Новые достижения проекта YBS: финансирование Resolv в размере 10 миллионов долларов США
Недавно проект Resolv, связанный с нейтральными доходными стабильными монетами Delta на блокчейне (YBS), объявил о завершении раунда посевного финансирования на сумму 10 миллионов долларов. Это первое публичное финансирование проекта с момента его основания в 2023 году. В отличие от аналогичных проектов, Resolv демонстрирует уникальные особенности в модели доходов, источниках дохода и токеномике.
Инновация модели трех токенов
Resolv использует экономическую модель с тремя токенами: стабильной монетой USR, страховым фондом и LP Token RLP, а также токеном управления $RESOLV. При этом USR и RLP образуют систему двойного дохода. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и чеканить USR в соотношении 1:1. Эти активы в основном хранятся в цепочном протоколе или на определенной торговой платформе, чтобы снизить риск потерь активов, связанных с хеджированием на централизованных биржах.
Токены RLP в основном используются для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах. Следует отметить, что RLP предлагает более высокую доходность, теоретически годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, в то время как RLP может достигать 20% - 30%. Однако на данный момент эти значения еще не достигли ожидаемого уровня.
Объятия экосистемы на блокчейне
Resolv более активно принимает цепочную экосистему. Его доходы в основном поступают от доходов от доходных активов, таких как stETH, а также от комиссий за хеджирование на централизованных биржах. Хотя доходы на цепочке могут быть выше, чем хеджирование на централизованных биржах, в настоящее время ликвидность на одной из торговых платформ явно ниже, чем у крупных централизованных бирж. В настоящее время соотношение открытых хедж-контрактов между крупными централизованными биржами и одной из торговых платформ составляет примерно 7:3.
Уникальный механизм защиты доходов
Resolv внедряет RLP в качестве страхового механизма, с целью минимизировать негативное влияние, вызванное централизованными биржами и участием USDC. Теоретически, USR будет полностью превышать обеспеченные активы в цепочке (в настоящее время 120% соотношение, из которых 40% составляют активы в цепочке), часть эмитированных обеспеченных активов будет использоваться для институционального хранения и оффлайн хеджирования.
Хотя капитальная эффективность Resolv может быть не такой высокой, как у проектов, полностью полагающихся на хеджирование через централизованные биржи, дизайн RLP направлен на то, чтобы компенсировать этот разрыв в прибыли. Например, из 1.2U ETH, резерв 1USR хеджируется как на блокчейне, так и на одной из торговых платформ, а 0.2U используется для эмиссии RLP и хеджирования на крупных централизованных биржах. Этот дизайн позволяет гарантировать жесткое исполнение USR, даже если возникнут проблемы у крупных бирж.
Вызовы и перспективы
Основные проблемы, с которыми сталкивается Resolv, включают различные воздействия на ончейн-агрегацию, а также то, как сбалансировать безопасность и доходность в условиях интенсивной конкуренции. В настоящее время TVL и объем выпуска Resolv по-прежнему значительно ниже, чем у других проектов, запущенных в тот же период.
Однако с приходом эпохи низких процентных ставок, стартовые затраты на проект YBS могут быть ниже, чем в прошлые волны DeFi. Если APY нового проекта сможет превысить 5%, это может привлечь инвесторов к участию. В будущем, как выделиться среди множества проектов YBS, станет ключевым вызовом.
Модель сочетания USR и RLP можно рассматривать как гибридный продукт одной торговой платформы и одного проекта YBS. Хотя этот сложный механизм проектирования предназначен для того, чтобы превзойти существующие продукты, он также несет в себе более высокий риск. Любая механика LP Token может столкнуться с проблемой создания ликвидности ради ликвидности, а страховой механизм RLP еще не подвергался испытаниям на экстремальных рыночных условиях.
