Перемещение ценности в области стейблкоинов: от выпуска до распределения
стейблкоин как один из самых широко используемых продуктов в крипто-сфере, его объем поставок превысил 240 миллиардов долларов, годовой объем сделок на блокчейне превысил 7 триллионов долларов. Однако за этими цифрами скрываются некоторые явления, заслуживающие более глубокого изучения.
Новый этап стейблкоинов
стейблкоин вошел в новую стадию развития, и одного лишь объема выпуска и ликвидности недостаточно для обеспечения устойчивого роста. В будущем ключевым будет совместное использование экономических выгод с партнерами, удобство интеграции на цепочке и вне цепочки, а также степень использования программируемых характеристик.
От выпуска до распределения: перенос стоимости
Ранние стейблкоины в основном сосредоточивали свою ценность на эмитенте, но теперь она передается дистрибьюторам. Дистрибьюторы контролируют отношения с пользователями, формируют пользовательский опыт и все больше определяют, какие стейблкоины привлекают внимание. Они монетизируют эту позицию, например, Circle заплатила своим партнерам, таким как Coinbase, почти 900 миллионов долларов за интеграцию и продвижение USDC.
Анализ случаев использования стейблкоинов на блокчейне
Централизованная биржа (CEX )
Доля стейблкоинов в общем объеме предложения: 27%
За последние 30 дней доля в общем объеме торгов: 11%
Резервный доход: 30 миллиардов долларов США
С 2023 года объем поставок топовых CEX почти удвоился. Однако из-за того, что большая часть активности происходит вне цепи, трудно полностью оценить использование стейблкоинов в CEX.
Децентрализованные финансы ( DeFi )
Доля стейблкоинов в общем объеме выпуска: 11%
За последние 30 дней доля в общем объеме торгов: 21%
Резервный доход: 11 миллиардов долларов США
DeFi стейблкоин в основном используется для DEX фондовых пулов, кредитных рынков, прав на залог активов и т.д. За последние шесть месяцев месячный объем торгов DeFi стейблкоинов вырос с около 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов.
MEV майнер/узел верификации
Доля стейблкоинов в общем объеме выпуска:<1%
За последние 30 дней составило 31% от общего объема торгов
Частое поведение MEV-роботов приводит к чрезмерной доле транзакций в цепи, и обычно они повторно используют одни и те же средства.
Не принадлежащий кошелек
Доля стейблкоинов в общем объеме предложения: 54%
За последние 30 дней составило 35% от общего объема торгов
Резервный доход: 56 миллиардов долларов США
Неотнесенные кошельки включают розничных пользователей, организации с неясной идентичностью, стартапы и т.д. Хотя общее количество кошельков превышает ( более 150 миллионов ), 60% кошельков имеют баланс менее 1 доллара, в то время как менее 20 000 кошельков держат более 76 миллиардов долларов, что составляет 32% от общего предложения.
Вывод
Экосистема стейблкоинов вступила в новую стадию, и все больше ценности будет направляться к участникам, строящим приложения и инфраструктуру. С улучшением регуляторной базы и ростом пользовательских приложений, стейблкоины могут ожидать экспоненциального роста и стать основой глобальных финансов в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
SingleForYears
· 07-20 22:09
Боты царят, кто это понимает?
Посмотреть ОригиналОтветить0
EthMaximalist
· 07-20 22:06
Это просто новый способ разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThreeHornBlasts
· 07-20 21:58
Откуда взялось это ложное процветание? Это же все настоящие деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkLibertarian
· 07-20 21:49
Что случилось с ложным процветанием? Разве настоящие деньги не такие же?
Экосистема стейблкоинов: переход от доминирования выпуска к распределению ценности
Перемещение ценности в области стейблкоинов: от выпуска до распределения
стейблкоин как один из самых широко используемых продуктов в крипто-сфере, его объем поставок превысил 240 миллиардов долларов, годовой объем сделок на блокчейне превысил 7 триллионов долларов. Однако за этими цифрами скрываются некоторые явления, заслуживающие более глубокого изучения.
Новый этап стейблкоинов
стейблкоин вошел в новую стадию развития, и одного лишь объема выпуска и ликвидности недостаточно для обеспечения устойчивого роста. В будущем ключевым будет совместное использование экономических выгод с партнерами, удобство интеграции на цепочке и вне цепочки, а также степень использования программируемых характеристик.
От выпуска до распределения: перенос стоимости
Ранние стейблкоины в основном сосредоточивали свою ценность на эмитенте, но теперь она передается дистрибьюторам. Дистрибьюторы контролируют отношения с пользователями, формируют пользовательский опыт и все больше определяют, какие стейблкоины привлекают внимание. Они монетизируют эту позицию, например, Circle заплатила своим партнерам, таким как Coinbase, почти 900 миллионов долларов за интеграцию и продвижение USDC.
! «Ложный бум» стейблкоина стоимостью $240 млрд: 31% объема торгов приходится на ботов, а 99% кошельков стоят менее $10 000
Анализ случаев использования стейблкоинов на блокчейне
Централизованная биржа (CEX )
С 2023 года объем поставок топовых CEX почти удвоился. Однако из-за того, что большая часть активности происходит вне цепи, трудно полностью оценить использование стейблкоинов в CEX.
Децентрализованные финансы ( DeFi )
DeFi стейблкоин в основном используется для DEX фондовых пулов, кредитных рынков, прав на залог активов и т.д. За последние шесть месяцев месячный объем торгов DeFi стейблкоинов вырос с около 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов.
MEV майнер/узел верификации
Частое поведение MEV-роботов приводит к чрезмерной доле транзакций в цепи, и обычно они повторно используют одни и те же средства.
Не принадлежащий кошелек
Неотнесенные кошельки включают розничных пользователей, организации с неясной идентичностью, стартапы и т.д. Хотя общее количество кошельков превышает ( более 150 миллионов ), 60% кошельков имеют баланс менее 1 доллара, в то время как менее 20 000 кошельков держат более 76 миллиардов долларов, что составляет 32% от общего предложения.
Вывод
Экосистема стейблкоинов вступила в новую стадию, и все больше ценности будет направляться к участникам, строящим приложения и инфраструктуру. С улучшением регуляторной базы и ростом пользовательских приложений, стейблкоины могут ожидать экспоненциального роста и стать основой глобальных финансов в будущем.