен на демократизацию инвестиций, но по-прежнему сталкивается с некоторыми проблемами:

1. Успех или неудача инвестиций в значительной степени зависит от квалификации управляющего фондом.
2. У некоторых проектов соотношение рыночной капитализации и активов слишком высоко, существует спекулятивный риск.
3. Порог участия для розничных инвесторов по-прежнему довольно высок.

Тем не менее, с применением новых технологий, таких как ИИ, Investment DAO по-прежнему демонстрирует огромный потенциал. В будущем могут появиться больше специализированных DAO-фондов, нацеленных на вертикальные ниши. Развитие всей отрасли заслуживает постоянного внимания.