Развитие GMX V2 в рамках программы STIP на Arbitrum: рост ликвидности и вызовы равновесия между длинными и короткими позициями
В последнее время одна из платформ для торговли вечными контрактами получила 12 миллионов токенов ARB в рамках краткосрочного стимулирования в экосистеме Arbitrum. Эти средства в основном предназначены для поддержки разработки версии V2 данной платформы, а также для содействия общему росту экосистемы DeFi Arbitrum. С момента запуска программы стимулирования 8 ноября прошло почти 10 дней. Каковы результаты работы платформы за это время? Достигла ли её версия V2 ожидаемой цели по сбалансированию длинных и коротких позиций? Давайте проанализируем это.
Основные цели программы стимулов
Эти 12 миллионов токенов ARB будут распределены партиями в течение 12 недель, по одному на каждую неделю. Средства в основном будут использованы для следующих направлений:
Стимулирование поставщиков ликвидности по бессрочным контрактам и спотовым рынкам версии V2
Поощряйте пользователей перемещать ликвидность с версии V1 на версию V2
Субсидировать торговые издержки, чтобы сделать их более конкурентоспособными
Спонсирование проектов, разрабатываемых на версии V2
С помощью этих мер платформа стремится повысить свою конкурентоспособность, одновременно сохраняя такие уникальные преимущества, как торговля без проскальзывания.
Анализ изменений ликвидности
По состоянию на 17 ноября общая ликвидность платформы увеличилась с 496 миллионов долларов США 8 ноября до 528 миллионов долларов США, что составляет рост на 6,45%. Конкретно:
Версия V1: Ликвидность снизилась с 400 миллионов долларов до 364 миллионов долларов, снижение на 9%
Версия V2: Ликвидность увеличилась с 96,77 миллиона долларов до 164 миллионов долларов, рост 69,5%
Стоит отметить, что рост ликвидности версии V2 в основном произошел в первый день начала стимулов, после чего скорость роста заметно замедлилась.
Изменение открытого интереса и объема торговли
Что касается открытого интереса, он увеличился с 152 миллионов долларов 8 ноября до 182 миллионов долларов 13 ноября, а затем снова снизился до 137 миллионов долларов 17 ноября, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов сильно зависит от рыночных колебаний и достиг максимума 9 ноября, составив 555 миллионов долларов. Недавно объем торгов версии V1 по-прежнему превышает объем торгов версии V2.
Проблема баланса между быками и медведями
Версия V1 длительное время страдает от серьезного дисбаланса между длинными и короткими позициями. По состоянию на 17 ноября, открытые длинные позиции V1 составляют 1926 миллионов долларов, тогда как короткие позиции составляют лишь 68,7 миллионов долларов, разница почти в 30 раз.
Хотя версия V2 пытается решить эту проблему с помощью механизма корректировки сборов, эффект незначителен. В настоящее время общий открытый объем длинных позиций V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких - 28,67 миллиона долларов, что все еще создает значительный разрыв.
Некоторые активы, такие как SOL, DOGE и XRP, имеют особенно разное соотношение длинных и коротких позиций. Например, по XRP, несмотря на то что шортисты могут получить до 174% (годовых) дохода от стоимости заемных средств, из-за различных факторов арбитражники не пришли в ожидаемом количестве.
Заключение
Эта платформа для торговли вечными контрактами действительно способствовала значительному росту ликвидности версии V2 в краткосрочной перспективе благодаря программе стимулов Arbitrum. Однако эта тенденция роста не сохранилась. Открытый интерес и объем торговли также не показали значительных улучшений.
Более того, версия V2 все еще не эффективно решает проблему дисбаланса между длинными и короткими позициями. Соотношение длинных и коротких позиций по некоторым торговым парам значительно отклоняется, что может привести к высоким рискам для поставщиков ликвидности, особенно в условиях высокой волатильности рынка.
