Анализ циклов крипторынка: определение медвежьего рынка и текущий прогноз
Крипторынок в последнее время показывает слабые результаты, что вызывает опасения по поводу возможного наступления нового "заморозка криптографии". По состоянию на середину апреля общая рыночная капитализация криптовалют, за исключением биткойна, снизилась с пиковых 1,6 триллиона долларов в декабре прошлого года до 950 миллиардов долларов, что составляет снижение на 41%. В то же время объем венчурного капитала снизился на 50% до 60% по сравнению с пиковыми показателями 2021-2022 годов. Эти признаки указывают на то, что рынок, возможно, входит в новый нисходящий цикл.
При оценке рыночных циклов традиционное правило «20%» (то есть падение на 20% от максимума или рост на 20% от минимума) не совсем применимо к высоковолатильному крипторынку. Криптоактивы часто демонстрируют колебания цен более чем на 20% за короткий промежуток времени, но это не обязательно указывает на фундаментальные изменения в рыночной тенденции. Поэтому нам нужно искать более точные показатели для оценки состояния рынка.
Мы предложили два альтернативных показателя: доходность с учетом риска (измеряемая стандартным отклонением) и 200-дневная скользящая средняя (200DMA). Эти показатели лучше отражают связь между движением цен и настроением инвесторов, они подходят для рынка акций и крипторынка.
200DMA особенно стоит внимания, так как она предоставляет простой и надежный способ выявления устойчивых рыночных трендов. Когда цена стабильно выше 200DMA и сопровождается восходящей динамикой, это обычно рассматривается как бычий рынок; наоборот, когда цена долгое время ниже 200DMA и сопровождается нисходящей динамикой, это часто означает формирование медвежьего рынка.
В настоящее время как биткойн, так и индекс COIN50 (включающий токены с рыночной капитализацией в топ-50) упали ниже своих 200-дневных скользящих средних, и этот сигнал указывает на то, что рынок может находиться на ранней стадии долгосрочного нисходящего тренда. Это соответствует тенденции снижения общей рыночной капитализации и сокращения венчурного капитала, что является важной характеристикой возможного "шифрования зимы".
Учитывая текущее состояние рынка, инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и применять защитные стратегии управления рисками. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем, что цены на шифрование-активы стабилизируются во второй половине второго квартала этого года и заложат основу для улучшения рынка в третьем квартале. Однако сложная макроэкономическая среда требует от инвесторов повышенной бдительности.
С учетом того, что категории шифрования активов постоянно расширяются, в будущем потребуется более системный и всесторонний подход к оценке общей производительности крипторынка, чтобы более точно определить его медвежьи и бычьи циклы, особенно на фоне растущего разнообразия категорий активов. Постоянное внимание к рыночным показателям и изменениям в фундаментальных факторах поможет инвесторам лучше понять рыночные тенденции и инвестиционные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Поделиться
комментарий
0/400
NftDeepBreather
· 07-22 10:31
Снова придется кровопускание!
Посмотреть ОригиналОтветить0
fork_in_the_road
· 07-21 14:04
Медвежий рынок и что с того, надо покупать, так или иначе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 07-21 14:04
статистически неизбежно, если честно... кошельки китов показывают этот паттерн с 4 квартала
Посмотреть ОригиналОтветить0
governance_ghost
· 07-21 14:03
Медвежий рынок и всё, падение чего бояться?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaDreamer
· 07-21 14:03
Просто это падение можно считать медвежьим рынком
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoHistoryClass
· 07-21 14:02
*проверяет графики 2018 года* тот же паттерн, та же боль...история никогда не перестает рифмоваться
Шифрование Медвежий рынок наступает? Падение ниже 200-дневной средней линии сигнализирует о сокращении рыночная капитализация на 41%
Анализ циклов крипторынка: определение медвежьего рынка и текущий прогноз
Крипторынок в последнее время показывает слабые результаты, что вызывает опасения по поводу возможного наступления нового "заморозка криптографии". По состоянию на середину апреля общая рыночная капитализация криптовалют, за исключением биткойна, снизилась с пиковых 1,6 триллиона долларов в декабре прошлого года до 950 миллиардов долларов, что составляет снижение на 41%. В то же время объем венчурного капитала снизился на 50% до 60% по сравнению с пиковыми показателями 2021-2022 годов. Эти признаки указывают на то, что рынок, возможно, входит в новый нисходящий цикл.
При оценке рыночных циклов традиционное правило «20%» (то есть падение на 20% от максимума или рост на 20% от минимума) не совсем применимо к высоковолатильному крипторынку. Криптоактивы часто демонстрируют колебания цен более чем на 20% за короткий промежуток времени, но это не обязательно указывает на фундаментальные изменения в рыночной тенденции. Поэтому нам нужно искать более точные показатели для оценки состояния рынка.
Мы предложили два альтернативных показателя: доходность с учетом риска (измеряемая стандартным отклонением) и 200-дневная скользящая средняя (200DMA). Эти показатели лучше отражают связь между движением цен и настроением инвесторов, они подходят для рынка акций и крипторынка.
200DMA особенно стоит внимания, так как она предоставляет простой и надежный способ выявления устойчивых рыночных трендов. Когда цена стабильно выше 200DMA и сопровождается восходящей динамикой, это обычно рассматривается как бычий рынок; наоборот, когда цена долгое время ниже 200DMA и сопровождается нисходящей динамикой, это часто означает формирование медвежьего рынка.
В настоящее время как биткойн, так и индекс COIN50 (включающий токены с рыночной капитализацией в топ-50) упали ниже своих 200-дневных скользящих средних, и этот сигнал указывает на то, что рынок может находиться на ранней стадии долгосрочного нисходящего тренда. Это соответствует тенденции снижения общей рыночной капитализации и сокращения венчурного капитала, что является важной характеристикой возможного "шифрования зимы".
Учитывая текущее состояние рынка, инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и применять защитные стратегии управления рисками. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем, что цены на шифрование-активы стабилизируются во второй половине второго квартала этого года и заложат основу для улучшения рынка в третьем квартале. Однако сложная макроэкономическая среда требует от инвесторов повышенной бдительности.
С учетом того, что категории шифрования активов постоянно расширяются, в будущем потребуется более системный и всесторонний подход к оценке общей производительности крипторынка, чтобы более точно определить его медвежьи и бычьи циклы, особенно на фоне растущего разнообразия категорий активов. Постоянное внимание к рыночным показателям и изменениям в фундаментальных факторах поможет инвесторам лучше понять рыночные тенденции и инвестиционные возможности.