Крипторынок еженедельный отчет: BTC колебания на высоком уровне, ждет нового прорыва

С момента минимума в апреле BTC достиг максимального роста на 50%, что превысило показатели индексa Nasdaq и установило исторический максимум. Тем не менее, быстрый рост в краткосрочной перспективе также накопил определенное давление на продажу. С 22 мая на рынке BTC началась масштабная распродажа, что создало давление на BTC, находящийся на высоком уровне, и стало источником снижения цен.

В этот четверг, из-за паники на рынке, BTC опустился до уровня поддержки в 100000 долларов. Затем цена продолжила восстанавливаться и вернулась выше восходящей трендовой линии. На фоне коррекции фондового рынка США, покупательская способность BTC спотового ETF ослабла, что затрудняет краткосрочное поглощение давления со стороны продаж. Стоит отметить, что с коррекцией цен объемы оттока с бирж значительно увеличились на этой неделе, что указывает на то, что новые средства используют момент коррекции для накопления активов.

Позитивные данные по занятости вне сельского хозяйства создали благоприятную атмосферу для стабилизации и роста BTC, но для преодоления новых ценовых уровней может потребоваться больше прогресса в области торговой политики, политики в области шифрования или снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Политика, макрофинансы и экономические данные

В мае в США число рабочих мест увеличилось на 139000, что немного выше рыночных ожиданий в 126000. Уровень безработицы в мае остался на уровне 4,2%, ухудшений не произошло. Данные оказались немного лучше ожиданий, что способствовало росту трех основных фондовых индексов США и падению цен на золото.

В настоящее время рынок имеет сильные ожидания относительно "мягкой посадки" экономики США, то есть экономика постепенно замедляется до уровня устойчивого роста, одновременно избегая серьезной рецессии или массовой безработицы. Текущие экономические и трудовые данные соответствуют этой характеристике: хотя темпы роста ВВП снижаются, это в значительной степени связано с активным охлаждением со стороны ФРС, инфляция упорядоченно снижается, уровень безработицы остается стабильным, а количество созданных рабочих мест не снизилось значительно.

В области торговой политики лидеры США и Китая провели первый телефонный разговор, представители обеих сторон будут консультироваться в Великобритании. Тем не менее, переговоры все еще продолжаются, и до достижения соглашения потребуется время. В то же время США повысили тарифы на сталь и алюминий до 50%, а канадское правительство также угрожает принять ответные меры.

В целом, на фоне того, что данные по занятости вне сельского хозяйства немного превысили ожидания, а торговые переговоры медленно продвигаются, фондовые рынки США, государственные облигации и доллар США на прошлой неделе сохраняли хрупкий баланс и слегка наклонились в оптимистичную сторону.

крипторынок

С начала апреля BTC демонстрирует опережающее движение по сравнению с Nasdaq. Американский рынок акций готовится к пробитию предыдущих максимумов, в то время как BTC уже 22 мая установил исторический рекорд.

С точки зрения технических индикаторов, BTC после достижения нового максимума провел двухнедельную коррекцию. На прошлой неделе было снижение на 3,07%, на этой неделе наблюдается значительная волатильность с небольшим ростом на 0,08%, недельный график демонстрирует длинную свечу с крестовидной формацией. В процессе коррекции объем торгов сокращается.

Максимальная коррекция за две недели составила около 10%, в целом оставаясь выше предыдущей зоны поддержки, а минимум был зафиксирован в четверг на восходящей трендовой линии. В условиях, когда американский рынок акций еще не преодолел новые максимумы, такая коррекция BTC после достижения новых высот была предсказуема и является здоровой коррекцией. Поддержание определенного времени в боковом движении может быть неизбежным, для дальнейшего прорыва на новые максимумы и перехода на следующий уровень, возможно, потребуется больше прогресса в торговой политике, политике шифрования или снижении процентных ставок Федеральной резервной системы.

! Еженедельный отчет о криптовалюте (6.2-6.8): BTC консолидируется на высоком уровне после волны реализованной прибыли

Давление на продажу и распродажа

С апреля BTC отскочил от низкой точки, максимальный рост составил 50%. С достижением ценой исторического максимума как краткосрочные, так и долгосрочные капиталы показали определённую степень распродажи. Это давление на продажу достигло своего пикового значения 22 мая, после чего постепенно уменьшалось.

Стоит отметить, что, несмотря на сокращение продаж, объем оттока из централизованных бирж увеличивается. На этой неделе отток составил 76520,72 монет, что значительно выше обычного еженедельного оттока в 10-20 тысяч монет. Этот массовый отток можно рассматривать как высокую оценку текущей цены со стороны долгосрочных инвесторов.

Ввод и вывод средств

После краткосрочной прибыли также наблюдается небольшое отток средств из ETF-канала. За последние две недели в канале BTC спотового ETF наблюдался отток средств: на прошлой неделе 135 миллионов, на этой неделе 128 миллионов. Этот отток произошел на фоне значительного роста BTC и колебаний американского фондового рынка.

Хотя трудно предсказать, когда средства снова потекут в ETF, учитывая общие тенденции на фондовом рынке США, опасения по поводу резкого падения могут быть неоправданными. Несмотря на то, что технически существует вероятность повторного тестирования уровня в 100000 долларов, это будет затруднительно. В условиях слабого баланса спроса и предложения прорывной рост может произойти в краткосрочной перспективе.

Периодические индикаторы

Согласно анализу данных, периодический индикатор BTC составляет 0.625 и находится в восходящем тренде.