Анализ множества факторов, стоящих за резким колебанием цены Биткойн
За последнюю неделю цена Биткойн пережила экстремальные колебания, многократно тестируя уровень сопротивления в диапазоне от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти резкие колебания в короткие сроки были вызваны несколькими факторами, основными из которых являются цепочка ликвидаций, высокая ставка финансирования, замедление притока институциональных средств и здоровая корректировка на рынке.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования привели к падению рынка
20 декабря Биткойн значительно скорректировался на уровне 24295 долларов. Поскольку тепловая карта биржи показала, что на уровне выше 24000 долларов накопилось много заказов на продажу, рынок ожидал коррекции. В течение последующих 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, что составило 10% снижения. За этим стоит цепной эффект ликвидаций на крупных фьючерсных биржах.
Высокий уровень кредитного плеча на фьючерсном рынке (до 100 раз) увеличивает риски ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, были ликвидированы длинные контракты на сумму несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа были принудительно ликвидированы фьючерсные контракты на сумму 474 миллиона долларов.
Масштабные ликвидации в цепочке вызовут резкие колебания, так как они заставляют трейдеров в краткое время покупать или продавать позиции по рыночной цене. На рынке 21 декабря многие держатели длинных контрактов столкнулись с массовыми ликвидациями, что привело к снижению цены Биткойна.
Один из важных индикаторов, оценивающих склонность фьючерсного рынка, — это ставка финансирования. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна была аномально высокой и достигала 0,1%. Высокая ставка финансирования означает, что длинные позиции по Биткойну становятся переполненными сделками, что создает огромное давление на затраты для трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики отмечают, что замедление притока институциональных средств увеличит риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы были основным двигателем постоянного роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок увеличивается.
Однако некоторые аналитики на блокчейне считают, что даже если возникнет откат из-за замедления институционального спроса, его продолжительность может быть очень короткой. Они указывают на то, что, несмотря на увеличение продаж гигантами на бирже, что повышает риск отката, сильный спрос со стороны покупателей может быстро компенсировать влияние отката.
!
Позитивные тенденции на макроуровне
С макроперспективы положительной тенденцией является снижение оттока средств с биржи и увеличение резервов стабильных монет. Это указывает на то, что количество крупных игроков, активно продающих на бирже, возможно, начинает сокращаться, в то время как ожидающие средства начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы склонны хранить доходы от продажи криптовалюты в стейблкоинах, так как это удобнее для покупки других криптоактивов. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы возвращают средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн.
!
Краткосрочные неопределенные факторы
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов в цикле цен на Биткойн является производительность некоторых инвестиционных продуктов для учреждений. Данные показывают, что премия по одному из биткойн-трастов достигла 41%, что означает, что Биткойн, приобретенный инвесторами через этот фонд, на 41% выше спотовой цены.
Появление этого явления высокого премии связано с тем, что США еще не одобрили Биткойн-ETF, что делает этот трастовый фонд предпочтительным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия остается на исторически высоком уровне, риск внезапного снижения спроса со стороны учреждений на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно невысок.
!
Таким образом, несмотря на множество факторов, влияющих на рынок Биткойна, устойчивый институциональный спрос и способность рынка к саморегуляции могут поддерживать стабильность его долгосрочных тенденций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
3
Поделиться
комментарий
0/400
GasBankrupter
· 07-20 22:51
Не паникуйте, вернитесь, как только закончите~
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoResearcher
· 07-20 22:43
Согласно байесовской теории вероятностей, коэффициент рыночного пузыря достиг порогового значения, в блокчейне данные подтвердили гипотезу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotBot
· 07-20 22:39
Большие колебания — это хорошая возможность для пополнения маржи.
Резкие колебания BTC: цепочные ликвидации и движение институциональных средств вызывают рыночную коррекцию
Анализ множества факторов, стоящих за резким колебанием цены Биткойн
За последнюю неделю цена Биткойн пережила экстремальные колебания, многократно тестируя уровень сопротивления в диапазоне от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти резкие колебания в короткие сроки были вызваны несколькими факторами, основными из которых являются цепочка ликвидаций, высокая ставка финансирования, замедление притока институциональных средств и здоровая корректировка на рынке.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования привели к падению рынка
20 декабря Биткойн значительно скорректировался на уровне 24295 долларов. Поскольку тепловая карта биржи показала, что на уровне выше 24000 долларов накопилось много заказов на продажу, рынок ожидал коррекции. В течение последующих 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, что составило 10% снижения. За этим стоит цепной эффект ликвидаций на крупных фьючерсных биржах.
Высокий уровень кредитного плеча на фьючерсном рынке (до 100 раз) увеличивает риски ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, были ликвидированы длинные контракты на сумму несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа были принудительно ликвидированы фьючерсные контракты на сумму 474 миллиона долларов.
Масштабные ликвидации в цепочке вызовут резкие колебания, так как они заставляют трейдеров в краткое время покупать или продавать позиции по рыночной цене. На рынке 21 декабря многие держатели длинных контрактов столкнулись с массовыми ликвидациями, что привело к снижению цены Биткойна.
Один из важных индикаторов, оценивающих склонность фьючерсного рынка, — это ставка финансирования. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна была аномально высокой и достигала 0,1%. Высокая ставка финансирования означает, что длинные позиции по Биткойну становятся переполненными сделками, что создает огромное давление на затраты для трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики отмечают, что замедление притока институциональных средств увеличит риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы были основным двигателем постоянного роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок увеличивается.
Однако некоторые аналитики на блокчейне считают, что даже если возникнет откат из-за замедления институционального спроса, его продолжительность может быть очень короткой. Они указывают на то, что, несмотря на увеличение продаж гигантами на бирже, что повышает риск отката, сильный спрос со стороны покупателей может быстро компенсировать влияние отката.
!
Позитивные тенденции на макроуровне
С макроперспективы положительной тенденцией является снижение оттока средств с биржи и увеличение резервов стабильных монет. Это указывает на то, что количество крупных игроков, активно продающих на бирже, возможно, начинает сокращаться, в то время как ожидающие средства начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы склонны хранить доходы от продажи криптовалюты в стейблкоинах, так как это удобнее для покупки других криптоактивов. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы возвращают средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн.
!
Краткосрочные неопределенные факторы
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов в цикле цен на Биткойн является производительность некоторых инвестиционных продуктов для учреждений. Данные показывают, что премия по одному из биткойн-трастов достигла 41%, что означает, что Биткойн, приобретенный инвесторами через этот фонд, на 41% выше спотовой цены.
Появление этого явления высокого премии связано с тем, что США еще не одобрили Биткойн-ETF, что делает этот трастовый фонд предпочтительным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия остается на исторически высоком уровне, риск внезапного снижения спроса со стороны учреждений на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно невысок.
!
Таким образом, несмотря на множество факторов, влияющих на рынок Биткойна, устойчивый институциональный спрос и способность рынка к саморегуляции могут поддерживать стабильность его долгосрочных тенденций.