Для новых YBS проектов, таких как Resolv, преодоление риска открепления будет важной вехой. Рынок будет внимательно следить за будущим развитием Resolv, особенно за его поведением в условиях экстремального рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Resolv завершила финансирование посевного раунда на сумму в 10 млн долларов США, модель трех токенов ведет к инновациям YBS
Новые достижения проекта YBS: финансирование Resolv в размере 10 миллионов долларов США
Недавно проект Resolv, связанный с нейтральными доходными стабильными монетами Delta на блокчейне (YBS), объявил о завершении раунда посевного финансирования на сумму 10 миллионов долларов. Это первое публичное финансирование проекта с момента его основания в 2023 году. В отличие от аналогичных проектов, Resolv демонстрирует уникальные особенности в модели доходов, источниках дохода и токеномике.
Инновация модели трех токенов
Resolv использует экономическую модель с тремя токенами: стабильной монетой USR, страховым фондом и LP Token RLP, а также токеном управления $RESOLV. При этом USR и RLP образуют систему двойного дохода. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и чеканить USR в соотношении 1:1. Эти активы в основном хранятся в цепочном протоколе или на определенной торговой платформе, чтобы снизить риск потерь активов, связанных с хеджированием на централизованных биржах.
Токены RLP в основном используются для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах. Следует отметить, что RLP предлагает более высокую доходность, теоретически годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, в то время как RLP может достигать 20% - 30%. Однако на данный момент эти значения еще не достигли ожидаемого уровня.
Объятия экосистемы на блокчейне
Resolv более активно принимает цепочную экосистему. Его доходы в основном поступают от доходов от доходных активов, таких как stETH, а также от комиссий за хеджирование на централизованных биржах. Хотя доходы на цепочке могут быть выше, чем хеджирование на централизованных биржах, в настоящее время ликвидность на одной из торговых платформ явно ниже, чем у крупных централизованных бирж. В настоящее время соотношение открытых хедж-контрактов между крупными централизованными биржами и одной из торговых платформ составляет примерно 7:3.
Уникальный механизм защиты доходов
Resolv внедряет RLP в качестве страхового механизма, с целью минимизировать негативное влияние, вызванное централизованными биржами и участием USDC. Теоретически, USR будет полностью превышать обеспеченные активы в цепочке (в настоящее время 120% соотношение, из которых 40% составляют активы в цепочке), часть эмитированных обеспеченных активов будет использоваться для институционального хранения и оффлайн хеджирования.
Хотя капитальная эффективность Resolv может быть не такой высокой, как у проектов, полностью полагающихся на хеджирование через централизованные биржи, дизайн RLP направлен на то, чтобы компенсировать этот разрыв в прибыли. Например, из 1.2U ETH, резерв 1USR хеджируется как на блокчейне, так и на одной из торговых платформ, а 0.2U используется для эмиссии RLP и хеджирования на крупных централизованных биржах. Этот дизайн позволяет гарантировать жесткое исполнение USR, даже если возникнут проблемы у крупных бирж.
Вызовы и перспективы
Основные проблемы, с которыми сталкивается Resolv, включают различные воздействия на ончейн-агрегацию, а также то, как сбалансировать безопасность и доходность в условиях интенсивной конкуренции. В настоящее время TVL и объем выпуска Resolv по-прежнему значительно ниже, чем у других проектов, запущенных в тот же период.
Однако с приходом эпохи низких процентных ставок, стартовые затраты на проект YBS могут быть ниже, чем в прошлые волны DeFi. Если APY нового проекта сможет превысить 5%, это может привлечь инвесторов к участию. В будущем, как выделиться среди множества проектов YBS, станет ключевым вызовом.
Модель сочетания USR и RLP можно рассматривать как гибридный продукт одной торговой платформы и одного проекта YBS. Хотя этот сложный механизм проектирования предназначен для того, чтобы превзойти существующие продукты, он также несет в себе более высокий риск. Любая механика LP Token может столкнуться с проблемой создания ликвидности ради ликвидности, а страховой механизм RLP еще не подвергался испытаниям на экстремальных рыночных условиях.
Для новых YBS проектов, таких как Resolv, преодоление риска открепления будет важной вехой. Рынок будет внимательно следить за будущим развитием Resolv, особенно за его поведением в условиях экстремального рынка.