В целом, хотя платформа добилась определенного прогресса в некоторых областях, она все еще сталкивается с немалыми трудностями в достижении своей основной цели — балансировки длинных и коротких позиций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Поделиться
комментарий
0/400
TrustlessMaximalist
· 21ч назад
Эта волна только начинается бык啦
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVVictimAlliance
· 21ч назад
Баланс длинных и коротких позиций нарушен, не так ли?
GMX V2 Ликвидность увеличилась на 69.5% Проблема дисбаланса между длинными и короткими позициями все еще требует решения
Развитие GMX V2 в рамках программы STIP на Arbitrum: рост ликвидности и вызовы равновесия между длинными и короткими позициями
В последнее время одна из платформ для торговли вечными контрактами получила 12 миллионов токенов ARB в рамках краткосрочного стимулирования в экосистеме Arbitrum. Эти средства в основном предназначены для поддержки разработки версии V2 данной платформы, а также для содействия общему росту экосистемы DeFi Arbitrum. С момента запуска программы стимулирования 8 ноября прошло почти 10 дней. Каковы результаты работы платформы за это время? Достигла ли её версия V2 ожидаемой цели по сбалансированию длинных и коротких позиций? Давайте проанализируем это.
Основные цели программы стимулов
Эти 12 миллионов токенов ARB будут распределены партиями в течение 12 недель, по одному на каждую неделю. Средства в основном будут использованы для следующих направлений:
С помощью этих мер платформа стремится повысить свою конкурентоспособность, одновременно сохраняя такие уникальные преимущества, как торговля без проскальзывания.
Анализ изменений ликвидности
По состоянию на 17 ноября общая ликвидность платформы увеличилась с 496 миллионов долларов США 8 ноября до 528 миллионов долларов США, что составляет рост на 6,45%. Конкретно:
Стоит отметить, что рост ликвидности версии V2 в основном произошел в первый день начала стимулов, после чего скорость роста заметно замедлилась.
Изменение открытого интереса и объема торговли
Что касается открытого интереса, он увеличился с 152 миллионов долларов 8 ноября до 182 миллионов долларов 13 ноября, а затем снова снизился до 137 миллионов долларов 17 ноября, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов сильно зависит от рыночных колебаний и достиг максимума 9 ноября, составив 555 миллионов долларов. Недавно объем торгов версии V1 по-прежнему превышает объем торгов версии V2.
Проблема баланса между быками и медведями
Версия V1 длительное время страдает от серьезного дисбаланса между длинными и короткими позициями. По состоянию на 17 ноября, открытые длинные позиции V1 составляют 1926 миллионов долларов, тогда как короткие позиции составляют лишь 68,7 миллионов долларов, разница почти в 30 раз.
Хотя версия V2 пытается решить эту проблему с помощью механизма корректировки сборов, эффект незначителен. В настоящее время общий открытый объем длинных позиций V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких - 28,67 миллиона долларов, что все еще создает значительный разрыв.
! Новая ситуация GMX V2: рост ликвидности и дисбаланс длинных и коротких позиций GM-пула под влиянием программы Arbitrum STIP
Некоторые активы, такие как SOL, DOGE и XRP, имеют особенно разное соотношение длинных и коротких позиций. Например, по XRP, несмотря на то что шортисты могут получить до 174% (годовых) дохода от стоимости заемных средств, из-за различных факторов арбитражники не пришли в ожидаемом количестве.
Заключение
Эта платформа для торговли вечными контрактами действительно способствовала значительному росту ликвидности версии V2 в краткосрочной перспективе благодаря программе стимулов Arbitrum. Однако эта тенденция роста не сохранилась. Открытый интерес и объем торговли также не показали значительных улучшений.
Более того, версия V2 все еще не эффективно решает проблему дисбаланса между длинными и короткими позициями. Соотношение длинных и коротких позиций по некоторым торговым парам значительно отклоняется, что может привести к высоким рискам для поставщиков ликвидности, особенно в условиях высокой волатильности рынка.
В целом, хотя платформа добилась определенного прогресса в некоторых областях, она все еще сталкивается с немалыми трудностями в достижении своей основной цели — балансировки длинных и коротких позиций.